Warum sollte mir ein Autounternehmen Geld zu einem sehr niedrigen Zinssatz leihen?

Weil die Bundesregierung das Geld nicht für den Kauf eines Autos verwendet und damit Gewinne für den Autokonzern generiert.

Das Ziel von günstigen Krediten ist es, den Verkauf von Autos anzukurbeln. Die Differenz zwischen dem für das Darlehen gezahlten Zinsbetrag und dem Betrag, den sie durch eine anderweitige Investition hätten erzielen können, ist lediglich eine Verringerung des Gewinns.

Dies gilt unabhängig von den tatsächlichen Zinssätzen.

Dies ist eine „Anreizfinanzierung“. Einfach ausgedrückt: Der Autokonzern verdient kein Geld mit dem Kauf von Staatsanleihen. Sie verdienen Geld mit dem Verkauf von Autos.

Wenn Sie vom Standpunkt der Kreditwürdigkeit aus „qualifiziert“ sind und an einem bestimmten Sonntag ein Auto im Wert von 20.000 USD kaufen möchten, wird Ihnen normalerweise ein Kredit zwischen 6 % und 9 % angeboten. Nehmen wir an, dieses Darlehen hat eine Laufzeit von drei Jahren und Sie können eine Anzahlung von 4000 USD und/oder einen Handel anbieten. Die erforderliche monatliche Zahlung für die verbleibenden 16.000 USD am oberen Ende von 9 % beträgt 508,80 USD, was über 3 Jahre bedeutet, dass Sie 2.316,64 USD an Zinsen zahlen. Nun, das mag nach einem guten Stück Wechselgeld klingen, und für den Durchschnittsbürger ist es möglicherweise genug, dass Sie sich entscheiden, heute nicht zu kaufen.

Nehmen wir nun an, dass das Unternehmen unter sonst gleichen Bedingungen eine Anreizfinanzierung von 0,9 % anbietet. Gleicher Preis, gleiche Anzahlung, gleiche Laufzeit. Ihre Zahlungen über 3 Jahre sinken auf 450,64 $, und über die gleiche Kreditlaufzeit würden Sie nur 222,97 $ an Zinsen zahlen. Sie sparen über 3 Jahre Zinsen in Höhe von über 2.093,67 $, was für Sie wiederum ein ordentliches Stück Wechselgeld ist. Theoretisch verliert die Autofirma die gleichen 2.093,67 $ an Zinsen, indem sie diesen Deal anbietet, und je nachdem, wie sie das Geld bekommt, das sie dir leiht (die meisten Finanzunternehmen sind Zwischenhändler, die Geld von Anleihen kaufenden Investoren bekommen, die eine Rendite erwarten), das könnte ein echter Verlust sein und nicht nur Opportunitätskosten.

Aber dieser Anreiz hat Sie dazu gebracht, in ihre Tür zu gehen und nicht in die ihrer Konkurrenten. Es half, Sie davon zu überzeugen, das 20.000-Dollar-Auto zu kaufen. Die Bruttomarge für dieses Auto (Preis abzüglich direkter Kosten) beträgt normalerweise 20 % für den Händler plus weitere 20 % für den Hersteller. Durch den Verzicht auf die 2.000 $ auf der Finanzierungsseite verdienten sich der Händler und der Hersteller also gerade das Vierfache . Darüber hinaus verpflichtet man sich durch den Kauf dieses Autos, die Teile für das Auto zu kaufen, ein Nebengeschäft mit noch höheren Margen, von dem die Autofirma einen ziemlich großen Teil bekommt. Möglicherweise müssen Sie sogar den Händlerservice in Anspruch nehmen, während das Auto unter Garantie steht, um die Garantie gültig zu halten, ein weiteres Problem. Genau genommen wird der Verlust aus der Anreizfinanzierung in den Bruttogewinnen ertränkt, die sie aus dem Verkauf des Autos an Sie erzielen.

