Die Securities Investor Protection Corporation (SIPC) versichert Anlegerkonten bis zu 500.000 USD :
Bedingungen der SIPC-Hilfe . Kunden eines gescheiterten Maklerunternehmens erhalten alle Wertpapiere (z. B. Aktien und Anleihen), die bereits auf ihren Namen registriert sind oder sich im Registrierungsprozess befinden, zurück. Nach diesem ersten Schritt werden die verbleibenden Kundenvermögen der Firma dann anteilig aufgeteilt, wobei die Mittel proportional zur Höhe der Forderungen aufgeteilt werden. Wenn auf den Kundenkonten der Firma keine ausreichenden Mittel verfügbar sind, um Ansprüche innerhalb dieser Grenzen zu befriedigen, werden die Reservegelder von SIPC verwendet, um die Ausschüttung zu ergänzen, bis zu einer Obergrenze von 500.000 USD pro Kunde, einschließlich eines Höchstbetrags von 250.000 USD für Barforderungen. Nach Berücksichtigung der Liquidationskosten des Maklerunternehmens können zusätzliche Mittel verfügbar sein, um den Rest der Kundenforderungen zu befriedigen.
SIPC ist jedoch ein Unternehmen, angeblich genau wie jedes andere, und ihm kann das Geld ausgehen.
SIPC ist eine Gesellschaft – eine von ihren Eigentümern getrennte juristische Person. Im Fall von SIPC wird es durch die von seinen Mitgliedern gezahlten Gebühren finanziert . Alle US-Broker müssen Mitglieder sein und Beiträge zu SIPC-Fonds leisten.
Kann es bankrott gehen? Natürlich. Jede juristische Person kann in Konkurs gehen. Eine Person kann bankrott gehen. Ein Land kann bankrott gehen. Und alles dazwischen kann es auch.
Wenn man sich jedoch die Geschichte der Dinge ansieht, gibt es bestimmte Annahmen , die gemacht werden können. Dies sind reine Vermutungen, da es für keines dieser Dinge ein Gesetz gibt (nach meinem besten Wissen), aber wenn wir sehen, wie die Dinge waren, können wir versuchen, zu erraten, dass sie auch in Zukunft so sein werden. Ich würde vermuten, dass im Falle eines Problems für den SIPC, seiner Verpflichtung nachzukommen, eines der folgenden (oder Kombinationen) passieren würde:
Zu groß zum Scheitern - Große Versicherungsunternehmen wurden zuvor von den Regierungen gerettet, da man davon ausging, dass ihr Scheitern für die Wirtschaft zerstörerischer wäre als die Rettungsaktion. AIG als Beispiel in den USA. SIPC ist im Wesentlichen eine Versicherungsgesellschaft. So ist Lloyd's of London.
Vertrauensbruch der einzelnen Anleger, der zu einem erheblichen Börsencrash führen kann. Das ist in den USA Fannie Mae und Freddie Mac passiert. Sie werden jetzt „offiziell“ von der US-Regierung unterstützt. Wenn SIPC seiner Verpflichtung nicht nachkommen kann, würde ich auf jeden Fall erwarten, dass die US-Regierung eingreift, obwohl es keine solche Verpflichtung gibt.
Geldbeschaffung durch Gebührenerhebung an andere Mitglieder. Wenn die versicherungsmathematischen Berechnungen falsch waren, passen die Versicherungsunternehmen sie an und erhöhen die Prämien. Das soll auch in diesem Fall geschehen. Auch wenn dies nicht unbedingt ein Cashflow-Problem lösen muss, wird es SIPC langfristig ermöglichen, auszugleichen, sodass Überbrückungskredite (von der US-Regierung/Feds/öffentlichen Anleihen) dazwischen verwendet werden könnten.
Nichterfüllung von Verpflichtungen, dh: Konkurs. Das ist eine Option, und Versicherungsunternehmen sind schon früher bankrott gegangen. Nicht unerhört, aber aus der Erfahrung der Vergangenheit - wieder würde ich erwarten, dass die US-Regierung eingreift.
Im Allgemeinen sehe ich keinen signifikanten Unterschied zwischen SIPC in den USA und einem „generischen“ Versicherungsschutz anderswo. Abgesehen davon, dass SIPC in den USA obligatorisch und gut reguliert ist und die Deckung über alle Makler hinweg einheitlich ist, was für den Verbraucher von Vorteil ist.
Ich bin mir nicht sicher, ob ich deiner Frage ganz folgen kann. Betreff:
Was ist, wenn ein Betrug stattfindet, der sogar zu groß ist, um ihn zu finanzieren?
SIPC finanziert nichts. Was es tut, ist, dass die in Schwierigkeiten geratene Maklerfirma Bücher / Vermögenswerte übernimmt und das Geld schneller zurückgibt. Siehe SIPC - Was SIPC abdeckt ... Was es nicht tut und genauer gesagt SIPC - Warum wir nicht die FDIC sind .
SIPC ist für normale Anleger kostenlos. Um das Gleiche woanders zu bekommen, muss man die Prämie bezahlen.
Bearbeiten:
Das Ereignis, von dem wir sagen, dass es sich um eine große Maklerfirma handelt, nimmt das gesamte Margin-Geld von Kundenkonten und verliert es und verkauft auch alle Aktien, die tatsächlich als auf Kundenkonten gehalten angezeigt werden ... das wäre zu groß. Obwohl nicht klar ist, was genau passieren wird, gehe ich davon aus, dass die Limits pro Kunde als anfängliche Zahlungen sinken werden. Folgezahlungen erfolgen erst nach Einziehung der Gelder von der insolventen Firma.
Was normalerweise passiert, wenn ein Maklerunternehmen zusammenbricht, ist, dass ein Teil des Geldes vom Kundenkonto umgeleitet wird ... Aktien sind normalerweise sicher und werden nicht umgeleitet. Daher funktioniert SIPC so, dass es das Geld an den Kunden schneller an Einzelpersonen zurückgibt. Ohne SIPC hätten einzelne Investoren für sich selbst kämpfen müssen.
Dheer
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