Warum führt der Verkauf und Rückkauf von Aktien nicht zu kostenlosem Geld?

Sie missverstehen, was den Kurs einer Aktie steigen und fallen lässt.

Jedes Mal, wenn Sie eine Aktie verkaufen, gibt es jemanden, der die Aktie kauft. Es ist also nicht richtig zu sagen, dass die Aktienkurse fallen, wenn große Mengen der Aktien verkauft werden, und steigen, wenn große Mengen der Aktien gekauft werden. Jeden Tag ist die Anzahl der gekauften und verkauften Aktien einer Aktie gleich, denn um eine Aktie zu verkaufen, muss sie jemand kaufen.

Lassen Sie mich versuchen zu erklären, was tatsächlich mit dem Preis einer Aktie passiert, wenn Sie sie verkaufen möchten.

Nehmen wir an, dass eine bestimmte Aktie im Ticker derzeit mit 100 US-Dollar pro Aktie notiert ist. All dies bedeutet, dass die letzte Transaktion, die stattgefunden hat, 100 $ war; Jemand hat seinen Anteil für 100 Dollar an einen Käufer verkauft.

Nehmen wir nun an, Sie haben einen Anteil an der Aktie, den Sie verkaufen möchten. Sie hoffen, 100 $ für Ihren Anteil zu bekommen. Es gibt 2 weitere Personen, die ebenfalls einen Anteil haben, den sie verkaufen möchten. Es gibt jedoch nur 1 Person, die eine Aktie kaufen möchte, und er möchte nur 99 $ für eine Aktie bezahlen. Wenn keiner von Ihnen weniger als 100 $ verkaufen möchte, werden keine Aktien verkauft. Aber wenn einer von Ihnen zustimmt, für 99 $ zu verkaufen, dann findet der Verkauf statt. Der Tickerwert der Aktie beträgt jetzt 99 US-Dollar statt 100 US-Dollar.

Nehmen wir nun an, dass es 3 neue Leute gibt, die sich entschieden haben, einen Anteil der Aktie zu kaufen. Sie möchten für 99 $ kaufen, aber Sie und die andere Person, die einen Anteil übrig hat, möchten für 100 $ verkaufen. Entweder sinkt einer der Verkäufer auf 99 $ oder einer der Käufer steigt auf 100 $. Dieser Prozess wird fortgesetzt, bis jeder, der eine Aktie verkaufen möchte, verkauft hat, und jeder, der eine Aktie kaufen möchte, gekauft hat. Im Allgemeinen sinkt der Preis jedoch, wenn mehr Leute verkaufen als kaufen wollen, und wenn mehr Leute kaufen als verkaufen wollen, steigt der Preis.

Um Ihre Frage zu beantworten: Wenn Ihr Verkauf der Aktie zu einem Kursrückgang geführt hätte, bedeutet dies, dass Sie weniger Geld für Ihre Aktie erhalten hätten, als wenn sie nicht gefallen wäre. Wenn Ihr Kauf der Aktie zu einem Anstieg geführt hätte, bedeutet dies nur, dass es Sie mehr gekostet hätte, die Aktie zu kaufen. Es ist genauso wahrscheinlich, dass Sie dabei Geld verlieren, anstatt Geld zu gewinnen.

Ich denke, die einfache Antwort auf Ihre Frage lautet: Ja, wenn Sie verkaufen, drückt das den Preis. Aber es ist nicht so, dass Sie verkaufen und DANN der Preis sinkt. Der Preis sinkt, wenn Sie verkaufen. Sie erhalten den günstigeren Preis.

Andere haben die Mechanismen dazu diskutiert, aber ich denke, der relevante Punkt für Ihre Frage ist, dass Käufer jetzt mehr Auswahlmöglichkeiten haben, wo sie kaufen können, wenn Sie Aktien zum Verkauf anbieten. Wenn ohne Sie 10 Personen bereit wären, für 100 $ zu verkaufen, und 10 Personen bereit wären, für 100 $ zu kaufen, dann gibt es 10 Verkäufe zu 100 $. Aber wenn Sie jetzt anbieten, zu verkaufen, gibt es 11 Leute, die für 100 $ verkaufen, und 10 Leute, die für 100 $ kaufen. Die Käufer haben die Wahl, und damit ein Verkäufer sie dazu bringt, ihn auszuwählen, muss er seinen Preis ein wenig senken. Im wirklichen Leben ist der Markt stabil, wenn einer dieser Verkäufer seinen Preis so weit senkt, dass ein 11. Käufer entscheidet, dass er jetzt zum niedrigeren Preis kaufen möchte, oder bis einer der anderen 10 Käufer entscheidet, dass der Preis zu niedrig geworden ist und er hat kein interesse mehr am verkauf.