Nun, in Wirklichkeit ist es eine feine Balance. Die Prozentsätze, die ich erwähnt habe, sind Bruttomargen (EBITDASG&A – Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, Amortization, Sales, General and Administrative Costs; im Grunde nur Umsatz minus direkte Kosten der verkauften Waren). Fügen Sie all diese Nebenkosten hinzu und Sie erhalten eine Nettomarge von nur etwa 3,5 % des Umsatzes, sodass Ihr Autokauf im Wert von 20.000 USD den Anteilseignern des Autounternehmens möglicherweise nur 700 USD einbringt, plus geringfügig höhere Nettomargen für Teile und Service über die Lebensdauer von dem Auto. Da Incentive-Finanzierungen in der Regel nur über die unternehmenseigene Finanzierungstochter angeboten werden, handelt es sich bei dem Verlust nicht um bezahlte Kosten, sondern lediglich um nicht realisierte Einnahmen, aber es kann ein Autounternehmen dennoch von einem positiven Nettogewinn in einen negativen Nettogewinn bringen, wenn Das Programm ist zu erfolgreich. Deshalb macht es nicht jeder, und nicht alle gleichzeitig; Wenn Sie ohne sie genug Autos verkaufen, warum dann Geld verschenken?

Typischerweise werden diese Anreize aus zwei Gründen angeboten; alte Autos oder überschüssige Bestände auszuräumen oder sich gegen die stärkeren Verkaufszahlen eines Konkurrenten zu behaupten. Es ist teuer, Autos auf einem Parkplatz verkaufsbereit zu halten, und es ist teuer, wenn Ihre Marke nicht auf der Straße herumfährt und Aufmerksamkeit erregt und ihren Namen in die Köpfe potenzieller Kunden einprägt.

Hier dachte ich, ich würde niemals eine Frage auf dieser Seite beantworten und die ersten zehn Minuten boomen. In erster Linie bin ich in der Automobilbranche tätig, insbesondere ist eine unserer Kernkompetenzen die Finanzabteilungs-Managementberatung und der Verkaufsprozess sowohl für den Verkauf der Pflege als auch für die Finanztransaktion.

Zuallererst liegt der Rohertrag des Neuwagens bei weitem nicht bei 20 % für das Autohaus. Bei einem Einstiegsfahrzeug wie beispielsweise einem Toyota Corolla gibt es nur ein paar hundert Dollar Aufschlag von der Rechnung bis zum UVP. Es gibt auch einen sogenannten Holdback, den Händler für das Erreichen bestimmter Ziele wie Verkaufsvolumen erhalten. Diese sind normalerweise ziemlich leicht zu treffen. Tatsächlich habe ich noch nie von einem Dealer gehört, der einen Deal nicht zurückbekommen hat. Diese Einbehaltung dient dazu, die Gemeinkosten für das Auto zu decken, die Kosten für die Verkaufsvorbereitung, die Parkplatzsituation, die Bereitstellung für die Auslieferung, einen Teil der Arbeitskosten im Verkauf usw. auszugleichen. Die meisten Händler berücksichtigen die Einbehaltung Teil der Rechnung, nicht Teil des Deals zu sein, wenn es um Verhandlungen geht. Bestimmte Marken wie KIA und Chrysler haben etwas namens "Dealer Cash". Diese Auszahlungen sind in der Regel stufenweise nach Volumen gestaffelt und variieren je nach Händler, Standort, Vorgeschichte, wie sich die Jungs in der Fabrik an diesem Tag fühlen und einer beliebigen Anzahl von Kombinationen. Dann gibt es CSI- oder Kundendienstindexzahlungen, diese Zahlungen werden normalerweise alle 1/4 auf der Teileabrechnung und nicht auf dem Verkaufsdokument geleistet, und obwohl sie sich auf das Endergebnis des Händlers auswirken, wirken sie sich fast nie auf die Gehaltsabrechnung der Verkaufsleiter oder Verkäufer aus, also sind sie es nicht als Teil der Autokosten betrachtet. Sie sind jedoch äußerst wichtig für den Händler und deshalb möchten sie, dass Sie, nachdem Sie Ihr neues Auto haben, Ihre Umfrage für einen kostenlosen Ölwechsel oder so etwas mitbringen. WENN Sie eine schlechte Umfrage geben, möchten sie diese wegwerfen und nicht einsenden, wenn Sie eine gute Umfrage geben, möchten sie sicherstellen, dass Sie sie korrekt ausfüllen. Dies liegt daran, dass sie Sie auf einer Skala von 1 bis 10 fragen, wie es Ihrem Verkäufer ergangen ist, und Sie eine 9 eingeben, die eine ungenügende Punktzahl darstellt. Dumm, ich weiß, aber so funktionierte jedes Werks-CSI-Punktesystem, das ich gesehen habe. Laut NADA liegt der durchschnittliche Bruttogewinn für Neuwagen einschließlich Einbehalt und Händlerbargeld bei etwa 1000,00 $. Nicht annähernd 20%. Händler würden es lieben, wenn sie 20 % auf Ihren neuen F250 Supercrew Diesel für rund 50.000,00 $ verdienen würden. Eine letzte Sache gibt es noch etwas auf der Rechnung namens Wholesale Finance Reserve. Dies ist der Geldbetrag, den das Werk an den Händler weiterleitet, um die Kosten für die Finanzierung des Fahrzeugs auf dem Grundriss auszugleichen, damit Sie es sich vor dem Kauf ansehen können. Dies entspricht in der Regel etwa 3 Monaten Interesse, und während Sie vielleicht ein Fahrzeug kaufen, das seit 2 Tagen auf dem Grundstück steht, haben sie viele, die schon viel länger dort sind, so dass dies in einem Geschäft mit mittlerer bis mittlerer Laufleistung gleichkommt. General Manager, die wissen, was sie tun, können damit ihren Nettogewinn wirklich aufbessern.

