Es ist allgemein bekannt, dass Sie, wenn Sie der „durchschnittliche Investor“ sind und langfristig Geld anlegen möchten, in kostengünstige ETFs oder Investmentfonds investieren und hoffen sollten, den Markt zu verfolgen, nicht zu schlagen (da das mehr ist langfristig nachhaltig). Aber viele Leute sind nicht der "durchschnittliche Investor" und wissen es vielleicht nicht einmal. Meine Hauptfrage wäre, in welchen Situationen wären ETFs/Investmentfonds nicht die besten Optionen?
Eine sekundäre wäre, wer ist der „durchschnittliche Investor“? Wäre es ein Maß dafür, wie viel Geld sie investieren müssen, oder jemand, der nicht genug Zeit hat, um einzelne Aktien zu recherchieren, so dass er effektiv investiert?
Die Investition in kostengünstige Indexfonds ist für viele Menschen ein guter Rat, denn die Menschen, an die sich dieser Rat richtet, sind:
Für einige Personen trifft dieses Profil möglicherweise nicht zu. Zum Beispiel:
Aber ein sehr wichtiger Grund, nicht über Indexfonds zu investieren, ist, dass Sie dieses Geld besser verwenden können.
Aber diese Dinge erfordern ein wirklich gutes Verständnis der Materie – Sie investieren kein Geld, Sie verwenden Geld, um Ihr Wissen zu nutzen, um Marktineffizienzen auszunutzen. Wenn Sie beispielsweise Geld verleihen, müssen Sie das Kreditrisiko besser einschätzen können als andere Kreditgeber (deshalb ist P2P-Kredite eine wirklich schlechte Idee). Wenn Sie in Startups investieren, brauchen Sie Verbindungen, um über die Gelegenheit Bescheid zu wissen, bevor es andere Investoren tun – und Sie müssen das Geschäft des Startups wirklich gut verstehen. Beim Daytrading brauchen Sie bessere Risikomanagementmodelle als die Konkurrenz, sonst werden Sie abgezockt. Und Sie können es sich nicht leisten, solche Wetten abzuschließen, es sei denn, Sie können viele Wetten abschließen. Sie müssen nicht jedes Mal richtig liegen, Ihre Wetten brauchen nur einen positiven Erwartungswert.
Diese Kombination aus Wissen und Kapital kann sehr lukrativ sein, ist aber für den durchschnittlichen Investor nicht erreichbar. Die meisten Menschen verdienen mehr Geld durch Beschäftigung. Aber diese Situation ist wohl nur ein Artefakt einer kapitalistischen Gesellschaft – idealerweise wäre Kapital keine Eintrittsbarriere. Beispielsweise macht ein stärkeres soziales Sicherheitsnetz das Eingehen individueller Risiken weniger riskant und verschiebt möglicherweise die durchschnittliche Anlegerberatung von „Kaufen Sie Indexfonds“ zu „Versuchen Sie, Ihre wirklich gute Geschäftsidee aufzubauen“.
Bob Bärker
Aganju