Welche Risiken bergen Dividendenaktien?

Ja, es gibt einfach kein kostenloses Mittagessen.

Sogenannte Aktien mit hoher Dividende stammen in der Regel von Unternehmen mit stabilen Cashflows, aber relativ geringem oder moderatem Wachstumspotenzial. Da fallen mir Versorgungsunternehmen ein, nehmen wir als Beispiel die Telekommunikation.

Solche Aktien gelten in der Regel tatsächlich als konservativer. In einem Bullenmarkt werden sie keine hohen Sprünge machen und in einem Bärenmarkt sollten sie keine tiefen Stürze erleben. Ich meine, nur weil der Aktienmarkt um 10 % gefallen ist, werden Sie nicht aufhören, Ihr Telefon zu benutzen. Die Aktie könnte etwas leiden, aber die Teilung bringt Ihnen immer noch das Gleiche.

Fundamentale Daten können jedoch einen erheblichen Einfluss haben. Nehmen wir an, eine Rezession trifft das Land der Telekommunikationsunternehmen. Die Leute bekommen vielleicht nicht mehr das neueste iPhone und schließen einen teuren Vertrag ab, sie benutzen vielleicht billigere Kommunikationsformen, sie zahlen vielleicht keine Rechnungen mehr, gehen bankrott usw. Dies wird schwerwiegende Auswirkungen auf den Cashflow des Unternehmens haben und somit die Aktie treffen im Doppelpack: Erstens ist die Dividende weg. Zweitens wird der Preis noch weiter fallen.

Danach gibt es grundsätzlich zwei Szenarien. Entweder ist die Rezession vorübergehend und Ihre Aktie wurde zu einer regulären Wachstumsaktie, die sich irgendwann erholen und wieder auf dem vorherigen Niveau etablieren könnte. Oder die Wirtschaft ist dauerhaft geschrumpft, hat aber wieder Stabilität erlangt. In diesem Fall haben Sie wieder eine Aktie mit einer hohen Dividendenrendite, aber basierend auf einem niedrigeren Kurs.

Fazit: Dividendenstarke Aktien machen im Portfolio Sinn. Aber betrachten Sie ihr Einkommen niemals als sicher. Reduzieren Sie Ihr Risiko durch Diversifikation.

Dividendenaktien tragen wie jede Aktie ein Risiko und gehen sowohl nach oben als auch nach unten. Es ist wichtig, eine Aktie basierend auf dem Potenzial und der Performance des Unternehmens auszuwählen. Und wenn sie eine Dividende zahlen, hilft das. -RobF

Das Risiko einer Dividendenaktie kann aus zwei Quellen stammen. Das Geschäft des Unternehmens oder die Bewertung der Aktie zum Zeitpunkt des Kaufs.

Das Geschäft des Unternehmens bezieht sich darauf, wie es die Dinge führt, die Risiken, die es mit dem Unternehmen eingeht, Innovationen in seiner Pipeline und seine Wettbewerbslandschaft. Sie können alle möglichen Beispiele von Unternehmen finden, die schöne Dividenden gezahlt haben, aber nicht so gut geendet haben ... Eastman Kodak, Enron, Lehman Brothers, alle haben früher einmal sehr schöne Dividenden gezahlt ...

Auf der anderen Seite haben Sie die Bewertung. Das Unternehmen läuft großartig, aber der Markt hat unrealistische Erwartungen. Denken Sie an Amazon und Yahoo im Jahr 2001 ... der Preis war viel zu hoch für den Wert des Unternehmens. Wenn der Kurs einer Aktie steigt, sinkt die Rendite, die Sie aus ihren zukünftigen Cashflows (Dividenden) erhalten (und umgekehrt).

Wenn Sie tief in das Thema einsteigen möchten, sehen Sie sich diesen Kurs von Chicago U an . Sie verbringen viel Zeit damit, über Dividenden, zukünftige Renditen aus Aktien und die Risikoprämien zu sprechen, die sich ergeben, wenn Sie Aktien mit Methoden wie diesen finden.

Eine gute Dividendenrendite garantiert nicht, dass eine Aktie sicher ist. In Zukunft kann das Unternehmen in finanzielle Schwierigkeiten geraten, keine Dividenden mehr zahlen oder sogar bankrott gehen.

Aus diesem Grund solltest du niemals eine Aktie kaufen, nur weil sie eine hohe Dividendenrendite hat. Sie benötigen auch einige Kriterien, um festzustellen, ob diese Aktie sicher zu kaufen ist.

Ich persönlich halte eine Aktie für einigermaßen sicher, wenn sie folgende Kriterien erfüllt:

• Das Unternehmen ist groß, prominent und konservativ finanziert.
• Es hat in den letzten 10 Jahren oder mehr kontinuierliche Dividenden gezahlt.
• Es ist zur Zeit nicht überteuert. (Durch das Kurs-Gewinn-Verhältnis bestimmt .)

Keine Aktie ist risikofrei. Einige der größten Unternehmen des Landes, die unglaublich stabil und sicher erschienen, haben schwere Einbrüche erlitten oder sind aus dem Geschäft gegangen. Vor zwanzig oder dreißig Jahren beherrschte Kodak den Markt für Kamerafilme. Aber sie haben nicht schnell genug reagiert, als Digitalkameras aufkamen, und heute sind sie nur noch ein Schatten ihrer selbst. Vor vierzig Jahren besaß IBM etwa 90 % des Computermarktes – viele Leute benutzten „IBM“ als ein anderes Wort für Computer. Sears dominierte früher den Einzelhandelskaufhausmarkt. Usw.

Eine zu erwägende Strategie ist ein gut diversifizierter Aktienindexfonds. Diese haben im historischen Durchschnitt ein reales Wachstum von 7-8 % erzielt. Wenn Sie also jährlich 3 % oder 4 % unter diesem Wachstum abheben, sollten Sie 30+ Jahre abheben können, ohne das Risiko einzugehen, dass Sie Ihr gesamtes Kapital in Anspruch nehmen. Als Bonus würde Ihr Sparziel von 10 Millionen Dollar auf 2,5 Millionen Dollar auf etwas unter 3,5 Millionen Dollar sinken.