Zu den Anreizen gibt es grundsätzlich 3 Arten. Bargeld für Kunden in Form von Rabatten, Händlergeld in Form von Anreizen für Händler basierend auf dem Volumen oder der Unerwünschtheit eines Fahrzeugs und Anreizraten oder Subvented-Leasing. Die Preise sind ziemlich selbsterklärend, da sie als solche beworben werden (Beispiel 0 % für 60 Monate). Subvented Leased sind schwieriger zu ermitteln und werden normalerweise nicht offengelegt, da sie schwer zu erklären und auch eine Quelle für höheren Gewinn sind. Subventionierte Leasingverträge werden in der Regel durch niedrigere Geldkosten angetrieben, die als Geldfaktor bezeichnet werden (denken Sie an einen Zinssatz), der von der Leasinggesellschaft oder einem subventionierten Restbetrag abgezinst wird. Subventionierte Reststoffe sind aufgrund ihrer schlechten Wiederverkaufswerte für inländische Fahrzeuge praktisch verboten. Ein subventionierter Rest funktioniert so, Sie kaufen einen Toyota Camry und der ALG (Automotive Lease Guide) sagt, dass er nach 36 Monaten eine Restlaufzeit von 48 % hat. Nun, Toyota Motor Credit sagt, dass wir Ihnen einen subventionierten Restbetrag von 60 % geben, der im Grunde eine Erhöhung des Restbetrags um 2 % subventioniert. Da sie nicht erwarten, das Auto für diesen Betrag auf einer Auktion verkaufen zu können, müssen sie die 2 % als zukünftige Ausgaben beiseite legen. Was bedeutet das für Sie, es bedeutet eine niedrigere Zahlung. Auch eine gute Faustregel, wenn Ihnen Ihr Verkäufer einen Geldfaktor sagt, um herauszufinden, wie hoch der Zinssatz ist, multiplizieren Sie ihn einfach mit 2400. Wenn also ein Geldfaktor von 0,00345 gegeben ist, wissen Sie, dass Ihr tatsächlicher Zinssatz ein wenig ist niedriger als 8,28 % (nur zu Illustrationszwecken sind Geldfaktoren derzeit viel niedriger). Nun, Toyota Motor Credit sagt, dass wir Ihnen einen subventionierten Restbetrag von 60 % geben, der im Grunde eine Erhöhung des Restbetrags um 2 % subventioniert. Da sie nicht erwarten, das Auto für diesen Betrag auf einer Auktion verkaufen zu können, müssen sie die 2 % als zukünftige Ausgaben beiseite legen. Was bedeutet das für Sie, es bedeutet eine niedrigere Zahlung. Auch eine gute Faustregel, wenn Ihnen Ihr Verkäufer einen Geldfaktor sagt, um herauszufinden, wie hoch der Zinssatz ist, multiplizieren Sie ihn einfach mit 2400. Wenn also ein Geldfaktor von 0,00345 gegeben ist, wissen Sie, dass Ihr tatsächlicher Zinssatz ein wenig ist niedriger als 8,28 % (nur zu Illustrationszwecken sind Geldfaktoren derzeit viel niedriger). Nun, Toyota Motor Credit sagt, dass wir Ihnen einen subventionierten Restbetrag von 60 % geben, der im Grunde eine Erhöhung des Restbetrags um 2 % subventioniert. Da sie nicht erwarten, das Auto für diesen Betrag auf einer Auktion verkaufen zu können, müssen sie die 2 % als zukünftige Ausgaben beiseite legen. Was bedeutet das für Sie, es bedeutet eine niedrigere Zahlung. Auch eine gute Faustregel, wenn Ihnen Ihr Verkäufer einen Geldfaktor sagt, um herauszufinden, wie hoch der Zinssatz ist, multiplizieren Sie ihn einfach mit 2400. Wenn also ein Geldfaktor von 0,00345 gegeben ist, wissen Sie, dass Ihr tatsächlicher Zinssatz ein wenig ist niedriger als 8,28 % (nur zu Illustrationszwecken sind Geldfaktoren derzeit viel niedriger).

