Ist es ratsam, in eine Aktie mit einer hohen Div-Rendite zu investieren?

Betrachtet man die Aktien für BHP , zeigt sich eine Div-Rendite von 11,23 %.

Das scheint mir ziemlich verlockend, obwohl der Preis einfach aufgrund des enormen Interesses, das ich für meine Investition erhalten würde, sinkt. Ich frage mich, warum es keine gute Investition wäre, wenn ich jedes Jahr 11 % bekomme. Wenn ich 1.000 $ investiere, bekomme ich dann nach dem ersten Jahr 110 $, selbst wenn der Preis sinkt? Oder basiert es auf einem Prozentsatz des aktuellen Preises? Wenn also meine Aktien im Wert von 1.000 $ jetzt 100 $ wert sind, würde ich dann nur 11 $ bekommen?

Gibt es andere Gründe, warum ich in eine hochrentierliche Aktie investieren sollte/sollte?

@JBKing willst du damit sagen, ob sie in Verzug geraten?
Es handelt sich nicht um einen „Ausfall“, da eine Dividende keine Schuld ist, zu deren Zahlung das Unternehmen verpflichtet ist. Sie könnten einfach entscheiden, die Zahlung einzustellen.
@BrenBarn passiert das oft? sie beschließen einfach, keine Dividenden mehr zu zahlen? Wenn die Aktie fallen würde und sie beschließen würden, keine Dividenden mehr zu zahlen, würde ich wahrscheinlich wertlose Aktien halten, richtig?
Nicht so oft, obwohl einige Unternehmen harte Zeiten haben und ihre Auszahlung an die Aktionäre kürzen können, anstatt zusätzliche Schulden aufzunehmen, um diese Zahlung zu leisten.
Eine Dividendenrendite von 11 % bei einer Investition von 1.000 $ würde 110 $ einbringen, nicht 11 $.
@Comptonburger lol oops, behoben
Wenn Ihre Investition von 1000 $ auf 100 $ fiel und die gezahlte Dividende gleich blieb (110 $), würden Sie immer noch 110 $ an Dividenden erhalten (110 % Rendite auf den neuen Preis, aber immer noch 11 % für den Preis, zu dem Sie gekauft haben). Wenn der Preis jedoch um weitere 90 % von seinem derzeit bereits niedrigen Preis fallen würde, bezweifle ich, dass Sie überhaupt eine Dividende erhalten würden. Sie könnten sich also von Ihrer erwarteten Dividende und dem größten Teil Ihres Kapitals verabschieden.

Antworten (4)

Sie sollten nicht nur wegen der Dividende kaufen. Der Preis von BHP sinkt aus einem bestimmten Grund. Wenn Sie halten, bis die Dividende für das gesamte Jahr ausgezahlt ist, werden Sie 11 % verdienen (was 110 US-Dollar entspricht, wenn Sie Aktien im Wert von 1000 US-Dollar gekauft haben), aber wenn der Aktienkurs weiter fällt, könnten Sie 50 % der Aktie verlieren. Sie verdienen also 110 $ an Dividenden, verlieren aber 500 $ bei fallenden Aktienkursen. Ein perfekter Weg, um Geld zu verlieren.

