In dem Artikel Investopedia erklärt 'Floating Stock' heißt es:
Je mehr Aktien verfügbar sind, desto weniger volatil ist der Aktienkurs eines Unternehmens und umgekehrt
Ich verstehe, dass die Wahrscheinlichkeit von Insiderhandel und Manipulation geringer ist, wenn mehr Aktien auf dem freien Markt gehandelt werden. Aber zwei große Investmentfirmen können große Beteiligungen an den schwebenden Aktien haben und Volatilität verursachen, indem sie die Aktien untereinander handeln und den Preis ständig manipulieren. Ist es nicht wahr?
Mehr Aktien bedeuten weniger Volatilität, da eine größere Anzahl von Trades, eine größere Anzahl von Aktien pro Trade oder eine Kombination aus beidem erforderlich ist, um den Aktienkurs zu erhöhen oder zu senken.
Institutionelle Anleger (Investmentfonds, Pensionsfonds, Hedgefonds, andere Investmentfirmen usw.) sind die Art von Organisationen mit den großen Geldbeträgen, die erforderlich sind, um einen Aktienkurs in die eine oder andere Richtung zu bewegen. Aber je mehr schwebende Aktien es in einem Unternehmen gibt, desto schwieriger ist es für ein oder zwei Unternehmen, den Aktienkurs zu bewegen. Ein Unternehmen mit weniger freien Aktien würde nicht so viele Trades (oder so viele Aktien pro Trade) benötigen, um größere Kursschwankungen zu sehen.
Wenn es um Aktienkurse geht, ist Insiderhandel nicht dasselbe wie Manipulation. In den (überraschend wenigen) Fällen von Insiderhandel, die strafrechtlich verfolgt werden, handelt es sich in der Regel um eine Einzelperson (oder eine kleine Gruppe) mit frühzeitigem Zugang zu Informationen, die der breitere Markt nicht kaufen oder verkaufen kann, bevor der breitere Markt. Ihre Einzelverkäufe reichen selten, wenn überhaupt, aus, um einen Aktienkurs merklich zu bewegen. Sie sichern Gewinne oder begrenzen Verluste. Manipulation kann (ist aber nicht immer) dem Insiderhandel vorausgehen, wenn Fehlinformationen (oder Wahrheiten) veröffentlicht werden, um eine Situation zu schaffen, von der durch einen oder mehrere Trades profitiert werden kann.
JB König