Wie spart Ihnen das also Geld? Ein Leasing wird im Grunde berechnet, indem der UVP mit dem Rest multipliziert und dann dieser Betrag von den „Kapitalisierten Kosten“ abgezogen wird, die der für das Auto gezahlte Preis sind – Inzahlungnahme + Auszahlung + TT&L-Rebate-Down Zahlung. Das ist die Abschreibung. Dann teilen Sie diese Zahl durch die Laufzeit des Darlehens und Sie haben den Abschreibungsbetrag. Wenn Sie also 20.000 CC und 10.000 R haben, ist Ihr D = 10.000 / 36 = 277 monatliche Zahlung. Für den Rest der monatlichen Zahlung addieren Sie (ich glaube, es ist lange her, seit ich dies ohne Computer getan habe) den Restbetrag plus CC für 30.000 $ * MF von 0,00345 = 107 für eine Gesamtzahlung von 404 ish. Dies ist nicht ganz korrekt, aber Sie können es verwenden, um sicherzustellen, dass ein Verkäufer / Finanzmitarbeiter nicht versucht, eine Sache zu tun und eine andere zu sagen, wie es so oft bei Mietverträgen passiert.

0%, wie zum Teufel verdienen sie damit Geld, nun, es ist einfach. Erst im Jahr 2008 machte die Fed alle „Captive“-Kreditgeber zu echten Banken, anstatt das, was sie vorher waren. Jetzt haben sie also Zugang zum Diskontierungsfenster der Fed, das sie mit der heutigen Geldpolitik fast zu kostenlosem Geld macht. In der Vergangenheit mussten diese Kreditgeber alle möglichen Hürden überwinden, um Geldmittel zu beschaffen und Kredite zu verbriefen, sogar für Superprime-Kredite. Diese Zeiten sind im Wesentlichen vorbei. Jetzt bekommen sie ihr kurzfristiges Geld genauso wie die Bank of America. Irgendwann bündeln sie diese Kredite doch noch und verkaufen sie. Kurzfristig zahlen SIE also für die 0 %, indem Sie auf einen Teil oder Ihren gesamten Rabatt verzichten. Das ist wirklich wichtig GEBEN Sie Ihren Rabatt NICHT für 0% auf, es sei denn, es ist sinnvoll, dies zu tun. Wenn Sie das Geld zu 2,5% bekommen und 7000 Dollar bekommen. 00 Rabatt (Kundenbargeld) auf das F250 oder 0% Bargeld nehmen. Lassen Sie sich zuallererst von dem/der Finanzfachmann/-frau den Unterschied in den Gesamtkosten zeigen, den sie/er dazu anhand der föderalen Wahrheit in der Offenlegung eines Finanzvertrags machen kann. Zweitens, wie lange werden Sie das Fahrzeug behalten? Wenn Sie mit sagen wir 1500 $ durch den niedrigeren Kurs herauskommen, aber normalerweise alle drei Jahre handeln, wird das nicht funktionieren. Auch und das ist wichtig, wenn Sie in eine Situation mit einem Totalschaden wie einem gestohlenen Auto oder noch schlimmer einem schlimmen Wrack vor der Gewinnschwelle verwickelt sind, verlieren Sie diese Preisunterbrechung. Um schließlich zu beurteilen, was für Sie das Richtige ist, wissen Sie einfach, dass der zukünftige Wert des Fahrzeugs für den Wiederverkauf oder die Inzahlungnahme alle diese vergangenen Rabatte berücksichtigt und das Auto entsprechend bewertet.

