Möglichkeiten, um zu vermeiden, als Muster-Daytrader abgestempelt zu werden

Abgesehen von der offensichtlichen Antwort „kein Daytrading“, wie kann ich es vermeiden, als Muster-Daytrader abgestempelt zu werden?

Ich habe die Regeln gelesen, wann das Etikett ausgelöst wird, aber ich wundere mich über einige echte Erfahrungen und die Interpretation der Regel, weil sie viele Bedingungen hat.

Werde ich zum Beispiel als Daytrader bezeichnet, wenn:

  • Wenn ich jede Woche drei Tage Trades in einem Margin-Konto mache, aber nie mehr als 3 in einer Woche ohne andere Handelsaktivitäten auf dem Konto.

  • Ich mache 10-Tages-Trades in 2 Tagen ohne Marge.

  • Ich habe 10 Tagesgeschäfte in 5 Tagen, aber in der gleichen Zeit habe ich 100 offene Positionen geschlossen, die vorher offen waren, und 100 neue Positionen eröffnet, die danach offen geblieben sind. (Tagesgeschäfte < 6 % des Volumens) Auf einem Marginkonto? Nicht in einem Margin-Konto?

Es gibt viele Variationen, nur um eine Vorstellung davon zu bekommen, wo die Grenzen liegen und wie man sie vermeidet.

Von wem beschriftet?
@JohnFx A: Mein Makler. (Gemäß FINRA-Regeln.)
Ich glaube, die SEC hat auch „Daytrader“-Vorschriften.
@Chuck van der Linden, könnten Sie einen Link zu den SEC-Vorschriften dazu teilen? Ich habe mehrere SEC-bezogene Links gefunden, aber sie scheinen alle auf die FINRA-Regeln wie diese zurückzuweisen. sec.gov/answers/patterndaytrader.htm
Letztendlich liegen solche Fragen im Ermessen des Maklers. Frag sie.
Nur eine Anmerkung für Sie. Sie werden nicht als Daytrader bezeichnet. Es ist ein Computeralgorithmus, der dies verfolgt. Niemand schaut wirklich hin. Wenn Sie entweder die Regeln der SEC, FINRA, der Börse oder des Broker-Dealers treffen, erhält Ihr Konto ein elektronisches Flag, das von Nein bis Ja angekreuzt ist. Es gibt keine Berufung. Das ist keine Entscheidung. Es ist eine faktenbasierte Abfolge von Ereignissen, die ausschließlich von Maschinen überwacht wird. Da sich die Regeln ändern können, müssen Sie die Regeln ständig überwachen.
@DaveHarris Das Etikettieren oder Etikettieren als etwas impliziert kein menschliches Handeln, es ist nur ein Verb. Etikettierung bedeutet "in eine bestimmte Klasse einordnen; klassifizieren". Also ja, Sie werden tatsächlich als Muster-Daytrader (von den Computern Ihres Brokers) "etikettiert", wenn Sie die Parameter des Algorithmus erfüllen, der programmiert ist, um danach zu suchen.
@JustinOhms Ich stimme zu, aber es ist eine faktenbasierte Sache. Sie können das Etikett nicht vermeiden, wenn Sie sich auf das definierte Verhalten einlassen. Die einzige Lösung ist „kein Daytrading“.
@Dave Harris - warum sagst du "Don't day trade"? Wenn Sie nicht auf Marge handeln, warum sollten Sie dann als PDT gekennzeichnet werden? Nehmen wir an, ich zahle 1.000 Dollar in bar auf mein TDAmeritrade-Konto und beginne mit dem Day-Trading von Dollar-Aktien, 4-6 Trades pro Tag. Nie Marge. Immer Bargeld. Warum sollte es jemanden interessieren? TD erhält seine Provision/Trade in Höhe von 6,95 $, also sind sie glücklich. Der SEC ist das egal, da es vollkommen legal ist, Aktien zu kaufen und zu verkaufen. Kein Geld leihen, also das System nicht gefährden. Ich verstehe es nicht.
"Wenn Sie nicht auf Marge handeln, warum sollten Sie dann als PDT gekennzeichnet werden?" Denn Sie erfüllen die gesetzlichen Voraussetzungen, um als solche gekennzeichnet zu werden. „Nehmen wir an, ich habe 1.000 Dollar Bargeld auf mein TDAmeritrade-Konto eingezahlt“ – versuchen Sie nicht, mit solch erbärmlichen Beträgen Daytrading zu betreiben. Zeitraum. Die Gesetze sind die Gesetze. Lebe nach ihnen. Sie werden sich nicht ändern. „Die SEC interessiert sich nicht“ – tut es tatsächlich. Woher kommt Ihrer Meinung nach die gesetzliche Definition von PTD?

Antworten (2)

FINRA Beschreibung der Daytrading-Regeln

Die Regeln führen einen neuen Begriff „Pattern Day Trader“ ein, der jeden Margin-Kunden einschließt, der an diesem Tag vier oder mehr Mal innerhalb von fünf Geschäftstagen vier oder mehr Mal in fünf Geschäftstagen handelt (kauft, dann verkauft oder leerverkauft und dann das gleiche Wertpapier verkauft, vorausgesetzt, die Anzahl von Day Trades machen mehr als sechs Prozent der gesamten Handelsaktivität des Kunden für denselben Zeitraum von fünf Tagen aus.

