Unterschied zwischen Bull und Bear 2X ETF?

Ich beobachte ein paar ETFs und ihr Name sieht ungefähr so ​​​​aus:

  • xxx Täglich yyy Bull 2X ETF
  • xxx Täglich yyy Bear 2X ETF

Ich habe die Namen unkenntlich gemacht, um mögliche Vorurteile in den kommenden Antworten zu minimieren.

xxx ist der Name der Verwaltungsfirma und yyy ist der Name des Themas.

Ich bin mit den Bull/Bear-Begriffen vertraut, bin jedoch nicht damit vertraut, wie ihre Bedeutung in Bezug auf diese ETF-Namen zu interpretieren ist.

Was bedeutet der Bulle/Bär in diesen Namen und was bedeutet 2X?

2x bedeutet, dass der Fonds gehebelt ist
@quid Was bedeutet Leverage in diesem Zusammenhang:?
es bedeutet, dass der Fonds Geld geliehen hat. Wenn der Fonds 1 US-Dollar an Eigenkapital hat, investiert er 2 US-Dollar in das Wertpapier, in das der Fonds investiert, um die 2-fache Renditesteigerung zu erzielen. Sie sollten gehebelte ETFs wirklich nicht über Nacht halten, und halten Sie DEFINITIV nicht langfristig.
@quid Das ist eine geladene Aussage, wenn ich jemals eine gehört habe. Warum sollte ich sie nicht über Nacht halten wollen? Ist der Investor für diese Kredite irgendwie am Haken?
Es ist nicht geladen. Die Hebelwirkung wird jeden Tag zurückgesetzt und die Mathematik der Hebelwirkung verursacht einen Preisverfall, unabhängig von der täglichen Wertentwicklung des zugrunde liegenden Vermögenswerts/Index. Dies ist eine ziemlich gute Antwort in Bezug auf die Mathematik: money.stackexchange.com/questions/44037/…
@quid Versteh mich nicht falsch. Geladene Anweisungen sind wie Eisberge: Es gibt einen kleinen Teil, den Sie sehen, und einen viel größeren Teil, der unter der Oberfläche lauert. Ich möchte damit sagen, dass Ihre Antwort viele Fragen aufwirft. Nachdem ich Ihre Antwort gelesen habe, habe ich noch so viele weitere Fragen. Ich wollte mit meiner Antwort nicht über die Gültigkeit Ihrer Antwort sprechen.
education.howthemarketworks.com/beginners/types-of-investments/… wäre die einfache Antwort von Google hier.
@quid Ich glaube nicht, dass die Hebelwirkung so einfach ist wie die Verwendung von geliehenem Geld, um den doppelten Betrag des Basiswerts zu haben. Sie können Optionen, Futures oder angetriebene Optionen verwenden, um das gewünschte Verhalten zu erzielen.

Antworten (1)

Bull and Bear-Themenfonds werden verwendet, um richtungsweisende Wetten auf bestimmte Anlagethemen abzuschließen. Die 2X- und 3X-Versionen bedeuten, dass sie verschiedene Ableitungen verwenden, um die Größe der Änderung in die richtige Richtung zu erhöhen.

Angenommen, wir hätten einen Bull Spot Oil Fund und einen Bear Spot Oil Fund. Der Bull Spot Oil Fund kaufte Kontrakte, so dass, wenn der (aktuelle) Spot-Ölpreis um 1 % stieg, der Preis einer Aktie des Fonds um 1 % stieg. Der Bear-Fonds würde Kontrakte kaufen oder verkaufen, sodass der Anteilspreis des Fonds um 1 % steigen würde, wenn der Kassapreis von Öl um 1 % fiel.

Die gehebelten Versionen würden möglicherweise Optionen, Futures und andere Arten von Kontrakten verwenden, um das Verhalten zu erreichen, dass der Bullenfonds um das Vielfache der Änderung des Kassakurses gestiegen ist und der Bärenfonds um das Vielfache gestiegen ist, um das der Kassakurs gefallen ist.

Diese Arten von Fonds beinhalten einige komplizierte Handelsarten und haben in der Regel hohe Kostenquoten. Sie neigen auch zu einem sogenannten Tracking Error, da sich der Fonds zwar täglich um den richtigen Betrag nach oben oder unten bewegt, sich im Laufe der Zeit jedoch nicht so stark bewegt, wie er für die Gesamtbewegung des Themas, das er verfolgt, sollte.

Wie nutzt man diese Hebelprodukte, um Geld zu verdienen?
@grldsndrs Sie sollen an einem Tag gekauft und verkauft werden, wenn Sie guten Grund zu der Annahme haben, dass sich der Markt an einem bestimmten Tag in eine bestimmte Richtung bewegen wird. Meistens sind sie nicht dazu gedacht, verwendet zu werden, da die Richtung der Märkte an einem bestimmten Tag ziemlich zufällig ist. Sie sind definitiv nicht dazu gedacht, langfristig gehalten zu werden, da sie per Definition in Richtung 0 tendieren, es sei denn, der Markt bewegt sich beständig nach oben, OHNE Schwankungen. Als extremes Beispiel:
@grldsndrs stellen Sie sich vor, dass der Index, den er verfolgt, sein Verhalten täglich änderte, am ersten Tag um 10 % stieg, am zweiten Tag um 8 % fiel und jeden Tag ein Jahr lang so wechselte, wo der Markt 252 Tage geöffnet war. Wenn Sie zu Beginn 10.000 US-Dollar in einen Fonds investiert hätten, der den Index nachbildet, hätten Sie fast 45.000 US-Dollar (10000*( (1 + .1)*(1 - .08) )^(252/2), aber wenn Sie in einen dreifach gehebelten Fonds investiert hätten, blieben nur 2.184 US-Dollar übrig 10000*( (1 + 3*.1)*(1 - 3*.08) )^(252/2). Das ist kein Fehler im Fonds; dafür ist es ausgelegt.
Ein 2x-Fonds würde Ihnen 27291 $ belassen, nicht so gut wie ein normaler Indexfonds, aber nicht so schlecht wie 3x über diesen Zeitraum. Dieses Beispiel ist offensichtlich erfunden, um die Wirkung der Hebelwirkung zu betonen, aber das Prinzip gilt auch für Daten aus dem wirklichen Leben (der Fonds tendiert auf 0).
@grldsndrs Diese können auf zwei verschiedene Arten verwendet werden. Bei der ersten glauben Sie, dass Sie vorhersagen können, was der Markt kurzfristig tun wird, und machen die Wette entsprechend. In der anderen verwenden Sie den Fonds, um einen Teil einer anderen Transaktion abzusichern, die Sie getätigt haben. Angenommen, Sie glauben, dass die Aktienbewegung einer Ölgesellschaft zu 80 % aus dem Unternehmen und zu 20 % aus dem Ölpreis besteht. Sie könnten die Ölpreisänderung absichern, indem Sie einen gehebelten Bärenöl-ETF im richtigen Verhältnis einsetzen, sodass sich der Wert Ihres Gesamteinsatzes nicht ändert, wenn sich der Ölpreis bewegt.
Unterschied zwischen Bull und Bear 2X ETF?
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