Wie hilft das den Händlern und Autofirmen? Nun, während ein Händler darum kämpft, mit Neuwagen Geld zu verdienen, verdient die Fabrik ihr ganzes Geld mit den Neuwagen und der Neuwagenfinanzierung. Während Ihr individuelles Darlehen Geld verlieren könnte, wird dieses Geld durch den Verlust der Rückzahlung ausgeglichen, und ich denke, Ford zahlt der Ford Motor Credit Company tatsächlich die Differenz in der Rate. Das Wichtigste ist, was später passiert FMCC hat jetzt 2500 Kredite mit Menschen mit perfekter Kreditwürdigkeit. Sie können diese Kredite jetzt verwenden, um sie mit Menschen mit nicht so perfekter Kreditwürdigkeit zu bündeln, die sie zu 12 % bis 18 % finanziert haben, und dieses Geld mit Zinssätzen im Bereich von 2 % bis 3 % kaufen. Nun, das ist verdammt viel Gewinn. „Wie hilft es dem Autohaus, je mehr Superprime-Kredite sie in ihrem Portfolio haben, desto mehr Subprime-Kredite werden die Banken für sie kaufen. Dies bedeutet, dass sie mehr Kredite vergeben haben, die für sie rentabler sind. Angenommen, Sie kommen für die 0%, haben aber eine Kreditwürdigkeit von 590, sie bringen FMCC dazu, das Geschäft zu kaufen, weil sie ein gutes Portfolio haben, und Sie gewinnen, weil der Händler das Geld zu sagen wir 9% kaufen und es Ihnen zu sagen wir 12 verkaufen kann % machen den Spread. Sie gewinnen dort, weil Sie sich tatsächlich für einen Zinssatz von rund 18 % bei einem Subprime-Unternehmen wie Santander oder Capital One (ja, dem Capital One) qualifiziert haben, sodass Sie eine Tonne Ihrer Gesamtkosten für das Auto sparen.

Jedes halbwegs gut geführte Autohaus verdient im Finanz- und Versicherungsbüro genauso viel Geld wie der Rest des Autohauses. Wenn Sie berücksichtigen, was ein guter F&I-Direktor tun kann, um Geschäfte zu günstigen Konditionen abzuschließen, steigt das wirklich. Denken Sie daran, dass die Leute, die an einem Schreibtisch sitzen und Kaffee trinken, mehr machen als die Leute aus der Serviceabteilung zusammen.

Nun, das war langatmig, aber hier habe ich das Autogeschäft für alle, die bis hierher gelesen haben, zusammengebrochen.

Bedenken Sie zusätzlich zu den anderen Antworten auch Folgendes: Die Zinssätze für Bundesanleihen liegen bei weitem nicht in der Nähe der Zinssätze, die Sie für kurzfristige Anleihen erwähnt haben. Sie betragen weniger als 1 %, es sei denn, Sie sprechen von Laufzeiten von 5 bis 10 Jahren, und die von Ihnen erwähnten Zinssätze gelten für Laufzeiten von 10 bis 30 Jahren.

Händlerfinanzierte Autokredite haben in der Regel eine Laufzeit von 2-5 Jahren (je kürzer die Laufzeit, desto niedriger die Rate). Außerdem zahlen Sie, wie von anderen gesagt, mehr als nur die Zinsen, wenn Sie einen Autokredit direkt beim Händler aufnehmen. Aber Ihre Frage gilt auch für Banken.

Das sind sie eigentlich nicht. Es scheint ein niedriger Zinssatz zu sein, aber er deckt nicht ihre wahren Kapitalkosten.

