Ist es möglich, das Handeln eines Unternehmens durch den Kauf von Aktien zu beeinflussen?

Um Adam Smith zu zitieren: „Alles ist so viel wert, wie sein Käufer dafür bezahlt“.

Das bedeutet in diesem Fall, dass der Wert einer Aktie gleich dem Preis ist, den jemand dafür zahlen wird. Wenn Sie Anteile an einem Unternehmen kaufen, ist die Anzahl der Personen, die Anteile an diesem Unternehmen haben möchten, gerade um 1 gestiegen. Wenn Sie Anteile an Unternehmen kaufen, die von der DAPL profitieren, erhöhen Sie die Nachfrage nach diesen Anteilen. Sie machen diese Aktien tatsächlich wertvoller, nicht weniger . Wenn Sie all diese Aktien gekauft hätten, könnten Sie die Pipeline einfach schließen. Aber das bedeutet, dass Sie dafür Milliarden von Dollar ausgeben würden – und dieses Geld würde an die Leute gehen, denen das Unternehmen jetzt gehört.

Das Konzept des „Aktionärsaktivismus“, auf das Sie sich beziehen, ist eigentlich eher so, dass eine Person, die eine beträchtliche Anzahl von Aktien besitzt (normalerweise im Bereich von 10 %), sich offen über die Richtung des Unternehmens äußert und versucht, Vorstandsmitglieder zu wählen, die dies tun werden Maßnahmen ergreifen, die ihrem Geschmack entsprechen. Dies geschieht, um die Gewinne des Unternehmens zu steigern, damit der Aktionär mehr Geld aus seiner Investition machen kann. Es ist sehr teuer und wird im Allgemeinen aus Gründen der „Ethik“ nicht durchgeführt, es sei denn, diese Ethik steht im Einklang mit dem langfristigen Gewinn (in diesem Fall benötigen Sie mindestens 1 Milliarde US-Dollar, um einen ausreichenden Anteil an der DAPL zu erwerben Einen Unterschied machen).

Was Sie stattdessen vielleicht in Betracht ziehen sollten, ist „ethisches Investieren“. Darunter versteht man das Konzept, dass man nur in Unternehmen investieren sollte, die ethisch handeln. Sie könnten beispielsweise Anteile an einem Solarunternehmen kaufen, wenn Sie der Meinung sind, dass dies eine ethische Branche ist. Auf diese Weise steigern Sie die Nachfrage nach dieser Art von Unternehmen und belohnen die Geschäftsinhaber, die auf diese Weise handeln.

Energy Transfer Partners, LP ( Aktiensymbol ETP ) ist die Muttergesellschaft von Dakota Access LLC, dem Entwickler der Dakota Access Pipeline. Da es sich bei ETP um ein börsennotiertes Unternehmen handelt, ist es durchaus möglich, die Aktie zu erwerben.

Um Ihre Fragen zu beantworten:

Wäre es nicht möglich, ihre Aktien zu kaufen, den Preis der Aktien zu senken und ihn dort zu halten, bis sich die Anleger zurückziehen, weil es für diese Anleger finanziell unklug ist?

Sie können den Kurs einer Aktie nicht künstlich senken, indem Sie die Aktie kaufen. Der Kauf großer Mengen würde theoretisch dazu führen, dass der Preis steigt, nicht sinkt.

Theoretisch könnten Sie die Aktie fallen lassen, indem Sie die Aktie leerverkaufen (Aktien ausleihen und dann verkaufen), aber dazu wären viele Aktien erforderlich und möglicherweise nicht erfolgreich. Wenn Sie nicht erfolgreich sind, sind Ihre Verluste potenziell unbegrenzt .

Wäre es alternativ möglich, genügend Aktien zu kaufen, um ein Mitspracherecht bei der Geschäftstätigkeit des Unternehmens zu haben?

Ja, Sie könnten theoretisch genug Aktien kaufen, um das Unternehmen zu kontrollieren. Die Marktkapitalisierung von ETP beträgt derzeit 17,9 Milliarden US-Dollar; Wenn Sie die Hälfte der Aktien besäßen, hätten Sie die vollständige Kontrolle über das Unternehmen. Aber der Kauf so vieler Aktien würde sicherlich den Preis der Aktie beeinflussen, also würde es Sie mehr als die Hälfte dieses Betrags kosten, so viele Aktien zu kaufen.

Sie könnten sich für weniger Geld eine Stimme am Tisch verschaffen, ohne die volle Hälfte der Aktien zu besitzen, aber Sie hätten nicht die volle Kontrolle und bräuchten die Unterstützung von anderen, um das gewünschte Ergebnis zu erzielen.

Alternativ könnte jemand, der entschlossen ist, seinen Einfluss auszuüben, theoretisch ein Angebot machen, die Dakota Access-Tochter von ETP zu kaufen, was möglicherweise weniger kostspielig wäre als der Kauf der Hälfte des gesamten Konzerns.

Selbst wenn eine extrem wohlhabende Person eine dieser Optionen ausprobieren und dieses Unternehmen zerstören würde, würde dies ein anderes Unternehmen nicht unbedingt davon abhalten, etwas Ähnliches aufzubauen. Die Investoren, von denen Sie das Unternehmen gekauft haben, hätten Milliarden von Dollar zur Verfügung.

