Wie funktioniert die 10-jährige US-Staatsanleihe?

Kann mir jemand erklären, wie diese Bindungen funktionieren?

Werden sie zu einem bestimmten Preis (Nennwert) und Zinssatz der Öffentlichkeit zugänglich gemacht, und der Nennwert ist das, was auf dem Markt gehandelt wird, was zu einer Änderung der Rendite führt?

Bestimmt die Rendite, wie viel Sie bei jeder Zahlung für 10 Jahre erhalten, vorausgesetzt, Sie halten an der Anleihe?

Die neueste Notierung ist 2,53. Bedeutet das, dass ich diesen Prozentsatz des Nennwerts für jede Zahlungsperiode über 10 Jahre erhalten würde?

Antworten (2)

Hier ist eine Seite über die US-Schatzanweisungen

In Bezug auf den Kauf:

Sie können auf zwei Arten für eine Notiz bieten:

  • Mit einem nicht konkurrenzfähigen Gebot verpflichten Sie sich, den bei der Auktion ermittelten Ertrag zu akzeptieren. Mit diesem Gebot erhalten Sie garantiert die gewünschte Note und in der von Ihnen gewünschten Höhe.
  • Mit einem wettbewerbsfähigen Gebot geben Sie den Ertrag an, den Sie zu akzeptieren bereit sind. Ihr Gebot kann: 1) mit dem vollen gewünschten Betrag angenommen werden, wenn Ihr Gebot unter dem bei der Auktion ermittelten Ertrag liegt, 2) mit einem geringeren als dem gewünschten vollen Betrag angenommen werden, wenn Ihr Gebot dem hohen Ertrag entspricht, oder 3) abgelehnt, wenn der von Ihnen angegebene Ertrag höher ist als der bei der Auktion festgelegte Ertrag.

Um ein nicht wettbewerbsfähiges Gebot abzugeben, können Sie TreasuryDirect, eine Bank oder einen Makler verwenden.

Um ein konkurrenzfähiges Gebot abzugeben, müssen Sie eine Bank oder einen Makler beauftragen.

Sobald Sie die Note gekauft haben, ändert sich der Preis, zu dem Sie sie verkaufen können, je nachdem, wie sich die Zinssätze in diesen 10 Jahren entwickeln.

Der Preis und der Zinssatz einer Schuldverschreibung werden bei einer Auktion bestimmt. Der Preis kann größer, kleiner oder gleich dem Nennbetrag der Schuldverschreibung sein. ( Siehe Preise und Zinsen in den letzten Auktionen .)

Der Preis eines festverzinslichen Wertpapiers hängt von seiner Verfallrendite und dem Zinssatz ab. Wenn die Rendite bis zur Fälligkeit (YTM) höher ist als der Zinssatz, liegt der Preis unter dem Nennwert; wenn die YTM gleich dem Zinssatz ist, ist der Preis gleich dem Nennwert; Wenn die YTM niedriger als der Zinssatz ist, ist der Preis höher als der Nennwert.

Die letzten 10 Jahre haben einen Zinssatz von 1,75 %, wie kommt man am Ende auf die 2,53 %, die auf CNBC und in anderen Verkaufsstellen notiert sind? Was genau passiert in diesem Szenario? Darin steht, dass Schatzanweisungen halbjährlich ausgezahlt werden, bedeutet das also, dass ich zweimal pro Jahr 2,53 % auf den Nennwert der Anleihe erhalte? Oder ist diese Rendite nur repräsentativ für den Preis, den ich für die Anleihe zahle? Wenn ich beispielsweise die Anleihe mit einem Abschlag kaufe, zeigt mir die Rendite den Betrag, den ich erhalte, wenn Sie den Abschlag einbeziehen. Ich bin neu in Anleihen und verwirrt darüber, wie sie funktionieren.
Nehmen wir zum Beispiel an, jemand hat genau in diesem Moment eine 10-jährige Staatsanleihe im Wert von 100.000 USD mit einer Rendite von 2,56 % gekauft. Bedeutet dies, dass Sie zweimal pro Jahr den Zinssatz von 1,75 % erhalten. Sie erhalten also alle 6 Monate 1750 $ für 10 Jahre. Sind Sie 10 Jahre lang bei dieser Rate gesperrt?
Sie erhalten alle 6 Monate eine Auszahlung in Höhe von 1/2 der Jahreszinsen. Am Ende der 10er-Periode erhalten Sie den Nennwert zurück. Die Rate ist für die 10 Jahre gesperrt, es sei denn, Sie möchten sie vorzeitig verkaufen.
Angenommen, Sie investieren 100.000 US-Dollar in eine 10-jährige Anleihe und der Zinssatz beträgt 1,75 %. Das heißt, ich bekomme 10 Jahre lang 1750 $ pro Jahr, richtig? Bei Fälligkeit erhalte ich also meine 100.000, und ich habe über 10 Jahre 17.500 $ an Zinsen gesammelt. Angenommen, ich behalte meine Anleihe die gesamten 10 Jahre, ist es egal, was mit der Rendite passiert, ist das richtig?
@ Jon das ist richtig. Wenn Sie nicht beabsichtigen, es zu verkaufen, ist der Verkaufspreis nicht Ihre Angelegenheit.

@jon deine erste Annahme war richtig. Wenn Sie in eine 10-jährige Staatsanleihe mit einem Nennwert von 100.000 $ investieren. Sie erhalten doppelte Zinsen zu 1/2 des Couponsatzes. Über einen Zeitraum von 10 Jahren @ 2,56 würde es Ihnen also 1,78 % x 100.000 = 178.000 + 178.000 (6 Monate Auszahlung @ 1,78 %) oder 2,56 % x 100.000 = 256.000 (jährliche Gesamtauszahlung) einbringen.

Quelle: http://www.thesimpledollar.com/making-sense-of-treasury-securities-treasury-bills-notes-and-bonds/

Überprüfe deine Mathematik. Du hast ein Kommaproblem.
Die Berechnung ist nicht nur um den Faktor 100 zu hoch, sondern die Hälfte von 2,56 ist nicht 1,78.
Wie funktioniert die 10-jährige US-Staatsanleihe?
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