Strategie für den in Ungnade gefallenen Bergbausektor

Zu diesem besonderen Zeitpunkt würde ich dringend empfehlen, durchzuhalten und nicht auszusteigen. Ich verfolge diesen Sektor seit mehr als 10 Jahren ziemlich genau. Es hat seit 2011 einen absoluten Schlag erlitten (bis zu 90 % in vielen Bereichen) und war das ganze Jahr über in einem langsamen Abwärtstrend. Angesichts der zyklischen Natur der Märkte sind Sie einem langfristigen Tief viel näher gekommen und haben jetzt einen viel besseren Risiko-Rendite-Ausblick als vor, sagen wir, vier oder sogar zwei Jahren. Ich persönlich plane, stark in den Sektor einzusteigen, sobald ich Anzeichen eines Auswaschungs- und Verzweiflungstiefs sehe, bei dem Leute wie Sie anfangen, in Panik und Frustration zu verkaufen. Ich werde sehr wahrscheinlich schon jetzt mit der Durchschnittskostenberechnung beginnen, obwohl ich persönlich der Meinung bin, dass wir im Frühjahr 2016 einen weiteren großen Tiefpunkt erreichen könnten, verbunden mit einer allgemeinen Marktdeflationsangst, was viele durch seine Schwere überraschen könnte. Aber gleichzeitig könnte der Sektor von hier aus auftauchen und nicht zurückblicken, da ich denke, dass viele meine Ansicht teilen und nur geduldig warten, und mit so vielen Käufern, die zur Unterstützung warten, wird es vielleicht nie einen harten Absturz geben.

Auf jeden Fall habe ich persönlich das Gefühl, dass wir uns in diesem Sektor innerhalb des nächsten Jahres der günstigen Kaufgelegenheit Ihres Lebens nähern werden (Edelmetallminenunternehmen, Basismetalle können immer noch ins Stocken geraten, wenn die Wirtschaft immer noch zweifelhaft ist, und schauen Sie sich nur das an Baltic Dry Index als Indikator für Welthandel und Produktivität ... sieht nicht so heiß aus). Wenn Sie schon so lange gelitten haben und es nur ein kleiner Teil des Portfolios ist, bleiben Sie einfach dran. Und bis zum nächsten Sommer, wenn wir ein bestätigtes Paniktief und ein anschließendes starkes, hochvolumiges, konsistentes Sprungmuster über die Niveaus des Sommers 2015 hinaus erreichen, würde ich anfangen, noch mehr Dips hinzuzufügen und die Fahrt zu genießen.

Ich werde dieser Frage nachgehen und eine Offenlegung anbieten: Ich bin kürzlich in RING (5.1), NEM (16.4), ASX:RIO (46.3) und FCX (8.2) eingestiegen. Ich werde meine Positionen zwar nicht zu aktuellen Preisen erhöhen, aber ich kann andere Positionen oder mehr hinzufügen, wenn sie weiter fallen. Dies wird aufgerufen catching a falling daggerund es ist ein Schritt mit hohem Risiko.

Nachteile (lasst uns alle verscheuchen)

• Die Preisentwicklung bei den Rohstoffen ist wahrscheinlich noch nicht beendet und diese könnten um weitere 50+% fallen.
• Angesichts der Straffung durch die Zentralbanken erwarten die meisten, dass Rohstoffe stärker leiden werden (behalten Sie diesen Gedanken jedoch bei).
• Es sieht so aus, als würde 2016 für viele Länder, möglicherweise die USA, eine Rezession werden. Dies wird sich weiterhin negativ auf den Bergbau auswirken.
• Für die meisten Menschen sollten Sie sich an Indexfonds halten, da die Bewertung des Bergbaus in der Regel ein gewisses Verständnis dafür erfordert, welche Vermögenswerte zu welchen Zeiten wertvoll werden.
• In der Vergangenheit gab es im Bergbau zu viele Schulden, und die werden ausgespült. Dies ist kein kurzer Prozess.

