Mir wird von meinem Arbeitgeber Eigenkapital angeboten. Was kann ich erwarten?

Meiner Erfahrung nach ist jede Art von Eigenkapital, das Ihnen das Unternehmen möglicherweise anbietet, nur ein Zuckerbrot. Ihr Angebot kann so formuliert sein, dass Ihre potenzielle Beteiligung heute beispielsweise 1 % des Unternehmens ausmacht . Aber wenn das Unternehmen eine Finanzierungsrunde eingeht, kann Ihr Eigentumsanteil verwässert werden. Wenn dies ein paar Mal passiert und die Finanzierungsbedingungen nicht sehr günstig sind, kann Ihr Prozentsatz von diesen 1 % auf 0,001 % sinken, wodurch das Eigenkapital wertlos wird.

Ich kenne Leute, die gehört haben, dass ihre Firma gekauft wird, und dachten, sie könnten eine Art Auszahlung bekommen. Finden Sie heraus, dass das Unternehmen nicht so gut gelaufen war und es nichts zu zahlen gab, nachdem die Hauptinvestoren etwas Geld zurückbekommen hatten. (Die Hauptinvestoren machten einen Verlust.) Aus offensichtlichen Gründen hielt das Management die Belegschaft nicht auf dem Laufenden darüber, dass sie rote Zahlen schrieben und ihre Optionen wertlos waren. Manche schimpften über Anwälte und Klagen, aber am Ende war kein Geld zu gewinnen. Denken Sie daran.

Zu deiner Frage, worauf du achten musst:

• Wie viel Prozent des Unternehmens repräsentiert das Angebot?
• In einer Kapitalgesellschaft kann es mehrere Aktienklassen geben. Bei einer LLC ist der Himmel die Grenze dessen, was sie Ihnen anbieten werden. Neben Anteilsklassen können Gewinnrechte und Stimm-/Kontrollrechte beliebig aufgeteilt werden, wie es der Beitrittsvertrag vorsieht.
  • Bieten sie dir eine Mitgliedschaft an?
  • Werden Ihre Aktien/Anteile Stimmrechte haben?
  • Bekommst du überhaupt Aktien/Anteile oder ist es nur ein Versprechen, im Falle eines Buyouts Gewinn/Eigenkapital zu teilen?
  • Gibt es Vorschriften zur Verdünnung?
• Wie groß ist der Mitarbeiterpool?
• Was ist der Vesting-Zeitplan?
• Welche Rechte/Pflichten haben Sie, wenn Sie sich vom Unternehmen trennen?
  • Gibt es einen Unterschied zwischen freiwilliger und unfreiwilliger Trennung?
• Wenn Sie Ihr Angebot ausüben, bevor das Unternehmen gekauft wird, und Sie Mitglied werden...
  • Können Sie als Mitglied weitermachen, nachdem Sie das Unternehmen verlassen haben?
  • Ist Ihre Anstellung in irgendeiner Weise an die Mitgliedschaft gebunden?
  • Können Sie Ihre Aktien/Anteile verkaufen?
  • Welche Rechte/Pflichten haben Sie als Mitglied?
• Können Sie eine Kopie der Mitgliedschaftsvereinbarung (oder Satzung) erhalten?

Ja, was sie sagten. Sie erwähnen nicht, wo Sie sich auf dem Totempfahl befinden. Berichten Sie an den Platzhirsch oder sind Sie 3 Stufen tiefer? Soll kein Wermutstropfen sein, aber bis du deinen Schnitt kennst, würde ich so oder so nicht zu aufgeregt werden. 1000 Aktien/Optionen eines LinkedIn wurden zu fast 100.000 US-Dollar. Nichts zu verachten, sicher, aber nicht genug, um in den Ruhestand zu gehen oder sich die Mühe zu machen, einen Anwalt zu kontaktieren. Die Details des Eigenkapitals sollten klar formuliert werden, nichts gegen Anwälte, aber es ist wahrscheinlich verschwendetes Geld.

Entscheidend ist der Prozentsatz des Unternehmens, der durch die Aktien repräsentiert wird. Die Anzahl der Aktien ist ohne die Gesamtzahl der Aktien bedeutungslos. Wenn Sie den Prozentsatz und den gesamten Unternehmenswert berechnen, können Sie den Wert der Zuwendung schätzen. Oder vielleicht nützlicher für ein Startup ist es, den Prozentsatz mit einem plausiblen „Exit“-Wert zu multiplizieren, z. B. wie viel das Unternehmen verkaufen oder für den Börsengang verkaufen könnte.

Viele Zuschüsse verfallen, wenn oder kurz nachdem Sie das Unternehmen verlassen haben, wenn Sie zugeteilte Aktien beim Ausscheiden nicht „auszahlen“, das ist Standard, aber denken Sie daran, wenn Sie das Unternehmen verlassen.

Die andere wichtige Sache ist das Vesting. In der Technologiebranche ist es am üblichsten, 1/4 nach einem Jahr und dann den Rest vierteljährlich über 3 weitere Jahre zu übertragen.