Ich habe etwas Geld, das ich anlegen möchte. Ich habe etwas Geld an der Börse investiert und ich habe einige andere Orte gefunden, an denen ich auch investieren möchte, aber es scheint, dass viele Orte verlangen, dass Sie ein akkreditierter Investor sind.
Ich habe mir FundersClub und Lending Club angesehen , aber beide erfordern, dass Sie ein akkreditierter Investor sind (wobei letzteres darauf zurückzuführen ist, dass ich im Bundesstaat Kentucky lebe).
Ich habe die Qualifikationen für einen akkreditierten Investor nachgeschlagen und Folgendes gefunden:
Die Wertpapiergesetze des Bundes definieren den Begriff akkreditierter Anleger in Regel 501 der Verordnung D wie folgt:
- eine Bank, eine Versicherungsgesellschaft, eine eingetragene Investmentgesellschaft, eine Geschäftsentwicklungsgesellschaft oder eine Investmentgesellschaft für kleine Unternehmen;
- ein Mitarbeiterleistungsplan im Sinne des Employee Retirement Income Security Act, wenn eine Bank, eine Versicherungsgesellschaft oder ein registrierter Anlageberater die Anlageentscheidungen trifft oder wenn der Plan ein Gesamtvermögen von mehr als 5 Millionen US-Dollar hat;
- eine gemeinnützige Organisation, ein Unternehmen oder eine Personengesellschaft mit einem Vermögen von mehr als 5 Millionen US-Dollar;
- ein Direktor, leitender Angestellter oder persönlich haftender Gesellschafter des Unternehmens, das die Wertpapiere verkauft;
- ein Unternehmen, bei dem alle Anteilseigner akkreditierte Investoren sind;
- eine natürliche Person, die zum Zeitpunkt des Kaufs über ein individuelles Nettovermögen oder ein gemeinsames Nettovermögen mit dem Ehepartner der Person verfügt, das 1 Million US-Dollar übersteigt, ohne den Wert des Hauptwohnsitzes dieser Person;
- eine natürliche Person mit einem Einkommen von über 200.000 USD in jedem der beiden letzten Jahre oder einem gemeinsamen Einkommen mit einem Ehepartner von über 300.000 USD in diesen Jahren und einer vernünftigen Erwartung des gleichen Einkommensniveaus im laufenden Jahr; oder
- ein Trust mit Vermögenswerten von über 5 Millionen US-Dollar, der nicht zum Erwerb der angebotenen Wertpapiere gegründet wurde und dessen Einkäufe eine erfahrene Person tätigt. Quelle
Obwohl ich ganz ordentlich Geld verdiene, verdiene ich nicht genug, um mich unter Option 7 zu qualifizieren, noch qualifiziere ich mich unter irgendeiner der anderen Optionen.
Gibt es eine Möglichkeit für jemanden, der sich nicht für eine dieser Optionen qualifiziert, trotzdem zu investieren?
Eine registrierte Investmentgesellschaft gründen, der Gesellschaft Mittel zur Verfügung stellen und über sie investieren?
UPDATE (29.10.2013)
Die SEC hat kürzlich dafür gestimmt, nicht akkreditierten Investoren zu erlauben, einen Teil ihres Einkommens in Start-ups zu investieren ( Quelle ). Es ist noch nicht abgeschlossen, aber es ist definitiv etwas, das man im Auge behalten sollte:
Anleger dürfen im Laufe eines Zeitraums von 12 Monaten bis zu investieren:
2.000 USD oder 5 Prozent ihres Jahreseinkommens oder Nettovermögens, je nachdem, welcher Betrag höher ist, wenn sowohl ihr Jahreseinkommen als auch ihr Nettovermögen weniger als 100.000 USD betragen.
10 Prozent ihres Jahreseinkommens oder Nettovermögens, je nachdem, welcher Betrag höher ist, wenn entweder ihr Jahreseinkommen oder ihr Nettovermögen 100.000 USD oder mehr beträgt. Während des 12-Monats-Zeitraums könnten diese Investoren nicht mehr als 100.000 US-Dollar an Wertpapieren durch Crowdfunding kaufen.
Leider ist es für eine normale Person nicht möglich, ohne einen Karrierewechsel ein akkreditierter Investor zu werden. Um eine rechtliche Zertifizierung für Investitionen zu erhalten, ist in der Regel das Sponsoring einer Investmentgesellschaft (für die Sie arbeiten würden) erforderlich. Es gibt Gründe, warum diese Art von Investitionen für normale Menschen nicht direkt verfügbar sind, und Sie sollten unbedingt einen RIA (registrierten Anlageberater) konsultieren, bevor Sie in etwas investieren, das nicht extrem standardisiert ist (an einer großen Börse gehandelt wird).
Das Problem bei dieser Art von Investitionen ist, dass sie nicht besonders standardisiert sind (in Bezug auf die rechtliche Struktur / die Abwicklungsbedingungen). Registrierte Anlageberater und andere Personen, die Anlagen professionell verwalten, werden (theoretisch) speziell geschult, um diese Art von Nicht-Standard-Anlagen zu verstehen, und sind (theoretisch) qualifiziert, die rechtliche Dokumentation dieser zu analysieren, fundierte Anlageentscheidungen zu treffen und dies sicherzustellen Ihre Investoren fallen in kein Pyramidensystem.
Es gibt viele Arten von Problemen, die bei der Investition in Startups auftreten können. Wie viel % des Unternehmens/des Unternehmensgewinns stehen Ihnen zu? Wie lange kann das Unternehmen auskommen, ohne Ihnen eine Dividende zu zahlen? Müssen sie Ihnen überhaupt eine Dividende zahlen? Wie liquide wird Ihre Investition in das Unternehmen sein? Leider ist es üblich, dass Startups Investitionen akzeptieren, aber rechtliche Beschränkungen hinsichtlich der Möglichkeit ihrer Investoren haben, ihre Anteile an dem Unternehmen zu verkaufen, und andere nicht standardmäßige Vertragsklauseln.
Beispielsweise enthalten einige Investitionsvereinbarungen eine Klausel, die besagt, dass Sie Ihre Beteiligung an dem Unternehmen nur an eine Person verkaufen können, die bereits eine Beteiligung an dem Unternehmen besitzt. Dies macht Ihre Investition im Wesentlichen wertlos – das Unternehmen könnte über einen exponentiellen Zeitraum laufen, ohne Ihnen eine Dividende zu zahlen. Wenn Sie Ihre Anteile an der Gesellschaft nicht verkaufen können, können Sie auch keine Kapitalgewinne erzielen. Die Wahrscheinlichkeit, dass ein Startup schließlich an die Börse geht, ist extrem gering. In diesem Szenario ist es also wahrscheinlich, dass Sie am Ende keine Rendite erzielen (obwohl Sie froh sein können, zu wissen, dass Sie einem Unternehmen beim Wachstum geholfen haben!)
Insgesamt bestehen die Beschränkungen für diese Art von Investitionen, um normale Leute davor zu schützen, ihre Ersparnisse in Dinge zu investieren, die sie verbrennen könnten. Wenn Sie auf FundersClub in Unternehmen investieren möchten, bauen Sie eine Beziehung zu einem RIA auf und arbeiten Sie mit dieser Person zusammen, um Ihr Geld zu investieren. Es ist einfacher, weniger riskant und nicht so teuer :)
JB König
JAGAnalyst
Paul
Benutzer12515