Ein oft wiederholter Finanzratschlag ist, daran zu arbeiten, Ihre Kostenquoten in Ihren Investmentfonds zu minimieren, um Ihre Erträge zu maximieren.
Während es oft einfach ist, die für einen Investmentfonds aufgeführte Kostenquote zu bestimmen, wie kann ich einen Vergleich von Äpfeln zu Äpfeln zwischen zwei Aktienfonds durchführen, um den tatsächlichen ROI (Return on Investment) und IRR (Interest Rate of Return) von jedem zu bestimmen Investition?
Ist es so einfach, den Preis/Anteil von zwei Investmentfonds im Laufe der Zeit zu vergleichen? Oder muss man irgendwie X,XX% von der Spitze abziehen?
Hier wäre ein Zahlenbeispiel hilfreich. Nehmen wir der Einfachheit halber an, dass die einzigen Ausgaben mit den Kostenquoten zu tun haben. Nehmen wir für ein reales Beispiel an, ich habe an den folgenden Tagen jeweils 100 USD in die beiden Indexfonds VEIEX und VFIAX investiert (Werte sind ungefähr).
VEIEX
$/share Transaction Type $ In or Out # shares purchased IRR
1-Oct-10 28.97 Fixed Buy ($100) 3.451846738 0.602%
1-Nov-10 30.98 Fixed Buy ($100) 3.227888961
1-Dec-10 30.05 Fixed Buy ($100) 3.327787022
1-Jan-11 30.34 Sell All $303.63 -10.00752272
VFIAX
$/share Transaction Type $ In or Out # shares purchased IRR
1-Oct-10 105.53 Fixed Buy ($100) 0.947597839 2.900%
1-Nov-10 113.03 Fixed Buy ($100) 0.884720871
1-Dec-10 113.17 Fixed Buy ($100) 0.883626403
1-Jan-11 116.99 Sell All $317.74 -2.715945113
Sind meine IRR-Berechnungen genau? Muss ich dafür irgendwie die Kostenquote berücksichtigen?
Ja, Sie sollten die Kosten übernehmen, die dem Investmentfonds entstehen. Darin sind die vom Investmentfonds erhobenen Gebühren aufgelistet und wo die Ausgaben im Jahresabschluss des Fonds zu finden sind. Zur Berechnung von Gebühren und Auslagen .
Wie zu erwarten, variieren die Gebühren und Ausgaben von Fonds zu Fonds. Ein Fonds mit hohen Kosten muss besser abschneiden als ein Low-Cost-Fonds, um die gleiche Rendite für Sie zu erwirtschaften. Selbst kleine Gebührenunterschiede können im Laufe der Zeit zu großen Renditeunterschieden führen.
Sie bezahlen keine Spesen, also wird das Geld aus dem Vermögen des Fonds entnommen. Sie zahlen es also indirekt. Wenn die Ausgaben enorm sind, kann dies darauf hindeuten, dass Fondsmanager auf Ihre Kosten genießen, Geld woanders verwendet wird, anstatt als Dividende ausgezahlt zu werden. Wenn die Ausgaben für das Wachstum des Fonds verwendet werden, ist dies ein positives Zeichen. Andernfalls können Sie damit rechnen, dass der Fonds von den Ratingagenturen herabgestuft oder heraufgestuft wird, je nachdem, wie die Ratingagenturen die Kosten des Fonds und andere Faktoren einschätzen.
Im Allgemeinen sollte der Vergleich mit Fonds durchgeführt werden, die in denselben Sektoren und derselben Vermögensverteilung investiert sind, damit Sie einen homogenen Vergleich anstellen können. Andernfalls wäre es unklug, einen Fonds, der in Ölgesellschaften investiert, mit einem anderen, der in Computer investiert, zu vergleichen. Ja, die Wirtschaft ist verflochten, aber so sollte ein Vergleich nicht angestellt werden.
DumbCoder