Woher wissen Sie, dass es "aus einem bestimmten Grund untergeht", was Sinn macht? Sie können dies nicht einfach annehmen, ohne weitere Nachforschungen anzustellen. Wenn diese Annahme immer sicher wäre, würde die ganze Idee des Value Investing nicht existieren.
BHP ist ein Ressourcen-/Bergbauunternehmen. Chinas Verlangsamung, die den Rückgang der Ressourcenpreise verursacht, ist der Hauptgrund dafür, dass BHP noch keinen Tiefpunkt erreicht hat. Außerdem befindet sich BHP derzeit im Abwärtstrend, und eine Aktie, die im Abwärtstrend ist, wird den Abwärtstrend eher fortsetzen als mit dem Aufwärtstrend beginnen. Achten Sie auf Bärenrallyes, sie sind ein sicherer Weg für Value-Investoren, Geld zu verlieren. Value Investing ist übrigens sehr voreingenommen und subjektiv, weshalb verschiedene Analysten unterschiedliche Werte für dasselbe Unternehmen haben; es ist sehr abhängig von den Annahmen, die man macht.
Ja, es gab eine Rohstoffkrise, keine Frage. Aber es ist (noch) nicht Tatsache, dass es weitergeht. Es kann im Moment sogar übertrieben sein, was irgendwie mein Punkt ist. Wie sehr hängt es von China ab? Wie stark verlangsamt sich China? Wie lange werden diese Trends anhalten? Ohne Nachforschungen und Vertrauen in Ihr Verständnis ist es schwer zu sagen. Ihre Aussagen sind auch unbestätigte Meinungen und subjektiv, da Sie selbst einen Wert nennen, der noch nicht den Tiefpunkt erreicht hat. Wie auch immer, mein Punkt ist und war, Aequitas das "Fischen" beizubringen, nicht ihm einen "Fisch" zu geben.
@davmp, meine Aussage ist keine unbestätigte Meinung oder subjektiv, sie basiert auf technischer Analyse. Die Definition eines Abwärtstrends sind niedrigere Tiefs und niedrigere Hochs auf dem Kurschart. Bis es entweder ein höheres Tief gefolgt von einem höheren Hoch oder ein höheres Hoch gefolgt von einem höheren Tief gibt, ist der Abwärtstrend noch in Aktion und es ist sehr wahrscheinlich, dass das Tief noch nicht erreicht wurde.
Tut mir leid, aber vieles, was als technische Analyse gilt, ist subjektiv. Der Vergleich von Preisen mit einem SMA, EMA usw. ist objektiv, aber Signale oder Muster daraus abzuleiten (Kopf und Schulter usw.) ist völlig subjektiv. (Tipp: Suchen Sie nach technischer Analyse und dem Wort subjektiv.) Denken Sie nur daran, was das bedeutet – ein Abwärtstrend sagt nur aus, dass alle verkaufen, aber er bedeutet nicht, dass das Unternehmen grundsätzlich fehlerhaft ist oder Probleme haben wird, weiterzumachen. Jeder könnte Angst haben. Sehr wenige Menschen werden reich, wenn sie der „Herde“ folgen.
@davmp, ja, es sollte dir leid tun. Vielleicht sollten Sie die Definition eines Aufwärtstrends und eines Abwärtstrends nachschlagen. Wie ich bereits erklärt habe, ist ein Abwärtstrend definiert als niedrigere Tiefs und niedrigere Hochs. Ein Aufwärtstrend ist definiert als höhere Tiefs und höhere Hochs. In diesen Definitionen gibt es überhaupt keine Subjektivität. Und das Preisdiagramm von BHP zeigt niedrigere Tiefs und niedrigere Hochs, sodass sich der Abwärtstrend fortsetzt. Fundamentaldaten können manchmal sehr voreingenommen und subjektiv sein, da sie viele Annahmen treffen, insbesondere über die Zukunft. Übrigens sind die Fundamentaldaten von BHP im Moment auch nicht so toll.
Ich stimmte zu, dass es Trends gibt, aber ich bin anderer Meinung, dass sie „Investoren“ etwas bedeuten, und diese Frage sagt „investieren“. Die Trends werden für Händler oder diejenigen, die versuchen, den Markt zu timen, von Bedeutung sein, aber das ist keine Investition. Und ob Sie ein Investor oder ein TA-Praktiker sind, jede weitere Interpretation dieser Trends ist subjektiv.
@davmp, die Märkte werden sich entwickeln, ob es Ihnen gefällt oder nicht, und das ist nicht subjektiv. Was subjektiv und voreingenommen ist, ist die Fundamentalanalyse und Schätzung des Werts eines Unternehmens. Außerdem ist dies kein Diskussionsforum zum Thema Subjektivität. Wenn Sie also noch etwas zu sagen haben, gehen Sie entweder zu einem Diskussionsforum oder stellen Sie eine Frage.

