Ich bin nur ein Gymnasiast und hatte einige Zweifel. Der Preis einer Aktie wird also durch Nachfrage und Angebot bestimmt. Nehmen wir also an, ich verkaufe viele Aktien leer und erhöhe so das Angebot. Es sieht so aus, als hätten die Leute kein Vertrauen mehr in das Unternehmen, und um den Verlust so gering wie möglich zu halten Aktionäre könnten genauso gut anfangen, ihre Aktien bald zu verkaufen, um weniger Verluste zu machen und mir mehr Gewinn zu machen. Wird dies tatsächlich geschehen oder besteht ein allgemeiner Konsens darüber, wie hoch der Preis einer Aktie eines Unternehmens sein sollte?
Wenn sie wissen, wie viel eine Aktie wert sein soll, sollte der Kurs einer Aktie im Gegensatz zu vielen Videos auf YouTube von anderen Faktoren bestimmt werden und Angebot-Nachfrage sollte nur für geringe tägliche Schwankungen verantwortlich sein? Was sind diese Faktoren?
... also angenommen, ich würde viele Aktien leerverkaufen und so das Angebot erhöhen
Für jeden Käufer gibt es einen Verkäufer und umgekehrt. Shorting erhöht also nicht das Angebot, auch Float genannt. Es erhöht proportional die Anzahl der Aktien in Long- und Short-Positionen. Lesen Sie meine Antwort hier, um zu sehen, warum.
Wenn ich viele Aktien leerverkaufe, wird der Aktienkurs dann noch weiter fallen?
Vielleicht, vielleicht nicht. Es hängt davon ab, was die anderen Teilnehmer an der Auktion des Marktes tun. Lesen Sie hier meine Antwort .
Sie haben irgendwie Recht, aber Sie haben Verwirrung über "Kurzschließen".
Vergessen Sie in Ihrer Frage einfach das "Kurzschließen"
Jetzt fragen wir: "Wenn ich viele Aktien habe und sie verkaufe, wird der Preis dann sinken?"
Die Antwort ist ganz einfach: Ja.
Das nächste, was Sie fragen, ist:
Was bestimmt den Aktienkurs?
Ganz einfach beantwortet: Geld- und Briefkurse bestimmen den Kurs von Aktien. Nichts anderes. Wenn viele Leute X teilen wollen, steigt der Preis. Wenn viele Leute die Aktie X loswerden wollen, sinkt der Preis. Es ist buchstäblich rein und einfach. Es ist nichts anderes, was auch immer, beteiligt.
Ich denke, der eigentliche Kern Ihrer Frage ist:
Haben die Menschen einen allgemeinen Konsens darüber, wie hoch der Preis einer Aktie eines Unternehmens sein sollte?
Die kurze Antwort lautet: Das nennt man den aktuellen Aktienkurs.
Lange Antwort: Wenn Sie eine Aktie leerverkaufen, tragen Sie Ihre Stimme (in Form Ihrer Brieftasche) zum Konsens bei, indem Sie sagen, dass Sie der Meinung sind, dass der aktuelle Konsens falsch ist und er weniger wert sein sollte. Wenn am Ende viele Leute Ihrer Meinung sind, sinkt der Aktienkurs; wenn sie es nicht tun, bleibt es stabil oder bewegt sich nach oben. Bei kleinen Shorts geht Ihre Stimme wahrscheinlich im Lärm verloren, aber wenn ein großer Investor oder Fonds eine große Short-Wette auf ein Unternehmen eingeht, kann das den Kurs des Unternehmens absolut nach unten treiben:
Wenn die Aktien von Unternehmen X für 10 US-Dollar verkauft werden, bedeutet das nur, dass mindestens eine Person bereit war, das zu zahlen. Wenn Sie versuchen, 1 Mio. Aktien leer zu verkaufen, und es nicht genügend Leute gibt, die bereit sind, 10 $ für Aktien zu zahlen, um diese Order zu erfüllen (und auch keine Handelsalgorithmen, die bereit sind, Ihre Nachfrage mit einem passenden Gebot abzugleichen), müssen Sie arbeiten die Gebotslinie hinunter bis:
Was zuerst passiert, wenn Sie aufhören, ist das der neue Aktienkurs (bis jemand anderes zu einem neuen Kurs kauft). Aber das bedeutet nicht, dass Sie umkehren und die 1 Million (oder vielleicht weniger) Aktien für diesen neuen Preis verkaufen und schnell Geld machen können; Sie haben das gleiche Problem, wenn Sie jetzt in die andere Richtung gehen, wo Sie genug bieten müssen, um jede Aktie zu kaufen, und nicht nur genug, um die erste Aktie zu kaufen.
Privatanleger sehen diesen Effekt selten (wenn Sie 100-1000 Aktien kaufen oder verkaufen, werden Sie normalerweise mit jemandem zusammengebracht, der so viele Aktien verkauft, und zahlen einen einzigen Preis für alle Aktien). Aber institutionelle Anleger tun dies auf jeden Fall; Nicht zuletzt werden Hochfrequenz-Handelsalgorithmen versuchen, Ihr Leerverkaufsmuster zu identifizieren und herauszufinden, wie viel Sie loswerden (offensichtlich, wenn Sie die gesamte Order in großen Mengen einreichen, aber häufig brechen große Investoren die Orders auf, um dies zu tun weniger offensichtlich; Sie möchten nicht, dass die Käufer wissen, dass Sie den Preis sofort weiter nach unten treiben werden, noch die Untergrenze kennen, zu der Sie bereit sind zu verkaufen, da sie nur ihre Gebote entsprechend reduzieren würden ), wie niedrig Sie bereit sind zu verkaufen, und versuchen Sie, durch Verkaufen einen Schritt voraus zu sein, bevor Sie zu einem höheren Preis dort ankommen,
Alle Fundamentaldaten eines Unternehmens bilden den Konsens (Unter anderem können Unternehmen, die regelmäßige Dividenden ausschütten, nicht zuletzt anhand der effektiven Verzinsung des in sie investierten Geldes und des Vertrauens, dass diese Dividenden fortgesetzt werden, bewertet werden und/ oder steigen), aber der tatsächliche Aktienkurs ist immer "das, was die Leute zu zahlen bereit sind" (wie durch das zuletzt tatsächlich Gezahlte belegt wird).. Wenn jemand aus irgendeinem Grund zu einem Zehntel des aktuellen Preises verkauft, sinkt der Aktienkurs technisch gesehen auf ein Zehntel des aktuellen Preises. Aber in der Praxis kommt dieser Zehntel-Verkauf nie zustande (warum 90 % des Wertes aufgeben?), und wenn doch, würde fast immer der glückliche Käufer ihn sofort an jemand anderen weiterverkaufen, dessen Gebot bei dem lag alten Preis oder knapp darunter und erzielt einen sofortigen Gewinn von fast 900 %, oder jemand anderes verkauft zum "normalen" Preis in einer unabhängigen Transaktion, die den Preis wiederherstellt.
jcm
Bob Bärker