Ich habe eine bestimmte Aktie leerverkauft, was dazu führte, dass 10.000 $ auf mein Konto bei Interactive Brokers eingezahlt wurden. Ich habe dann all diese 10.000 Dollar in den VTI (Total Stock Market Index) gesteckt. Im Grunde die Wette, dass die Aktie, die ich leerverkauft habe, schlechter abschneiden wird als der gesamte Aktienmarkt.
Ich bin davon ausgegangen, dass mir Zinsen oder Gebühren für die Verwendung dieses Geldes berechnet werden, aber es scheint, dass mir überhaupt keine Gebühren berechnet werden. Fallen dafür wirklich keine Kosten an?
Ihnen wird eine Leihgebühr für Aktien berechnet, die umgekehrt proportional zum relativen Angebot der Aktien ist, die Sie leerverkaufen.
IB behauptet , einen Rabatt auf die Leererlöse zu zahlen, der diese Gebühr teilweise oder vollständig ausgleichen würde, aber dies erscheint in Ihrem Fall nicht relevant, weil:
Es ist ein bisschen seltsam für mich, dass IB Sie nicht dazu auffordern würde, das Geld auf Ihrem Konto zu behalten, da sie das Geld benötigen, um die Aktienleihe bei der leihgebenden Institution zu besichern.
Tatsächlich erfordert die Short-Position gemäß Regulation T eine Anfangsmarge von 150 %, die den Short-Erlös beinhaltet. Wie von Investopedia beschrieben :
In der ersten Tabelle von Abbildung 1 wird ein Leerverkauf für 1.000 Aktien zu einem Preis von 50 $ initiiert. Der Erlös aus dem Leerverkauf beträgt 50.000 $, und dieser Betrag wird auf das Margenkonto für Leerverkäufe eingezahlt. Zusammen mit dem Verkaufserlös muss ein zusätzlicher 50 %-Margin-Betrag von 25.000 $ auf das Konto eingezahlt werden, wodurch sich die gesamte Margin-Anforderung auf 75.000 $ erhöht. Zu diesem Zeitpunkt muss der Erlös aus dem Leerverkauf auf dem Konto verbleiben; sie können nicht entfernt oder zum Kauf anderer Wertpapiere verwendet werden.
Hier ist eine gute Antwort auf Ihre Frage von The Street :
Auch wenn Sie nach dem Leerverkauf einer Aktie möglicherweise ein Guthaben auf Ihrem Brokerkonto sehen, handelt es sich laut einer großen Brokerfirma tatsächlich um einen falschen Kredit. Dieses Geld dient als Sicherheit für die Short-Position. Sie können diese Mittel also nicht für Anlagezwecke verwenden und erhalten keine Zinsen darauf.
Und mit dem Leerverkauf einer Aktie sind tatsächlich Kosten verbunden. Der Makler muss Aktien finden, die er Ihnen leihen kann. Das kann aus dem eigenen Inventar eines Maklers stammen oder von einem anderen Wertpapierverleiher geliehen sein.
Sie haben Aktien im Wert von 10.000 $ verkauft, sodass das Geld im Wesentlichen Ihnen gehört.
Sie haben diese Aktie jedoch verkauft, ohne tatsächlich eine zu besitzen, was bedeutet, dass Sie sich derzeit über Ihren Broker Aktien in Höhe von (zum Zeitpunkt Ihres Verkaufs) 10.000 $ von jemandem leihen, der diese Aktie tatsächlich besitzt. Sie zahlen dieser Person Zinsen für das Privileg, ihre Aktien zu leihen, der genaue Betrag, der berechnet wird, variiert stark und hängt von Faktoren wie Short-Zinsen an den Aktien ab (viele Leute wollen short gehen = Aktionäre können hohe Zinsen verlangen) usw. Wenn Ich erinnere mich, wenn Sie den Mauszeiger über die Spalte „Position“ in Ihrem Portfolio in der IB-Workstation korrekt halten, sollten Sie Informationen über den berechneten Zinssatz erhalten.
Sie müssen diese Aktien irgendwann vom Kreditgeber zurückkaufen, weshalb die 10.000 US-Dollar nicht nur „freies Geld“ sind. Wenn die Aktie in der Zwischenzeit im Preis gestiegen ist, zahlen Sie mehr als die 10.000 US-Dollar, die Sie für die gleiche Anzahl von Aktien erhalten haben, und umgekehrt.
Koen von H
Josef Weiner
Doug