Was ist der Unterschied zwischen einer Dividendenaktie mit hoher Rendite und einer Wachstumsaktie?

Ich denke, Fidelity hat eine sehr schöne Einführung in Growth vs. Value Investing , die Ihnen vielleicht den Hintergrund gibt, den Sie brauchen. Die Leute lieben es, Aktien in Kategorien einzuteilen, aber die Unterscheidung ist eher eine Bandbreite und kann sich im Laufe der Zeit ändern. JB King weist darauf hin, dass die beiden von Ihnen erwähnten Aktien derzeit für die meisten Menschen als werthaltig angesehen würden, da sie beide stabile Unternehmen mit einer erheblichen Dividende sind. Sie haben Recht, obwohl Pfizer als „mehr Wachstum“ angesehen werden könnte.

Ein drastischeres Beispiel wäre der Unterschied zwischen Target und Amazon. Beide sind Einzelhandelsunternehmen, die eine Vielzahl von Produkten verkaufen. Das Ziel ist ein Value-Unternehmen: ein etabliertes Unternehmen mit stabilen Einnahmen, das seine Einnahmen verwendet, um eine ziemlich stabile Dividende zu zahlen. Amazon ist ein Wachstumsunternehmen, das seine Einnahmen wieder in den Konzern investiert, um so schnell wie möglich selbst zu wachsen.

Der Kurs der Amazon-Aktie spiegelt wider, was die Leute für das zukünftige Wachstum (zukünftige Einnahmen) des Unternehmens halten. Wohingegen der Preis von Target auf der Idee zu beruhen scheint, dass das zukünftige Einkommen dem aktuellen Einkommen ähnlich sein wird. Sie können sehen, warum Wachstumsunternehmen wie Amazon möglicherweise riskanter sind, da das Wachstum, für das Sie einen hohen Preis bezahlt haben, möglicherweise nicht realisiert wird, aber die Auszahlung kann auch viel höher sein.

Die beiden sind nicht unvereinbar. Dies gilt insbesondere für Glaxo und Pfizer, zwei Pharmaunternehmen, die in ungefähr denselben Märkten mit ähnlichen Produkten tätig sind.

Viele „gute“ Unternehmen bieten eine Kombination aus ordentlichen Renditen und Wachstum. Glaxo und Pfizer gehören beide dazu.

Es gibt oft (nicht immer) einen Kompromiss zwischen hoher Rendite und hohem Wachstum. Unter sonst gleichen Bedingungen wird ein Unternehmen, das einen größeren Prozentsatz seines Gewinns als Dividende ausschüttet, ein geringeres Wachstum aufweisen.

Aber ein Unternehmen kann aufgrund eines niedrigen Kurses aufgrund kurzfristiger Probleme eine hohe Rendite erzielen. Wenn diese Probleme behoben sind, wachsen das Unternehmen und die Aktie wieder, wodurch Sie das Beste (oder zumindest das Bessere) aus beiden Welten erhalten.

Der allgemeine Unterschied zwischen dividendenstarken Aktien und Wachstumsaktien ist wie folgt:

1) Eine hohe Dividende zahlende Aktie/ein Unternehmen ist ein Unternehmen, das sein maximales Wachstumspotenzial in einem Markt erreicht hat und dessen reales Wachstum (d. h. nach Anpassung der Inflation) (mehr oder weniger) dem Wachstum der Wirtschaft entspricht. Diese Unternehmen generieren in der Regel viel Geld (Cash Cow) und können das Ganze nirgendwo wirklich investieren, sodass sie hohe Dividenden zahlen. Typischerweise fallen Fast Moving Consumer Goods (FMCG), Energie-/Versorgungsunternehmen und Textilien (in einigen Ländern) in diese Kategorie. Wenn Sie in diese Aktien investieren, erwarten Sie weniger Wachstum, aber mehr Dividenden; Diese Unternehmen fallen im Allgemeinen unter den „defensiven Sektor“ des Marktes, dh deren Preise während eines Abschwungs in einem Markt nicht drastisch fallen.

2) Wachstumsaktien hingegen sind Aktien, die in einem Markt tätig sind, der ein schnelles Wachstum erlebt, z. B. Technologie, Luft- und Raumfahrt usw. Diese Unternehmen haben ein hohes Wachstumspotenzial, aber nicht viel kumuliertes Einkommen, da der Gewinn reinvestiert wird das Wachstum des Unternehmens unterstützen, also keine Dividende (Sie werden normalerweise nie eine/viele Dividende von diesen Unternehmen erhalten). Diese Unternehmen wachsen normalerweise (seit einigen Jahren) stärker als die Wirtschaft (oder haben zumindest Wachstumspotenzial) und bieten eine echte Rendite. Normalerweise reagieren diese Unternehmen sehr empfindlich auf Ergebnisse (gute oder schlechte) und ihre Preise sind ziemlich volatil.

