Index-Fonds kaufen oder selbst bauen?

Sie kaufen besser einen ETF, der dasselbe tut, denn er wäre viel billiger als ein Investmentfonds (und wahrscheinlich viel billiger, als es selbst zu tun und neu auszugleichen, um mit dem Index Schritt zu halten).

Schauen Sie sich zum Beispiel DIA an.

Weder der Kauf der gleichen Menge an Aktien noch der Kauf für den gleichen Geldbetrag würde den DJIE verfolgen. Die Anteile basieren auf der Marktbewertung der einzelnen Unternehmen im Index.

Es gibt meiner Meinung nach nur drei Umstände, in denen der Aufbau eines eigenen „Index“-Portfolios sinnvoll ist.

1. Sie haben eine exotische Vorstellung von einem "Index", und es gibt noch keine dafür. Aber ich bezweifle, dass dies der Fall ist, es sei denn, Sie sind in der akademischen Finanzierung oder ein äußerst erfahrener Investor.
2. Sie haben genug Geld, dass die Kosten für den Kauf der Anteile (die Provision, die Sie Ihrem Makler zahlen) nur einen kleinen Teil des Gesamtbetrags ausmachen, den Sie investieren – insbesondere einen Teil weniger als die Kosten für einen Investmentfonds. Wenn ich beispielsweise mein Charles-Schwab-Konto verwende, kostet mich der Erwerb der 500 Unternehmen im S&P 500 4475 US-Dollar . Das bedeutet, dass selbst bei etwas weniger als einer halben Million Dollar, die auf das Konto eingezahlt werden, die Provisionen ~ 1 % meiner Ausgaben ausmachen. Und das ist nur der erste Kauf – jedes Mal, wenn Sie das Portfolio neu ausrichten, werden Ihnen erhebliche Kosten entstehen. Entweder müssen Ihre Transaktionskosten spottbillig sein, oder Sie müssen über erstaunliche Bargeldbeträge sprechen.
3. Sie haben viel Zeit. Indizes ändern sich häufig, müssen neu gewichtet, bewertet werden usw. Bei einem Investmentfonds oder ETF bezahlen Sie jemanden (oder den Computer von jemandem), dies für Sie zu tun. Mit einem Portfolio tun Sie dies selbst. Da Zeit = Geld ist, muss auch die Zeit, die Sie dafür aufwenden, berechnet und in Ihre Ausgaben einbezogen werden.

Eine Sache, die ich der Antwort von @littleadv hinzufügen würde (kaufe einen ETF, anstatt deinen eigenen zu machen), wäre sicherzustellen, dass die Dividendenrendite übereinstimmt. Kostenquoten sind nicht das einzige, was Sie bei Investmentfonds auffrisst: Die Manager können einen großen Prozentsatz der Dividenden behalten, die die Aktien normalerweise zahlen (wenn Sie zum Beispiel dieselben Aktien halten, erhalten Sie normalerweise 3 % ein Jahr an Dividenden, aber wenn Sie einen Investmentfonds haben, erhalten Sie nur 0,75 %, das sind zusätzliche Kosten für Sie). Wenn Sie versuchen würden, den DJIA selbst zu erreichen, hätten Sie den Vorteil, die Dividendenrenditen der Dividenden zahlenden Aktien zu erhalten. Die Nachteile: die Verteilung Ihrer Investitionen entsprechend und die Kosten der tatsächlichen Anschaffungen.

Wenn Sie ein „kleiner“ Investor sind (d. h. kein akkreditierter Investor ), werden die Transaktionskosten (Provisionen) für den Kauf der Aktien bei dem Versuch, DJIA zu duplizieren , jeden Vorteil zunichte machen. Meine persönliche Präferenz ist es, Investmentfonds statt ETFs zu kaufen.

Entscheiden Sie sich für einen Vanguard ETF .

Ich hatte ein langes Gespräch mit einem erfolgreichen Makler, der eine Firma in Chicago betreibt. Er kochte alle Finanzen auf Vanguard ETF herunter und begann mit einem Roth IRA zu sparen. 20 Jahre psychologische Forschung zeigen, dass eine Korrelation von 0,01 (das ist 1/100 von 1 %) zwischen der Wertentwicklung von Aktien/Fonds und der Vorhersage besteht. Das ist effektiv null. Mehr dazu können Sie im Buch Thinking Fast and Slow nachlesen . Investoren haben diese Forschung jahrelang ignoriert. Die Wahrheit ist, dass Sie genauso erfolgreich wären, wenn Sie Ihre Investmentfonds aus einem Hut herauspicken würden. Aber ich empfehle Ihnen, sich von einem Makler beraten zu lassen.