Wann lohnt es sich, Dividendenaktien zu kaufen?

Ja, das sind sie, und Sie haben erfahren, warum. Im Allgemeinen sind Aktien, die Dividenden zahlen, bessere Investitionen als Aktien, die dies nicht tun.

Hier ist der Grund:

1) Sie verdienen tatsächlich Geld. Sie können Bilanzen und Pressemitteilungen fummeln, aber Bargeld ist Bargeld, es erzählt keine Lügen. Sie können es nicht vortäuschen.

2) Sie können mit diesem Geld weniger Gutes tun, als sie sagen. Wenn ein Unternehmen, das Ihnen gehört, Geld verdient, kann es damit zwei Dinge tun: es in das Unternehmen reinvestieren oder es Ihnen übergeben. Alle Unternehmen müssen bis zu einem gewissen Grad reinvestieren, aber nur wenige Unternehmen, die es wert sind, sie zu besitzen, können rentable Wege finden, alles zu reinvestieren. Ihnen, dem Eigentümer, einen Teil der Einnahmen zu überlassen, hilft zu verhindern, dass dieses Geld für „Notwendigkeiten“ wie Firmenjets, teures Druckerpapier oder schlecht durchdachte Unternehmensübernahmen versickert.

3) Es hilft dir, nicht auszuflippen. Märkte steigen und Märkte fallen. Wenn Sie ein gutes Unternehmen besitzen, das Ihnen alle drei Monate einen netten Scheck gibt, ist es viel einfacher, in einem Abschwung nicht in Panik zu geraten. Schließlich geben sie dir alle drei Monate einen netten Scheck, und Schecks sind Bargeld, und Bargeld lügt nicht. Sie wissen, dass sie immer noch eine gute Gesellschaft sind, und Sie können es aushalten.

4) Es hilft anderen, nicht auszuflippen. Siehe Nr. 3. Das gilt für alle. Das wiederum bedeutet, dass Marktabschwünge Unternehmen, die solide Dividenden zahlen, weniger stark belasten als Unternehmen, die dies nicht tun.

5) Es gibt Ihnen einen Teil der Belohnung für die Investition in gute Unternehmen, ohne diese Unternehmen verkaufen zu müssen. Wenn Sie ein Stück eines guten, soliden, profitablen und wachsenden Unternehmens haben, warum um alles in der Welt würden Sie es dann verkaufen wollen? Aber Sie würden gerne einige Belohnungen für diese kluge Investition sehen, nicht wahr?

6) Dividenden können wachsen. Solide, wachsende Unternehmen erwirtschaften immer mehr Erträge. Das bedeutet, dass sie Ihnen über die Dividende immer mehr Bargeld geben können. Das heißt, wenn sie beispielsweise die Dividende zuverlässig um 10 %/Jahr erhöhen, werden diese mageren 3 % sieben Jahre später (auf deine ursprüngliche Investition) zu einer 6 %-Dividende. Mit 14 Jahren sind es 12 %. Jahr 21, 24%. Sehen Sie, wohin das führt? Solche Firmen gibt es, googeln Sie "Dividendenaristokraten".

7) Dividenden machen Wachstum weniger wichtig. Wenn Sie ein Unternehmen besäßen, das Ihnen jedes Jahr eine Dividende von 10 % zahlt, aber nie einen Zentimeter gewachsen ist, würde es Sie interessieren? Wie wäre es mit 5%, und es wächst nur langsam?

Sie investieren in Unternehmen, nicht in Dividenden. Sie investieren in Unternehmen, um Geld zu verdienen. Dividenden sind ein nützliches Instrument, wenn Sie investieren – um den Unternehmenswert zu messen, Ihre Fahrt zu glätten und Ihnen einen Teil des Gewinns des Unternehmens zu geben, das Sie besitzen. Sie sind jedoch nur ein Teil der Gesamtrendite von Investitionen – wie Sie herausgefunden haben.

Du solltest niemals nur wegen der Dividende in eine Aktie investieren. Dividenden sind nicht garantiert. Ich habe einige Unternehmen gesehen, die fast 10 % Dividenden zahlen, aber Geld verlieren und Geld leihen müssen, nur um die Dividenden aufrechtzuerhalten. Wie lange können diese Unternehmen weiterhin Dividenden in dieser Höhe oder überhaupt zahlen?

Würden Sie weiterhin in eine Aktie investieren, die 10 % Dividenden pro Jahr zahlt, wenn der Aktienkurs jährlich um 20 % fällt? Ich weiß, ich würde es nicht tun.

Einige Aktien mit hohen Dividendenzahlungen tendieren auch dazu, viel langsamer zu wachsen als Aktien mit niedrigeren oder nicht Dividendenzahlungen. Sie sollten sich die Gesamtrendite ansehen – sowohl Dividendenrendite als auch Kapitalrendite zusammengenommen, um eine bessere Entscheidung zu treffen.

Sie sollten auch niemals in einer Aktie bleiben, die drastisch fällt, nur weil sie eine Dividende zahlt. Ich würde niemals in einer Aktie bleiben, die um 20 %, 30 %, 50 % oder mehr fällt, nur weil ich eine Dividende von 5 % bekomme.

In Bezug auf die Besteuerung können einige Länder spezielle Steuervorschriften für Dividenden haben, ebenso wie sie möglicherweise spezielle Steuervorschriften für längerfristige Kapitalgewinne im Vergleich zu kurzfristigeren Kapitalgewinnen haben. Auch hier sollte niemand die Besteuerung als Hauptgrund für eine Investitionsentscheidung heranziehen. Sie sollten die Besteuerung in Ihre Entscheidung einbeziehen, aber sie sollte niemals der entscheidende Faktor Ihrer Entscheidungen sein. Niemand ist jemals arm geworden, indem er Gewinne erzielt und Steuern zahlt, aber viele Menschen haben einen großen Teil ihres Kapitals verloren, indem sie eine Aktie nicht verkauft haben, wenn sie 50 % oder mehr ihres Wertes verloren hat.

Die Existenz von Dividenden sollte für Ihre Anlageentscheidungen irrelevant sein. Der Leistungsunterschied zwischen Dividenden zahlenden und nicht Dividenden zahlenden Aktien kann innerhalb des Fama-French-5-Faktoren-Modells beschrieben werden (keiner dieser Faktoren sind Dividenden). Es ist einfach so, dass Dividendenaktien tendenziell Faktoren ausgesetzt sind, die die langfristigen Aktienrenditen erhöhen, aber es gibt keinen Grund, warum dies in Zukunft der Fall sein muss. Es gibt auch viele Aktien, die diesen Faktoren ausgesetzt sind, aber keine Dividenden zahlen, was eine Dividendenstrategie fälschlicherweise ausschließen würde.

Für eine längere Erklärung, ohne wissenschaftliche Arbeiten zu lesen, empfehle ich dieses Youtube-Video von Ben Felix