Es gibt also mehrere Möglichkeiten, um zu vermeiden, als Muster-Daytrader abgestempelt zu werden:

  1. Machen Sie keine Vier-Tages-Trades während eines Zeitraums von 5 Geschäftstagen. Ob diese 5 Werktage in der gleichen Woche liegen spielt keine Rolle. 2 Day Trades am 1. Juli und 2 Day Trades am 8. Juli lösen die Bestimmung aus (da der 4. Juli ein Feiertag war).
  2. Sie haben kein Margin-Konto. Aber wenn Sie auf diesem Konto Tagesgeschäfte tätigen, müssen Sie vor dem Kauf sicherstellen, dass Sie über das tatsächliche Bargeld verfügen, um es abzudecken, da Sie sonst auf die Trittbrettfahrerregeln stoßen können . Der Versuch, von den kleinen Schwankungen des Tageshandels ohne Hebelwirkung zu profitieren, wäre sehr schwierig.
  3. Lassen Sie die Anzahl der Day-Trades (NICHT das Volumen der Trades) weniger als 6 Prozent Ihrer gesamten Trades für diesen Zeitraum von 5 Geschäftstagen betragen. Ich würde aufgrund der Kosten und des erhöhten Risikos nicht empfehlen, Trades nur zu diesem Zweck zu generieren.
  4. Kümmern Sie sich nicht um das Muster-Daytrading-Label, denn Sie haben Eigenkapital im Wert von 25.000 $ auf Ihrem Konto.
Tilkin & @Chris W. Rea Danke. Ich habe die '~Business~-Tage' in Nr. 1 nicht aufgegriffen, die sicherlich einen Unterschied machen könnten. In Punkt 2 sagten Sie: „Ich habe kein Margin-Konto“, was ist also, wenn ich ein Margin-Konto habe, aber die fraglichen Trades nicht auf dem Margin-Konto, sondern auf meinem Cash-Konto sind? (und vorausgesetzt, ich habe Bargeld für alle Trades) Zählen diese, weil ich ein Margin-Konto habe, auch wenn ich es nicht benutze? Du hast Recht, mich persönlich betrifft es nicht, aber ich bin trotzdem neugierig auf die Linie.

Entschuldigung, aber Sie haben bereits die Antwort auf Ihre eigene Frage gegeben. Die einfache Antwort lautet: „Nicht am Tag handeln“, sondern die Dinge über einen längeren Zeitraum halten und nicht jede Woche eine große Anzahl verschiedener Aktien handeln.

Im Ernst, werfen Sie einen Blick auf die Regeln und sehen Sie, was sie beinhalten. Durchschnittlich 20 Käufe und Verkäufe von längerfristigen Positionen PRO TAG ist ein ziemlich gutes Stück Trading, das die Positionen wirklich durchwühlt, verglichen mit jemandem, der Positionen aufbauen könnte Sagen wir 25 gut ausgewählte Aktien und wechseln vielleicht sogar 5 davon pro Woche in eine andere Aktie. Oder sogar eine größere Anzahl von Aktien, die Sie jedoch länger als ein Jahr halten möchten, damit Sie mit dem langfristigen Cap-Gewinnsatz besteuert werden.

Wenn Sie am Tag handeln möchten, seien Sie darauf vorbereitet, als solcher gekennzeichnet zu werden, und verhandeln Sie auf dieser Grundlage mit Ihrem Broker. Nicht, dass sie Sie angesichts all der Gebühren hassen werden, die Sie wahrscheinlich anhäufen werden. Und die Regierung wird Sie auch lieben, da Sie kurzfristige Gewinnsteuern zahlen werden. (und vertrauen Sie mir, wir Bogelheads wissen die Liquidität zu schätzen, die die spekulativen und kurzfristigen Leute auf den Markt bringen.)

Erwarten Sie in Bezug auf die Auswirkungen auf Sie, dass Sie ein ziemlich beträchtliches Guthaben (25.000 USD) benötigen, wenn Sie ein Marginkonto führen. Ich würde vorschlagen, diesen Thread zu lesen. Mein Konto wurde als „Day Trader“ gekennzeichnet und ich habe einen großen Margin Call erhalten. Was soll ich machen? Welche Trades kann ich im Sperrzeitraum platzieren?

Danke @Chuck van der Linden. Ich habe diesen Thread gelesen und meine Frage leitet sich tatsächlich daraus ab. Ich habe die Regeln gelesen und es scheint, dass es bei den Regeln, wie sie sind, eine Reihe von Möglichkeiten gibt, wie eine Person bei einem Test sehr knapp umgehen kann, aber sie bei einem anderen Test immer noch nicht überschreitet. Was sind die Erfahrungen der Menschen beim Auffinden dieses „Strohhalms, der dem Kamel den Rücken brach“, ist der Kern meiner Frage.
Möglichkeiten, um zu vermeiden, als Muster-Daytrader abgestempelt zu werden
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