Wenn Sie die Aktie am nächsten Tag zurückgekauft haben, bringen Sie den Markt jetzt wieder dorthin zurück, wo er vor dem Verkauf war. Unter der Annahme, dass alles andere auf dem Markt unverändert bleibt, müssten Sie den gleichen Preis zahlen, um die Aktie zurückzukaufen, die Sie beim Verkauf erhalten haben. Ihr Nettogewinn wäre null. Eigentlich hätten Sie einen Verlust, weil Sie für beide Transaktionen die Maklerprovision bezahlen müssten.

Natürlich sind die Chancen, dass alles andere auf dem Markt unverändert bleibt, im wirklichen Leben sehr gering. Wenn Sie also ein typischer Kleinbraten wie ich sind, jemand, der ein Unternehmen im Wert von Hunderten von Millionen im Wert von ein paar hundert oder ein paar tausend Dollar kauft und verkauft, werden andere Faktoren auf dem Markt völlig überschwemmt die Wirkung Ihrer kleinen Transaktion. Wenn Sie also am nächsten Tag zum Rückkauf gingen, stellten Sie möglicherweise fest, dass der Preis gefallen war, Sie können Ihre Anteile für weniger zurückkaufen, als Sie sie verkauft haben, und die Differenz einstreichen. Oder der Preis ist gestiegen und Sie machen einen Verlust.

Es gibt verschiedene Gründe.

Erstens, wenn Sie Ihre Aktie „um jeden Preis“ verkaufen, verkaufen Sie sie möglicherweise für weniger, als Sie sie ursprünglich gekauft haben. So nehmen Sie gleich zu Beginn Ihres Plans einen Verlust mit. Wenn Sie "spülen und wiederholen", wird das Problem nur noch schlimmer. Jedes Mal, wenn Sie Ihre Aktie verkaufen, müssen Sie sie zu einem noch niedrigeren Preis verkaufen, um den Preis noch weiter zu senken. Dann kaufst du es zurück und. . . einfach zu einem noch günstigeren Preis weiterverkaufen? Es sollte klar sein, dass Sie damit kein Geld verdienen.

Zweitens, selbst wenn Sie es nicht mit absolutem Verlust verkaufen, müssen Sie es mit relativem Verlust verkaufen, um den Preis zu senken. Mit anderen Worten, wenn jemand Ihre Aktien derzeit für X $ kauft und Sie den Preis senken möchten, müssen Sie sie für weniger als X $ verkaufen. Aber Sie hätten mehr Geld verdienen können, indem Sie sie für X $ verkauft hätten, da jemand bereits bereit war, sie zu diesem Preis zu kaufen. Um den Preis deutlich zu senken, musst du die Aktie für weniger verkaufen, als die Leute derzeit für ihren Wert halten, was bedeutet, dass du einen Verlust erleidest, wenn du sie nur zum Marktkurs verkaufst. Natürlich können Sie immer noch Geld verdienen, wenn es wieder nach oben geht, aber der Verkauf mit einem zusätzlichen Verlust auf diese Weise macht es nur schwieriger, die Gewinnschwelle zu erreichen.

Drittens, wenn Sie die Aktie zu X $ verkaufen, wird derjenige, an den Sie sie verkauft haben, sie nicht direkt zu X $ an Sie zurückverkaufen, weil sie dann kein Geld verdienen würden. Sie könnten es theoretisch von jemand anderem kaufen, aber das gleiche Prinzip gilt: Wenn der Aktienkurs gerade gefallen ist, warten die Leute, die es haben, möglicherweise darauf, dass es wieder steigt. Dies gilt umso mehr, wenn jemand den Verdacht hegt, dass Sie versucht haben, den Aktienkurs zu manipulieren, denn er wird dann vermuten, dass der Kursrückgang künstlich ist und bald wieder steigen wird.