Es ist eine Verkaufstaktik, bei der sie den Aufkleberpreis/Hauptbetrag des Autos erhöhen, was die tatsächlichen Kosten des Darlehens wahrscheinlich um 4 % oder mehr subventioniert. Es ist schwer zu glauben, dass die tatsächlichen Kosten eines Autokredits geringer sind als bei einer Hypothek, da die Bank mit einer Hypothek einen Vermögenswert zurückfordern kann, der tendenziell im Wert steigt, verglichen mit einem Gebrauchtwagen, der in den Wert gefallen ist Wert.

Dies ist ein Grund, warum Sie mit Bargeld im Allgemeinen einen besseren Preis erzielen können, da eine Marge eingebaut ist, zusätzlich zu der Tatsache, dass sie mit Bargeld heute ihren gesamten Gewinn erzielen, gegenüber einem Abschlag auf zukünftige Cashflows aus einem Darlehen durch den Handel eine Bank oder ein anderes Kreditunternehmen.

Wenn Sie also die gesamte Transaktion von „innen“ sehen könnten, würde der Autokonzern nicht wirklich Geld verdienen. Der Staatszins ist zudem so niedrig, dass er oft kaum die Inflation deckt, geschweige denn die Betriebskosten und den Gewinn.

Aus diesem Grund ist jedes Mal, wenn Sie „0 % Finanzierung!“ sehen, dies im Allgemeinen eine Verkaufstaktik, die darauf abzielt, Ihre Aufmerksamkeit zu erregen. Ein Unternehmen kann tatsächlich kein Kapital zu 0 % erwerben, um es Ihnen zu 0 % zu leihen, denn selbst wenn der Nominalzinssatz 0 % beträgt, gibt es Opportunitätskosten, wie Sie beobachtet haben. Ein Teil des Aufkleberpreises deckt die tatsächlichen Kosten und subventioniert die monatliche Zahlung.

Die Autofirma leiht Ihnen Geld zu 1 oder 2 %, weil es Teil des Anreizes ist, Sie zum Kauf des Autos zu bewegen.

Transaktionen von Autounternehmen sind komplex und umfassen den Hersteller, den Händler und den Finanzierungsteil des Autounternehmens. Ganz zu schweigen von Rabatten, dem Gebrauchtwagengeschäft und der Leasingabteilung. Wenn sie Ihnen kein Darlehen anbieten, geht der Gewinn aus diesem Teil der Transaktion an ein externes Unternehmen verloren.

Die besseren Kreditzinsen vom Hersteller gibt es nur bei Krediten mit kürzerer Laufzeit und ohne Rabatt. Aus diesem Grund schlagen einige vor, dass Sie den Rabatt erhalten und sich dann für das Darlehen an eine Kreditgenossenschaft wenden, um die niedrigsten Gesamtkosten und die größte Flexibilität zu erhalten.

Die beworbenen Zinssätze gelten auch nur für Kunden mit hervorragender Kreditwürdigkeit und genügend Spielraum, um das Darlehen in ein oder zwei Jahren zurückzuzahlen. Wenn Sie nicht in diese Kategorie passen, werden die Preise höher sein.

Ich stimme mit @mhoran_psprep überein 1-2% ist ein Trick, den Händler verwenden, um Leute dazu zu bringen, die Autos zu kaufen, es ist ein gutes Geschäft, wenn Sie Ihr Glück nutzen.

Es ist ein gutes Geschäft, wenn Ihre Kreditwürdigkeit ausgezeichnet ist, können Sie es bekommen, und wenn Sie pünktlich bezahlen, müssen Sie keine Gebühr zahlen. Der einzige Trick ist, dass, wenn Sie nicht pünktlich zahlen, ein bestimmter Prozentsatz ab Tag 1 verzinst wird. Es ist eine Verkaufstaktik und nicht jeder wird sich für 0 % Zinsen qualifizieren, aus dem einfachen Grund, dass die Laufzeit normalerweise 36 Monate oder weniger beträgt und nicht Jeder hat Platz in seinem Budget für eine große Zahlung. Das bewegt sich dann zu unterschiedlichen Raten und unterschiedlichen Laufzeiten.

Hier ist mein Rat

Wenn Sie Zahlungen leisten, zahlen Sie etwas mehr als die monatliche Zahlung, wodurch das verbleibende Kapital auf etwas viel weniger reduziert wird, sodass die Zinsen niedriger sind.