Es gab viele interessante und richtige Antworten, aber um eine direkte Antwort auf Ihre erste Frage zu geben: Die Dividendenrendite ist einfach die Dividende über dem aktuellen Aktienkurs. Wenn also der Aktienkurs fällt, steigt Ihre Dividendenrendite proportional. Die Dividendenrendite ist nicht etwas, das man als einzige Informationsquelle dafür verwenden sollte, ob eine Aktie ein guter/schlechter Kauf ist. Es zeigt nicht viele wichtige Faktoren: das Risiko des Unternehmensgeschäfts, seine Finanzlage, Rentabilität, Fähigkeit, Bargeld zu generieren. Darüber hinaus ist die Dividendenrendite nur eine Momentaufnahme eines Einkommensgewinns zu einem bestimmten Zeitpunkt. Das bedeutet nicht, dass genau diese Dividendenpolitik in Zukunft fortgesetzt wird (insbesondere dann nicht, wenn das Unternehmen diese Dividendenzahlungen nicht aus eigenen Barreserven, sondern aus Fremdkapital durch die Ausgabe von Schuldverschreibungen finanziert, was nicht tragbar ist).

Meiner Meinung nach haben Sie anscheinend nichts weiter getan, als ein Unternehmen aussortiert zu haben, das es wert ist, weiter untersucht zu werden.

Der nächste Schritt wäre eine gründliche Analyse der vergangenen Finanzzahlen und aktuellen Aussagen des Unternehmens, um zu Ihrer eigenen Meinung / Prognose der unmittelbaren und fernen Zukunft der Aussichten des Unternehmens zu gelangen. In der Regel geschieht dies durch Einsicht in die Zulassungsunterlagen des Unternehmens und möglicherweise durch zusätzliche Suche nach Vergleichsunternehmen. Es gibt viele Anleitungen, wie man ein Unternehmen „bewerten“ oder „analysieren“ kann, oder die Hilfestellungen zum „Lesen einer Bilanz“ geben. (Dies ist keine leicht zu erlernende Fähigkeit, aber eine, die sich im Laufe eines Lebens des Investierens als unschätzbar erweisen wird.)

Es ist möglich, dass Sie ein sich verschlechterndes Geschäft aufdecken, bei dem die letzten Verkäufe und der anschließende Preisverfall, der die hohe Rendite verursacht hat, wohlverdient sind. In diesem Fall wissen Sie, dass Sie sich fernhalten und mit der nächsten Idee fortfahren sollten.

Auf der anderen Seite könnten Sie am Ende zuversichtlich sein, dass das Unternehmen nicht unter einem Umsatzrückgang, steigenden Ausgaben, wachsenden Schuldenzahlungen, Verlust des „Grabens“ usw. leidet. In diesem Fall haben Sie einen großartigen Investitionskandidaten gefunden . Ich sage Kandidat, weil Sie immer noch entscheiden können, dass dieses Unternehmen nichts für Sie ist, selbst wenn die Finanzen stimmen, weil Sie vielleicht bessere Möglichkeiten für eine gleiche oder akzeptable Rendite bei geringerem Risiko finden, während Sie recherchieren.

Dass die Rendite hoch ist, wenn es keine Probleme mit den Fundamentaldaten des Unternehmens gibt, kann einfach an Panikverkäufen während des Abschwungs der letzten Wochen oder an einer anderen vorübergehenden und oberflächlichen Angst liegen. Seien Sie jedoch gewarnt, dass die Massen irrational bleiben können und somit der Preis länger gedrückt bleiben oder sogar weiter fallen kann, als Sie bereit sind, auf Ihren ROI zu warten. Die gute Nachricht ist, dass Sie in diesem Fall gut dafür entschädigt werden, bei einer Rendite von über 11 % zu warten!

