Wie wette ich, dass eine Aktie eine andere Aktie übertrifft?

Wie kann ich darauf wetten, dass Unternehmen (a) Unternehmen (b) übertreffen wird? Es scheint, als wäre der einfachste Weg, Long-Unternehmen (a) und Short-Unternehmen (b) zu kaufen. Diese Strategie erscheint jedoch grob, da ich immer noch Schwankungen auf dem Markt und den damit verbundenen Nachschussforderungen ausgesetzt sein werde.

Konkret schaue ich mir zwei Technologieaktien an, die auf demselben Markt tätig sind. Ich glaube, dass einer von ihnen den anderen übertreffen wird, aber ich möchte nicht der Volatilität dieses Sektors im Allgemeinen ausgesetzt sein, da Technologieaktien über lange Zeiträume „irrational“ bewertet sein können.

Gibt es ein Finanzinstrument für nicht-institutionelle Anleger, das auf relative Preise setzt?

Wenn Sie eine diskrete Formel dafür finden, lassen Sie es mich wissen. Sie könnten an einer Diversifizierung interessiert sein.
Sie können Paarhandel betreiben. Ich empfehle: ca.wiley.com/WileyCDA/WileyTitle/productCd-0471460672.html

Antworten (3)

Sie können sich an einem Paarhandel beteiligen, bei dem analysiert wird, wie genau diese Aktien prozentual Tick für Tick gehandelt werden. Sie können darauf wetten, dass sich das Verhältnis ausdehnt oder zusammenzieht.

nur etwas mehr Informationen hier, aber vielleicht intuitiver erklärt: http://www.investopedia.com/terms/p/pairstrade.asp

und hier ist ein Beispiel: (web.archive.org) http://www.investopedia.com/university/guide-pairs-trading/pairs-trade-example.asp

Das bedeutet einfach, seine Vorzugsaktie long zu gehen und die, die er für schwächer hält, short zu gehen, richtig?
@JoeTaxpayer Ja, das können Sie tun, aber die Analyse der Korrelationsänderungen bietet viele Möglichkeiten, unabhängig davon, ob Sie nur mehr Informationen für sich selbst aus den Korrelationsdaten preisgeben oder einen komplexen Kalender-Spread auf dem Optionsmarkt initiieren.
Entschuldigung, es war der zweite Link, der in diese Detailebene ging. Schöner Artikel dort.
Paarhandel kann sehr effektiv für stark korrelierte Aktien sein, die Gemeinsamkeiten aufweisen. Beispielsweise Goldaktien oder Vorzugsaktien desselben Emittenten. Zwei Aktien im selben Sektor (z. B. Tech-Aktien) können problematisch sein, da sie leicht in die entgegengesetzte Richtung gehen können. Und ja, der zweite Artikel bietet eine hervorragende Erklärung dieses Konzepts.

Jedes Portfolio, selbst eines, das aus risikolosen Vermögenswerten besteht, ist Risiken ausgesetzt.

Um eine Aktie ohne Margin-Risiko zu verkürzen, bieten Puts jedoch die Möglichkeit. Um einen Short ohne Excess Margin zu replizieren, sollte ein At-the-Money-Put verwendet werden. Um weniger Leverage einzunehmen, kann ein Deep-in-the-Money-Put verwendet werden. Puts sind nicht auf Aktien verfügbar, die gemäß den Vorschriften als illiquide gelten.

Ein Long/Short-Portfolio kann helfen, das Varianzrisiko zu mindern, aber dann wird das Problem zum Risiko mangelnder Volatilität, da Optionen im Laufe der Zeit und ohne eine vorteilhafte Änderung des Basiswerts an Wert verlieren.

Ihre Strategie, Unternehmen (a) und Unternehmen (b) zu verkaufen, ist fehlerhaft, da die Preise von Unternehmen (a) und Unternehmen (b) beide steigen können, und obwohl Sie Recht haben, werden Sie aufgrund der Leerverkaufsstrategie Geld verlieren. Sie sollten sich nicht am Paarhandel beteiligen, der normalerweise zu Arbitragezwecken verwendet wird

Sie sollten einfach Firma (a) kaufen, da Sie der Meinung waren, dass es eine bessere Firma im Vergleich zu Firma (b) ist, so einfach ist das

Wie wette ich, dass eine Aktie eine andere Aktie übertrifft?
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