Wie misst man das systematische Risiko einer Aktie?

Gibt es einen Indikator oder ein Maß, das verwendet werden kann, um den Grad der Korrelation einer Aktie mit dem breiteren Markt zu bestimmen? Ich mag es, Aktien zu finden, die am wenigsten von Hausse- oder Baissebewegungen des Marktes gestört werden.

Niedriges Beta oder niedriges R-Quadrat
@base64 R-Quadrat ist es .. :) Können Sie mir helfen, R-Quadrat zu berechnen?
Google ist dein Freund. Es ist nicht einfach, diese Art von Problem zu lösen. khanacademy.org/math/probability/regression/…
@ Ross Verstanden. Die RSQ-Funktion in Excel erledigt die Aufgabe. Suchen Sie nun nach einer Möglichkeit, mehrere Aktien zu screenen, um Aktien mit dem niedrigsten RSQ mit dem Index zu finden.
@shravan Sie können die API von Yahoo! verwenden, um viele Finanzsachen abzurufen, auch wenn Sie wissen, wie man Google Sheets verwendet, glaube ich, dass sie auch eine eingebaute Finanz-API haben.

Antworten (1)

Beta ist die richtige Antwort. Er ist DAS Maß für das Risikoverhältnis einer Aktie zum breiten Markt.

R zum Quadrat ist falsch, es sei denn, Sie meinen etwas sehr Seltsames mit "Koeffizienz". Eine Aktie, die jedes Mal steigt, wenn der Markt fällt, hat einen sehr niedrigen Koeffizienten ( negatives Risiko, wie Sie es definiert haben), aber ein sehr hohes R zum Quadrat. Eine Aktie, die in die gleiche Richtung geht wie der Markt, aber doppelt so weit (mit viel Lärm), hat ein sehr niedriges R zum Quadrat, birgt aber ein hohes Marktrisiko. Eine Aktie, die immer in die gleiche Richtung wie der Markt geht, aber nur ein Hundertstel davon entfernt ist, ist sehr sicher, hat aber ein sehr hohes R zum Quadrat.

Sie können Beta mit "Slope" in Excel berechnen oder eine Regression durchführen, aber am einfachsten ist es, das Beta einfach in Yahoo Finance oder anderswo nachzuschlagen. Sie müssen es normalerweise nicht selbst berechnen.

Korrelation sollte das Wort sein.
Die Korrelation ist eine andere Statistik, die berechnet werden kann, aber sie ist nicht so nützlich, um das Risiko eines Wertpapiers oder einer Beziehung zum Markt zu messen, da sie keine Informationen über das Ausmaß enthält. Das heißt, wenn eine Aktie doppelt so stark steigt und fällt wie der Markt, während eine andere halb so stark steigt und fällt, können beide die gleiche Korrelation mit dem Markt haben. Wenn Sie Portfolios analysieren, möchten Sie fast immer Beta. Sind Sie aus irgendeinem Grund resistent gegen Beta?
Übrigens ist Beta gleich der Korrelation zwischen einer Aktie und dem Markt mal die Standardabweichung der Aktie dividiert durch die Standardabweichung des Marktes.
Wie misst man das systematische Risiko einer Aktie?
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