Vielen Dank, einige großartige Informationen für einen Neuling wie mich, der anfangen möchte!
Es sei denn, die Dividende wird gekürzt oder ganz gestrichen.
Könnte passieren, aber die weitere Forschung soll ein Risiko identifizieren. Anstatt das herauszufinden, möchte Mark, dass Sie ein Momentum-Trader werden.
@davmp - Wenn er Marks Kommentare oben liest, erwähnt er nichts über das Momentum-Trading, er spricht nur über den aktuellen Trend. Kennst du eigentlich den Unterschied?
@Sieger. Gemäß der Investopedia-Definition (so gut wie jede) unter investopedia.com/articles/trading/02/090302.asp handelt Momentum-Trading den Trend – „Händler konzentrieren sich auf Aktien, die sich mit hohem Volumen deutlich in eine Richtung bewegen“. Mark sagt in anderen Kommentaren zu dieser Frage, dass der aktuelle Trend ein Grund dafür ist, BHP zu shorten und jetzt nicht lange einzusteigen, was für mich wie die klassische Definition des Momentum-Tradings klingt.
@davmp - von Ihrem Link - "Momentum-Händler können ihre Positionen für ein paar Minuten, ein paar Stunden oder sogar die gesamte Länge des Handelstages halten, je nachdem, wie schnell sich die Aktie bewegt und wann sie die Richtung ändert ... Die primäre Technischer Indikator von Interesse ist der Momentum-Indikator ... Die Momentum-Linie wird als Tandemlinie zum Preisdiagramm gezeichnet und zeigt eine Nullachse, wobei positive Werte eine anhaltende Aufwärtsbewegung und negative Werte eine möglicherweise anhaltende Abwärtsbewegung anzeigen. "
Dies unterscheidet sich von einem reinen Trendtrader, der dem Trend folgt, bis er vorbei ist, und womöglich wochen-, monate- oder sogar jahrelang in einer Position ist. Einige Trendtrader verwenden auch eine Kombination aus FA und TA. Sie werden FA verwenden, um herauszufinden, was sie kaufen sollen, und TA, um herauszufinden, wann sie kaufen müssen. Andere Trendtrader verwenden TA nur, weil sie im Grunde nur dem Trend folgen und sich keine Sorgen um das Innenleben des Unternehmens machen.

BHP Billiton hat Raum, Zweiflern zu antworten, da Rohstoffe Schuldscheine teilweise zerschlagen:

Es wurde spekuliert, dass das Unternehmen seine Aktionärsdividende kürzen könnte, während der Analyst von Liberum Capital, Richard Knights, angedeutet hat, dass BHP versuchen könnte, bis zu 10 Milliarden US-Dollar (14,3 Milliarden US-Dollar) an neuem Eigenkapital aufzubringen.

Wenn die Dividende gekürzt wird, werden Sie keine 11 % sehen und der Aktienkurs kann durchaus weiter fallen. Hier besteht die Möglichkeit großer Verluste angesichts der Preisänderung der Produkte, die das Unternehmen verkauft.

Zum Hinzufügen aus einer anderen Quelle

Der einzige Grund, warum BHP mit einer Rendite von mehr als 8 % handelt, ist, dass der Markt eine Kürzung der Dividende einpreist. Gemäß den Konsensgewinnschätzungen für 2016 und 2017 wird der Gewinn je Aktie 0,86 USD bzw. 1,27 USD betragen. Die Prognosen für Dividenden pro Aktie liegen bei 1,83 USD bzw. 1,81 USD.

