Als Einzelanleger bieten Anleihen mit AAA-Rating und sogar mit AA bewertete Anleihen viel niedrigere Zinssätze als ein herkömmliches GIC von einer renommierten Institution, die von CDIC unterstützt wird. Wer würde unter diesen Umständen jemals eine Anleihe kaufen wollen?
Anleihen können im Wert steigen. Unwahrscheinlich, wenn die Zinsen niedrig sind, aber wenn sie sinken, können sie an Wert gewinnen.
Anleihen können eine Art Steuerersparnis bieten, die den Zinssatz oder die Rendite ausgleichen könnte.
Ich werde dies anhand eines Beispiels erläutern, das kürzlich von der Bank of Canada als überraschende Entscheidung angesehen wurde.
Bis zum 20. Januar 2015 betrug der Tagesgeldsatz der BoC 1 %. Unerwartet wurde der Satz um 25 Punkte auf 0,75 % gesenkt.
Auswirkungen auf GICs
Die Banken werden schließlich auch die für GICs angebotenen Zinssätze senken. Möglicherweise haben Sie Ihre GICs bereits gekauft, aber wenn sie zur Verlängerung anstehen, könnten Sie sich in einer Situation befinden, in der die Zinssätze niedriger sind.
Auswirkungen auf Anleihen
Hätte ich vor der Zinssenkung eine Anleihe gehalten, hätte sie eine Rendite von x %. Nach der Zinssenkung hätten alle neuen Anleihen eine Rendite von weniger als x % . Dadurch werden meine Anleihen wertvoller und der Preis meiner Anleihen steigt.
Ertragsvergleich
In Kanada sind die Zinsen seit einiger Zeit niedrig. Ein „Sonderangebot 15 Monate GIC“ durch TD Canada Trust bringt Ihnen 1,5 % ein, wenn Sie Glück haben. Nur Kreditgenossenschaften haben höhere Renditen.
Vergleichen Sie dies mit der Investition in einen kostengünstigen Rentenfonds wie den TD e Series Canadian Bond Fund . Sie können sich die Zahlen selbst ansehen, aber die Rendite sieht viel attraktiver aus als das, was ein GIC Ihnen bringen kann.
Die ertragsstärksten GICs sind diejenigen, die für einen erheblichen Zeitraum gebunden sind, wodurch Sie noch anfälliger für Zinsänderungen sind. Ein Rentenfonds oder ETF ist liquider und ermöglicht es Ihnen, sich an sich ändernde wirtschaftliche Umgebungen anzupassen.