Was Ihre Anlagestrategie betrifft, kann ich dazu nichts sagen, da Anlage eine sehr subjektive Angelegenheit ist.

Hoffe das hilft

Es kann sich die Frage stellen, welches Ziel Sie mit dem Kauf der Aktie haben. Wenn Sie einen Einkommensstrom wünschen, können Hochzinsaktien eine Möglichkeit sein, Dividenden zu erhalten, ohne zusätzliche Transaktionen zum Verkauf von Aktien zu haben, während andere möglicherweise eine Kapitalwertsteigerung wünschen und bereit sind, auf Dividenden zu verzichten, um diese zu erhalten.

Sie wissen, dass sowohl Pfizer als auch GlaxoSmithKline Unternehmen sind, deren Gesamtaktienwert über 100 Milliarden US-Dollar beträgt, ja? Daher würde ich das auch nicht als Wachstumsaktie ansehen, da es sich um riesige Unternehmen handelt, die ziemlich große Verkäufe erfordern würden, um das Gewinnwachstum voranzutreiben, obwohl es interessant sein könnte zu sehen, welche Art von Wachstum für diese Unternehmen erwartet wird. Wenn man sich die aktuellen Dividenden ansieht, zahlt die eine 3 % und die andere 5 %, also bin ich mir nicht sicher, ob beides das wäre, was ich als hohe Rendite ansehen würde. REITs würden aufgrund ihrer Struktur eher hohe Dividenden haben, wenn Sie etwas mehr recherchieren möchten.

Wenn Sie es in dasselbe Unternehmen reinvestieren möchten, gibt es wirklich keinen Unterschied. Bitte beachten Sie, dass Sie nicht die einzige Person sind, die die Dividende erhält, wenn ein Unternehmen eine Dividende ankündigt. Die Millionen von Aktionären erhalten den gleichen Betrag wie Sie als Dividende, und dieses Geld fällt natürlich nicht vom Himmel. Die Firma zahlt sie aus ihren Gewinnen. An dem Tag, an dem eine Dividende angekündigt wird, wird sie also im Kurs der Aktie angepasst. Der einzige Grund, warum Sie nach Dividenden in einem Unternehmen suchen, ist, wenn Sie Liquidität benötigen. Wenn ein Unternehmen Ihnen keine Dividende zahlt, bedeutet dies, dass es die Gewinne normalerweise verwendet, um sie in das Geschäft zu reinvestieren, das Sie sowieso mit der erhaltenen Dividende tätigen werden. (Es sei denn, es handelt sich um eine zwielichtige Firma, die nur auf dem Papier gegründet ist. Dann könnten sie damit ihren Hund füttern: p).

Um es einfacher zu machen, nehmen wir an, Sie haben Rs.500 und Sie möchten ein Unternehmen gründen, das Rs. 1000 an Kapital benötigt: -

1.) Sie geben 5 Anteile im Wert von jeweils 100 Rupien an die Öffentlichkeit aus und nehmen 100 Rupien für jede Aktie. Jetzt haben Sie Rs 1000, um Ihr Unternehmen zu gründen.

2.) Sie machen einen Gewinn von Rs 200.

3.) Da Sie die Mehrheit der Aktien besitzen, können Sie entscheiden, ob Sie Rs.200 als Dividende zahlen oder in das Unternehmen reinvestieren möchten.

Fall 1:-

Sie haben 10 Aktien ausgegeben und Ihr Gewinn beträgt Rs 200. Sie zahlen Rs. Jeweils 20 für jeden Aktionär. Da Sie 5 Anteile besaßen, erhalten Sie 5*20, das sind Rs.100, und Sie verteilen den Rest an Ihre 5 Anteilseigner und erwarten, nächstes Jahr den gleichen oder höheren Gewinn zu erzielen.

Ihr Aktienkurs bleibt bei Rs.100 und Sie haben Ihre Gewinne in bar.

Fall 2:-

Du denkst, dass dieses Geschäft großartig ist und du mehr Geld hineinstecken solltest, um mehr zu verdienen. Sie entscheiden sich, keine Dividende zu zahlen und investieren den gesamten Gewinn in das Unternehmen. Auf diese Weise erhalten Ihre Aktionäre nichts von Ihnen, aber sie können den Gewinn an dem erstaunlichen Geschäft, das Sie machen, beteiligen.

In diesem Fall ist Ihr Anteilspreis Rs. 120 ((1000+200)/10) und alle Ihre Gewinne werden in das Geschäft reinvestiert.

Versetzen Sie sich jetzt in die Lage der Aktionäre und sehen Sie, welcher Fall besser zu Ihnen passt. Das ist das Unternehmen, in das Sie investieren sollten.

Bitte beachten Sie: - Es ist sehr wichtig, das Geschäftsmodell des Unternehmens zu verstehen, bevor Sie etwas kaufen!

Beifall,