Selbst wenn es auf 0,86 sinkt, sind das immer noch 5,7 %, wäre es also nicht immer noch eine anständige Investition?
Wenn das ohne Berücksichtigung des Aktienkurses genommen werden könnte, sicher. Was aber, wenn der Aktienkurs deutlich stärker fällt, das Unternehmen einen Aktiensplit durchführt? Ich kann mich an die Geschichte von Nortel in Kanada erinnern, das vor Jahren bankrott ging.
Die Frage ist also im Grunde, ob sie sich erholen oder nicht, und es gibt keine wirkliche Möglichkeit, das zu wissen, oder? Wenn ich also glaube, dass es ihnen weiterhin gut gehen wird, sollte ich investieren, aber wenn ich denke, dass sie auf dem Weg nach draußen sind, sollte ich es nicht tun. Glauben Sie, dass BHP zum jetzigen Zeitpunkt eine gute Investition wäre?
Es kommt auf den Glauben an. Glauben Sie, dass die Führungskräfte gut genug wissen, um alles am Laufen zu halten, bis die Preise wieder steigen? Wenn ja, kaufen Sie es. Ansonsten lass es. Da ich in Kanada bin, werde ich es belassen, da ich den Wechselkursen dieser Aktie unterliegen würde, die ich lieber nicht handhaben möchte.
„Glaube“ ist hier eine interessante Wortwahl. Ich mag es nicht, weil es einen Glauben ohne sachliche Grundlage impliziert. Meine Antwort wäre, dass Sie das Unternehmen analysieren sollten, bis Sie wissen, wie es tickt, und dann Ihre eigene Prognose erstellen, ob BHP einfach falsch bewertet ist, die Preise verdient sind, aber das Geschäft unversehrt ist, oder das Geschäft rückläufig ist. Alternativ könnten Sie den „Profis“ vertrauen, aber diese Seite zeigt 5 Käufe, 3 Verkäufe und eine ganze Reihe von Empfehlungen auf halbem Weg: hl.co.uk/shares/shares-search-results/b/…
@davmp - Pros -> 5 Käufe, 3 Verkäufe und jede Menge Mittelfeld. Wenn diese sogenannten Profis alle ihre Bewertungen auf Fundamentalanalysen stützen, warum gibt es dann solche Unterschiede zwischen ihren Empfehlungen?
@Victor - Scheint offensichtlich, weil verschiedene Leute, "Profis" eingeschlossen, Fakten unterschiedlich interpretieren und unterschiedliche Ziele haben, oder? Wollen Sie damit sagen, dass diese Unterschiede bedeuten, dass die Fundamentalanalyse oder die Bewertung eines Unternehmens niemals funktioniert? Es gibt eine ganze Reihe von Artikeln, Büchern, Kursen und Ergebnissen (Buffet, Graham usw.), die etwas anderes sagen. Was ich hier zu dieser Frage gesagt habe, ist, dass die Untersuchung der Fundamentaldaten auf ein gutes Unternehmen hindeuten könnte , über das alle anderen in Panik geraten, abhängig von Ihren Zielen für Ihre Investition .
@davmp - Ihre gesamte Antwort basiert also darauf, dass Sie Ihre eigene Analyse durchführen, für die Sie Fakten basierend auf Ihren Zielen und Ihrer Sicht auf die Aktie und den Markt anders interpretieren als andere. Wenn Sie eine Aktie mit einer Dividendenrendite von 11 % sehen und glauben, dass Sie diese Aktie wirklich kaufen möchten, wird Ihre Interpretation der Fakten nicht zur Kaufseite tendieren, sodass Sie sich auf die meisten Informationen konzentrieren werden, zu denen Sie tendieren Überprüfen Sie Ihre Ansichten und ignorieren Sie weitgehend diejenigen, die sich ihnen widersetzen. Das klingt für mich sehr subjektiv, etwas, das Sie von anderen behauptet haben.
@Victor - Was? Bitte lesen Sie alle meine Kommentare noch einmal. Sie werden feststellen, dass ich nie behauptet habe, objektiv zu sein, und die ganze Diskussion über Objektivität vs. Subjektivität entstand, weil andere behaupteten, bei Investitionsentscheidungen ausschließlich objektiv zu sein. Was sie nicht sind.
Tatsächlich hängt die ganze Prämisse des Investierens, wenn andere Panikverkäufe betreiben, von Ihrer eigenen subjektiven Interpretation der Dinge ab. Und es IST durchaus möglich, dass Ihre Forschung Ihnen sagen wird, dass Sie sich fernhalten sollen. Der Punkt ist, die Recherche durchzuführen, damit Sie zuversichtlich sind, ob Sie kaufen oder nicht kaufen oder aussteigen, wenn Sie bereits eine Position halten, was für Ihre Anlageziele sinnvoll ist. Hier gibt es keine Neigung zur Käuferseite – jeder, der nach Bestätigungsfehlern sucht, macht Fehler.
Ist es ratsam, in eine Aktie mit einer hohen Div-Rendite zu investieren?
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