Eine andere Form von „Aktionärs“-Aktivismus. Sie können möglicherweise eine einzelne Aktie kaufen, die anscheinend etwa 35 US-Dollar kosten würde, an der Hauptversammlung teilnehmen und Fragen stellen und / oder schreien oder singen und das Verfahren verzögern.

Es würde sicherlich Sicherheitskräfte oder Polizisten geben, die bereit sind, Demonstranten bei einer Hauptversammlung zu entfernen.

Sie können Block Trades auf dem Optionsmarkt ausführen und für Aktien ausgeübt werden, um eine sehr große Position in Energy Transfer Partners LP aufzubauen, ohne den Aktienmarkt zu bewegen.

Sie können dann Limit-Verkaufsaufträge erteilen, nachdem Sie direkt auf dem Markt verkauft haben, und einen Überhang an niedrigpreisigen Aktien behalten (die Händler der technischen Analyse wissen nicht, was Sie genau tun, und nennen dies „Widerstand“).

Wenn Sie mit Ihren Verkaufsaufträgen schöne gerade Zahlen (Vielfache von 5, Vielfache von 10) treffen, können Sie den Verkauf verschlimmern, da viele Marktteilnehmer ihre eigenen Stop-Loss-Aufträge bei diesen Zahlen haben, was dazu führt, dass andere Leute automatisch zu immer niedrigeren Preisen verkaufen , und halten Sie gleichzeitig Ihre massive Bitte in Kraft.

Wenn Ihre Position größer ist als die Nachfrage, können Sie eine Aktie niedriger halten.

Der Sekundärmarkt beeinflusst ein Unternehmen grundsätzlich nicht. Aber viele Unternehmen haben Kredite gegen den Preis ihrer Aktien aufgenommen, und wenn der Aktienkurs niedrig genug ist, können sie plötzlich Margin-Calls erhalten und ihre bestehenden Schulden nicht mehr bedienen können.

Sie werden dabei auch viel Geld verlieren, also können Sie nebenbei Puts kaufen oder versuchen, einen Collar auszuführen, um Ihre eigenen Verluste zu verringern. Die Collar-Strategie ist gut, weil es unwahrscheinlich ist, dass andere Händler und Analysten bemerken, was Sie tun, da Calls, Puts und Aktienaufträge an ihrer Erstellung beteiligt sind.

Eine Person mag den Blockhandel für die Anrufe zunächst bemerken, aber niemand wird bemerken, dass er Teil einer größeren Strategie mit mehreren Beinen ist.

Bei der Aktienposition können Sie vielleicht auch über einige Dinge abstimmen, aber das hängt allein von den Bedingungen der Aktien ab.

Ja und nein. Das sollte in einem kapitalistischen Land wirklich in der Grundschule gelehrt werden, aber das ist ein anderes Argument. Ein Unternehmen wird von seinen Aktionären beeinflusst, aber nicht so, wie Sie es sich erhoffen. Dies ist der einzige Bereich, in dem sich ein Unternehmen mit einer Aktie, einer Stimme demokratisch verhalten muss. Wenn Sie eine Aktie eines Unternehmens besitzen (insbesondere eine stimmberechtigte Aktie), sind Sie berechtigt, an einer Hauptversammlung teilzunehmen, bei der Sie über vom Vorstand vorgelegte Themen abstimmen können. Du könntestGelegenheit haben, auf der Hauptversammlung eine Erklärung abzugeben oder eine Frage zu stellen, aber darauf würde ich mich nicht verlassen. Sie können das Verhalten des Unternehmens darüber hinaus nicht beeinflussen, es sei denn, Sie kontrollieren genügend Aktien, um den Vorstand zu beeinflussen. Beachten Sie, dass ich „Kontrolle“ und nicht „Eigenes“ gesagt habe. Wenn Sie andere Aktionäre dazu bringen, mit Ihnen abzustimmen, kontrollieren Sie effektiv ihre Aktien. Aktionäre sind da, um eine Rendite auf ihre Investition zu erhalten, also müssen Sie sie davon überzeugen, dass sie eine bessere Rendite erzielen, indem Sie sich mit Ihnen einigen, als wenn Sie dem Vorstand folgen (den sie dort setzen!). Überzeugen Sie sie davon, dass (zum Beispiel) eine Klage wegen Hausfriedensbruchs dem Unternehmen mehr Wert als den zu erzielenden Gewinn raubt, und sie könnten zustimmen, nicht Hausfriedensbruch zu begehen. Moral, Ethik, Gerechtigkeit usw. sind menschliche Eigenschaften und da die meisten Aktionäre andere Unternehmen und keine Menschen sind, sie haben mit einer Ausnahme keinen Platz in Ihren Argumenten; Der Firmenwert ist ein Wert, der in einer Bilanz erscheint, und Sie können möglicherweise emotional argumentieren, um zu zeigen, dass durch die vorgeschlagenen Maßnahmen das Risiko eines Verlusts des Firmenwerts besteht. Sie können Ihre Argumentation stärken, indem Sie medialen Druck auf Kunden und Lieferanten des Unternehmens ausüben, sich öffentlich kritisch zu äußern.