Viertens, selbst wenn jemand es Ihnen direkt zu dem Preis zurückverkauft hat, für den Sie es verkauft haben, was dann? Sie halten die Aktie jetzt zu einem niedrigeren Preis, aber Sie gewinnen nicht, wenn sie nicht wieder steigt. Wenn es vorher nicht gestiegen ist, bis Sie Maßnahmen ergriffen haben, gibt es keinen Grund anzunehmen, dass es jetzt wieder steigen wird. Wenn Sie genug Aktien hatten, um den Preis erheblich zu beeinflussen, wurden andere Leute möglicherweise dazu verleitet, zu glauben, dass der Wert jetzt tatsächlich niedriger ist.

Das grundlegende Problem ist, dass jemand anderes es zu diesem niedrigen Preis verkaufen muss, damit Sie es zu einem niedrigen Preis kaufen können. Es ist einfach, jemandem eine Aktie für weniger als ihren Wert zu verkaufen, aber es wird schwierig sein, die Leute dazu zu bringen, sie für weniger als ihren Wert an Sie zurückzuverkaufen. Wenn Sie betrügerische Praktiken anwenden, um Menschen dazu zu bringen, machen Sie sich möglicherweise des Wertpapierbetrugs schuldig.

Es gibt ein paar Leute, die das beruflich machen. Sie werden „Market Maker“ oder „Spezialisten“ für eine bestimmte Aktie genannt.

Das erfordert zunächst einmal viel Kapital. Sie können sich an ein paar Trades verbrennen, ein Prozess, der als „Gambler’s Ruin“ bekannt ist, aber wenn Sie genug Kapital haben, um den Sturm zu überstehen, können Sie Geld verdienen.

Zweitens müssen Sie von den Börsenbehörden "lizenziert" werden, da Sie Erfahrung im Börsenhandel und andere Referenzen haben müssen.

Drittens dürfen Sie nicht nach Belieben kaufen und verkaufen. Um Ihre Arbeit zu erledigen, müssen Sie „das Boot ausbalancieren“, d. h. kaufen, wenn andere verkaufen, und verkaufen, wenn andere kaufen, um den Markt in zwei Richtungen in Bewegung zu halten.

Es ist ein harter Job, der viel Erfahrung und eine Lizenz erfordert, aber ein paar Leute können damit ihren Lebensunterhalt verdienen.

Das Wichtigste, was Sie vermissen, ist, dass Sie zwar alle Kosten der Marktmanipulation tragen, aber keine besondere Fähigkeit haben, die Gewinne selbst zu erzielen.

Sie verdienen Geld, indem Sie niedrig kaufen und hoch verkaufen. Aber wenn Sie den Preis nach oben treiben wollen, müssen Sie weiter kaufen, auch wenn der Preis hoch wird. Sie kaufen also teuer ein. Dies gibt jedem, einschließlich Ihnen, die Möglichkeit, hoch zu verkaufen und Geld zu verdienen. Aber Sie werden keine besondere Fähigkeit haben, das zu erfassen – andere werden sehen, dass der Preis steigt und innerhalb eines winzigen Bruchteils einer Sekunde mit dem Verkauf beginnen. Sie müssen weiterhin alle Aktien kaufen, die sie weiterhin zu dem künstlich überhöhten Preis verkaufen.

Während Sie also versuchen, immer mehr zu kaufen, um den Preis hoch genug zu treiben, um Geld zu verdienen, verkaufen alle anderen ihre Anteile an Sie. Sie müssen immer mehr Aktien zu einem überhöhten Preis kaufen, da alle anderen verkaufen, während Sie noch kaufen.

Wenn Sie zum Verkauf wechseln, sinkt der Preis sofort, da niemand bei Ihnen zum überhöhten Preis kaufen kann. Die Gelegenheit, die Sie geschaffen haben, wurde bereits genutzt – von genau den Leuten, mit denen Sie gehandelt haben.

Menschen, die dachten, diese Strategie würde funktionieren, haben Milliarden verloren.