Diversifikation in Investmentfonds und ETFs

Ich versuche, die Diversifizierung von Investmentfonds zu verstehen, insbesondere im Gegensatz zu eigenen Aktien.

Investmentfonds und ETFs, die einen bestimmten Index nachbilden (S&P, DJIA...) sind per Definition diversifiziert.

Wenn Sie jedoch in eines der oben genannten Wertpapiere investieren, besitzen Sie nicht die eigentlichen Aktien, also investieren Sie tatsächlich Ihr gesamtes Geld in nur einen Vermögenswert (Indexfonds/ETF). Wenn dem Investmentfonds etwas passiert und er zusammenbricht, verlieren Sie alles.

Ist das oben Richtige?

Ist es sinnvoll, als Sicherheitsmaßnahme in verschiedene Indexfonds zu investieren, die denselben Index abbilden?

Index-ETFs können stark fallen, aber sie können niemals bankrott gehen.
@mootmoot was verhindert, dass ein Index-ETF bankrott geht
Ein traditioneller ETF kann nicht bankrott gehen. Sein Vermögen ist so viel wert, wie die Komponenten auf dem Markt wert sind. Börsengehandelte Wertpapiere können insolvent werden (siehe den VelocityShares Daily Inverse VIX Short Term ETN (XIV), der an einem Tag 96,3 % seines Wertes verlor und geschlossen wurde). Gehebelte ETFs (Margin) können verschwinden, aber das ist eine Funktion des Marktrisikos, nicht von Betrug oder Maklerversagen.
@Raj Alle Handelsaktivitäten des Indexfonds ETF werden vom Markt gut beobachtet, sodass das Madoff-ähnliche Schema leicht erkannt werden kann. Index-ETF kann die gekauften Aktien auch unter einem Treuhandkonto arrangieren und anlegen. Selbst wenn der Broker bankrott geht, bleiben die Aktien des ETF-Treuhänders unversehrt. Dies gilt jedoch nicht für Hebel-ETFs.

Antworten (3)

Wenn dem Investmentfonds etwas passiert und er zusammenbricht, verlieren Sie alles.

Dem Investmentfonds passiert nichts, was nicht auch dem zugrunde liegenden Index passiert.

Was passieren könnte, ist, dass das Maklerunternehmen aufgrund eines Fehlverhaltens bankrott geht oder zusammenbricht.

Das SIPC sollte die Scherben nach Ihnen aufsammeln, aber das wird einige Zeit dauern. Es ist besser, einfach bei großen, bewährten Brokern ohne eine Geschichte von Spielereien zu investieren.

[...] aufgrund eines Fehlverhaltens zusammenbricht . Ja, genau das meinte ich.
@ronjohn SIPC hilft nicht, wenn der ETF / Investmentfonds den zugrunde liegenden Fonds nicht kauft money.stackexchange.com/questions/105424
@Raj Ein öffentlicher ETF-Broker verdient auf einfachste Weise Geld, und der Wertpapierhandel ist für die Prüfung ziemlich transparent. Im Madkoff-Ponzi-Schema gibt es praktisch keine Wertpapierablage und -prüfung.
Ich denke, dass hier mehrere Probleme miteinander vermengt werden. Wenn seitens des Maklers ein Fehler vorliegt, trägt er eine Fehler- und Unterlassungsversicherung. Man kann auch über die FINRA zum Schiedsverfahren gehen. SIPC deckt unbefugten Handel mit und Diebstahl von Wertpapierdepots ab. SIPC deckt 250.000 USD in bar und 250.000 USD in Wertpapieren ab, falls der Broker in Konkurs gehen sollte.

Lesen Sie die Aktienserie von JL Collins . Teil 10 liefert eine gute Erklärung dafür, warum ein großes reguliertes Brokerage, das einen Index verfolgt, nicht abstürzen kann.

„1. Sie investieren nicht in Vanguard, sondern in einen oder mehrere der von Vanguard verwalteten Investmentfonds.

  1. Die Investmentfonds von Vanguard werden als separate Einheiten gehalten. Ihre Vermögenswerte sind von Vanguard getrennt, sie haben jeweils ihre eigenen Betrugsversicherungsanleihen, jeder hat seinen eigenen Vorstand, der damit beauftragt ist, die Dinge im Auge zu behalten. Im wahrsten Sinne des Wortes handelt es sich bei jedem um ein separates Unternehmen, das unabhängig voneinander betrieben wird, jedoch unter dem Dach von Vanguard.

  2. Niemand bei Vanguard hat Zugriff auf Ihr Geld und daher kann niemand bei Vanguard damit davonkommen.

  3. Vanguard wird von der SEC reguliert."

„Aber wenn Sie einen Planeten oder auch nur ein Ereignis zum Ende der Zivilisation erwarten, ist Vanguard nichts für Sie. Aber keine Investitionen sind es wirklich. Sie füllen Ihren unterirdischen Unterschlupf bereits mit Konserven. Kurzfristig können Sie einfach schlafen gut mit Ihrem Vermögen bei Vanguard. Ich tue es.

Wenn dem Investmentfonds etwas passiert und er zusammenbricht, verlieren Sie alles.

Theoretisch ja, aber der Punkt der Diversifikation ist, dass die Wahrscheinlichkeit, dass ALLE zugrunde liegenden Aktien auf Null gehen, verschwindend gering ist. Sicherlich kann es zu großen wirtschaftsweiten Zusammenbrüchen kommen, weshalb Sie weiter in mehrere Investmentfonds diversifizieren können, die verschiedene Märkte (Immobilien, Anleihen, internationale usw.) abdecken, um das Risiko weiter zu reduzieren.

Wenn Sie einen Apfel vom Baum pflücken, wie groß ist die Wahrscheinlichkeit, dass er faul ist? Kaufe jetzt einen Korb mit 100 Äpfeln. Wie stehen die Chancen, dass ALLE von ihnen faul sind? Das ist der Punkt der Diversifikation. Ein Unternehmen kann bankrott gehen, aber die Wahrscheinlichkeit, dass die 500 größten Aktiengesellschaften in den USA bankrott gehen, ist praktisch gleich null.

Ist es sinnvoll, als Sicherheitsmaßnahme in verschiedene Indexfonds zu investieren, die denselben Index abbilden?

Nein - das wäre sinnlos. Sie sollten ungefähr das gleiche Risiko und die gleiche Rendite haben, es sei denn, es gibt einen signifikanten Tracking Error, was möglich ist, aber der Diversifikationsvorteil sollte in diesem Fall sehr gering sein.

Diversifikation in Investmentfonds und ETFs
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