Vorteile

Die EZB hat nicht so viel QE durchgeführt, wie der Markt gehofft hatte, und schauen Sie sich an, wie sie reagierte, insbesondere bei Rohstoffen. Bedenken Sie, dass die Maßnahmen der EZB "strenger" als erwartet waren und die Fed plant, die Zinsen zu erhöhen, oder dies behauptet. Rohstoffe sollten bei diesen Nachrichten von einer Klippe fallen.

Während die meiste amerikanische/westliche Aufmerksamkeit auf die neuesten Nachrichten oder Unterhaltung gerichtet ist, hat China wie verrückt Rohstoffe auf der ganzen Welt beschlagnahmt, und die Medien haben es versäumt zu erwähnen, dass China trotz seines Marktversagens immer noch Rohstoffe beschlagnahmt. Wenn China wirklich in Panik über seinen Markt geriet, würde es aufhören, in andere Länder und Rohstoffe zu investieren und einfach sein eigenes Land retten. Doch das tut es nicht. Die ganze „China-Krise“ ist im Westen völlig überverkauft; China sagt das eine („oh nein“), tut aber etwas anderes (sein Geld verwenden, um billige Rohstoffe zu ergattern).

Der Kapitalismus funktioniert, weil harte Zeiten gute Unternehmen stärken. Wissen Sie, wie viele Rettungspakete ExxonMobil im Vergleich zu Goldman Sachs erhalten hat? Weißt du, wer mehr echten Reichtum besitzt? Öl wird nicht gerettet, Banken schon, und Banken können nicht innovativ sein, um ihr Leben zu retten, während Öl innovativ ist. Schwere Zeiten stärken gute Unternehmen. Dies bedeutet, dass diese harte Rohstoffkrise die Gewinner von den Verlierern trennen wird, und die Geschichte zeigt, dass die Gewinner auf lange Sicht sehr gut abschneiden.

Bezogen auf den obigen Punkt: Was glauben Sie, wie viele Rettungspakete von Steuerzahlern Bergbauunternehmen erhalten werden? Null. Zumindest investieren Sie in Unternehmen, die Ihr Geld nicht durch staatliche Beschlagnahme stehlen.

Wenn Sie wie ich sind, finden Sie wahrscheinlich mindestens 9 von 10 Leuten, die denken, „in Bergleute zu investieren ist eine SEHR SCHLECHTE Idee“. Was halten sie für eine gute Idee? "Duh, Snapchat und Twitter, bruh!" Dann gibt es noch das alte Sprichwort: „Sei gierig, wenn alle ängstlich sind, und ängstlich, wenn alle gierig sind.“

Schließlich besitzen Bergleute harte Vermögenswerte. Benjamin Graham hat dies mit der Strategie der "toten Firma" wies darauf hin, wie eine gebrauchte Zigarette mit einem weiteren Rauch zu finden. Sie erhalten billige Vermögenswerte, während andere Anleger zu viel für Aktien bezahlen, in der Hoffnung, dass die Fed hier eine Denkstrategie entfesselt moar QE!: billige Vermögenswerte beschlagnahmen, das Angebot an diesen Vermögenswerten begrenzen (wenn Sie der Sparer sind und keine Kredite aufnehmen), dann zuschauen der Preis beginnt für sie aufgrund des geringen Angebots zu steigen. Denken Sie daran, dass Investoren Miteigentümer von Unternehmen sind – übernehmen Sie mehr Kontrolle, um das Angebot zu begrenzen. Verwenden Sie Grahams Analogie, stapeln Sie diese One-Puff-Zigaretten für einen Tag, wenn der Zigarettenvorrat gering ist.

Viele Bergleute sind jetzt in Schwierigkeiten, weil sie zu viel geliehen haben und mit geringem Gewinn verkaufen oder in einigen Fällen verlieren müssen. Wenn Sie schuldenfreies Vermögen besitzen, können Sie das Angebot kürzen. Dies wird auch der Federal Reserve helfen, die verzweifelt versucht, herauszufinden, wie sie die Inflation ankurbeln kann. Die neue patriotische Vorgehensweise besteht darin, die Wirtschaft anzukurbeln, indem die Inflation in die Höhe getrieben wird, und die Begrenzung des Angebots hier ist der Schlüssel.