Ich verstehe, dass je weniger Volumen in einem Wertpapier auftritt, desto weniger Liquidität (desto größer die Geld-Brief-Spanne). Meine Frage lautet also, wenn sich das Geld-Brief-Verhältnis im vorbörslichen und nachbörslichen Handel bei Wertpapieren mit geringerem Volumen (oder bei Wertpapieren, bei denen Volumenunterricht unabhängig vom täglichen Gesamtvolumen stattfindet) erheblich ausweiten kann, ist es nicht möglich, dass Sie SHORT kaufen könnten die Nachfrage von XYZ bei, sagen wir, 150, und dann sofort zum niedrigeren Gebot von 148 für eine schnelle Rendite von 1,25 % verkaufen? Oder würde das Treffen des Briefes die aktuelle Geld-Brief-Spanne um praktisch den gleichen Prozentsatz nach oben treiben, egal was passiert? Dies setzt voraus, dass die Position nichts Bedeutendes ist, das normalerweise den Spread bewegen würde, und dass es im Moment andere aktive Händler gibt, nicht wie ein großer einsamer Handel, der auffällt. Würde es also die Ausbreitung verschieben oder kann dies getan werden? Ich handele noch nicht auf Marge, also kann ich' Versuchen Sie es nicht selbst und ich konnte keine Informationen zu dieser Handelstechnik finden. Alle diesbezüglichen Regeln oder Vorschriften.
Im Gleichgewicht lässt sich mit den großen Spreads kein Geld verdienen, das nicht mit dem Handelsrisiko zusammenhängt. Wenn mehrere Händler anfangen zu glauben, dass es Geld zu verdienen gibt, kann der Wettbewerb zwischen ihnen den Spread schnell auf ein Niveau senken, bei dem die Gewinne nur das Handelsrisiko kompensieren.
Mal sehen, wie das mit deinem Beispiel funktioniert.
Geschäfte auf dem Markt finden immer zwischen einem Käufer und einem Verkäufer statt. Verwenden Sie dies und die Definitionen des Marktangebots und -fragens, und Sie werden sehen, dass es keinen unmittelbaren Gewinn von „2“ zwischen 148 und 150 gibt, der erfasst werden kann, und jeder Versuch, den Gewinn von „2“ im Laufe der Zeit zu erfassen, birgt Risiken und kann fehlschlagen .
Hier ist dein Beispiel:
XYZ Geldkurs: 148 Briefkurs: 150
Die vorgeschlagene Strategie besteht darin, bei 150 zu shorten und bei 148 zu kaufen.
Beachten Sie zunächst, dass dies nicht sofort passieren kann:
Wenn Sie XYZ shorten möchten, zahlt der Höchstbietende im Moment 148 und der günstigste Verkäufer will 150.
Der billigste Verkäufer nimmt 150, um seine Anteile an jemanden zu verkaufen. Er will keine Aktien kaufen – er will verkaufen, genau wie Sie. Sie können ihn also nicht für 150 verkaufen.
Ebenso können Sie nicht zu 148 kaufen, da dies der Preis ist, den ein anderer Käufer bereit ist, für Aktien zu zahlen. Wenn Sie auch kaufen, sind Sie Konkurrenten und versuchen beide zu kaufen. Ein Handel findet zwischen einem Käufer und einem Verkäufer statt und diese Strategie funktioniert nicht sofort mit dem, was die anderen Marktteilnehmer derzeit tun möchten.
Sobald Sie sehen, dass es keine Möglichkeit gibt, sofort 2 zu verdienen, werden wir uns die Strategie ansehen, sowohl Aufträge einzugeben als auch zu warten: Beachten Sie, dass Sie einen Auftrag zum Leerverkauf bei 149,99 eingeben können und dieser auf die Ausführung warten wird, und auch einen Kaufauftrag bei 148,01 erteilen, und er wartet auf eine Ausführung.
Irgendwann, und vielleicht mit etwas Glück, werden andere Händler diese beiden Orders annehmen und Sie werden mit 1,98 profitieren [nicht ganz 2, weil ich davon ausgegangen bin, dass die Strategie darin besteht, gegen das Gebot anzutreten und zu fragen, um sie zu ersetzen und der Erste zu sein im Einklang mit dem Handel] . Aber das ist nicht die einzige Möglichkeit. Es ist auch möglich, dass nur eines der Angebote angenommen wird und Sie mit einer Long- oder Short-Position festsitzen, die sich gegen Sie bewegt. Sie können dann entweder warten, bis die andere Zahl erreicht wird, und in der Zwischenzeit die Papierverluste und Nachschussforderungen akzeptieren, oder Sie können einen Verlust sichern. Diese Verluste wirken sich gegen die Gewinne aus, wenn andere beide Aufträge annehmen.
Wenn es wirklich Geld bringt, innerhalb des Spreads sowohl zu kaufen als auch zu verkaufen, könnte jemand anderes vorbeikommen und 148,02 bieten und 149,98 verlangen. Es gibt gut bezahlte quantitative Experten und Computer, die diese Schwankungen kontinuierlich untersuchen. Wenn der Spread zu groß ist, können diese automatisierten Handelsprogramme einspringen und den Spread senken. Sind Sie in der Lage zu entscheiden, welche Spreads gute Wetten sind und welche nicht, im Vergleich zu den Gegnern, die in dieser Arena konkurrieren?
Hroptatyr
PJS1987
Hroptatyr
PJS1987