Wie viel würde es mich kosten, einen Gold-Futures-Kontrakt an der Comex zu kaufen?

Wenn Sie einen Futures-Kontrakt kaufen, gehen Sie eine Vereinbarung ein, Gold in der Zukunft zu kaufen (normalerweise ein Abrechnungsdatum von 3 Monaten). Dies ist keine OPTION, sondern ein Vertrag, also geht jede Partei ein Risiko ein, der Verkäufer, dass der Preis steigt, der Käufer, dass der Preis fällt. Im Gegensatz zu einer Option, die Sie einfach nicht ausüben können, wenn der Preis fällt, sind Sie bei Futures verpflichtet, sie zu erfüllen. (oder den Vertrag an jemand anderen verkaufen oder zurückkaufen)

Der Preis, den Sie zahlen, hängt von der Marge ab, die davon abhängt, wie weit das Abrechnungsdatum entfernt ist, aber Sie können mit etwa 5 % rechnen, sodass Sie mindestens 100 Feinunzen zum heutigen Preis mal 5 % eingehen könnten. Da wir über 100 Feinunzen sprechen, bedeutet dies, dass die für den Kauf des kleinsten Future-Kontrakts erforderliche Margin ungefähr die gleiche wäre wie für den Kauf von 5 Unzen Gold. etwa 9.000 $ zu aktuellen Preisen.

Wenn Sie über einen Makler arbeiten, wird dieser im Allgemeinen von Ihnen verlangen, den Kontrakt vor dem Abrechnungsdatum zu verkaufen oder zurückzukaufen, da er sich nicht damit befassen möchte, den Kauf tatsächlich durchzuführen und das Gold in Empfang nehmen zu müssen.

Wie viel verdienen oder verlieren Sie?

Lassen Sie uns mit einer kleineren Änderung des Preises umgehen, um etwas realistischer zu sein, da wir normalerweise von einem Abrechnungsdatum sprechen, das 3 Monate im Voraus liegt. Und um die Mathematik zu vereinfachen, heben wir den Goldpreis auf 2000 $/Unze an. Das bedeutet, dass der Preis eines Futures-Kontrakts 10.000 $ betragen wird. Nehmen wir an, der Preis steigt um 10 %. Nun, Sie haben im Grunde eine Hebelwirkung von 20:1, da Sie nur 5 % bezahlt haben, also können Sie 20.000 $ gewinnen.

Klingt toll, oder? FALSCH... denn so gut die Oberseite auch ist, die Kehrseite ist genauso schlecht. Wenn der Preis um 10 % gefallen wäre, wären Sie um 20.000 $ gefallen, was bedeutet, dass Sie nicht nur die 10.000, die Sie zugesagt haben, ausgeben müssten, sondern von Ihnen erwartet wird, dass Sie die Margin aufstocken und noch weitere 10.000 $ einwerfen. Und wenn Sie das nicht bezahlen können, könnte Ihr Broker Ihre Position für Sie schließen.

Oh, und wenn sich der Preis nicht geändert hat, sind Sie meistens nur die Gebühren und Provisionen, die Sie für den Kauf und Verkauf des Kontrakts gezahlt haben.

Mit Futures-Kontrakten können Sie MEHR verlieren als Ihre ursprüngliche Investition. NICHT für schwache Nerven oder Gelegenheitsinvestoren. NICHT für Leute ohne große Reserven, die es sich leisten können, große Verluste hinzunehmen, wenn die Dinge gegen sie laufen. Ich werde diese Antwort mit einem Zitat von der Website schließen, die ich unten verlinke

Die große Mehrheit der Menschen, die mit Futures handeln, verlieren ihr Geld. Das ist Fakt. Sie verlieren auch dann, wenn sie mittelfristig richtig liegen, denn Futures sind bei einem unvorhergesehenen und vorübergehenden Kurssprung fatal für Ihr Vermögen.

Betrachten Sie das jetzt, besonders das bisschen über „Preisaussetzer“, und schauen Sie sich dann die aktuelle Volatilität der meisten Märkte an, und ich denke, Sie können sehen, wie Futures-Handel sein kann, wenn sie sagen: „Verhängnisvoll für Ihr Vermögen“ (Mann, ich liebe es dieser Satz, was für eine großartige Art, es auszudrücken)

Diese Seite hat eine ziemlich anständige Einführung in die ganze Sache. Ihre Ansicht ist aufgrund der Art ihres Geschäfts vielleicht etwas voreingenommen, aber im Großen und Ganzen ist ihre Beschreibung, wie die Dinge funktionieren, ziemlich anständig.

Investopedia hat ein ausführlicheres (und vielleicht objektiveres) Tutorial zum Thema Futures. Es ist Ihre Zeit wert, wenn Sie glauben, dass Sie irgendetwas im Zusammenhang mit dem Terminmarkt tun möchten.

Makler verfügen normalerweise über diese Art von Informationen, Sie können sich beispielsweise interaktive Makler ansehen: http://www.interactivebrokers.co.uk/contract_info/v3.6/index.php?action=Details&site=GEN&conid=90384435

Sie interessieren sich für die Anfangsmarge, die in diesem Fall 6.075 $ beträgt. Sie benötigen also diesen Betrag, um 1 Future zu kaufen/verkaufen. In der Kontraktspezifikation sehen Sie, dass der Kontrakt für 100 Unzen abgeschlossen ist. Beim aktuellen Preis (1.800 $/oz) wären das insgesamt 180.000 $.

Es ist gleichbedeutend mit der Aussage, dass Sie eine 30-fache Hebelwirkung erhalten.

Wenn Sie 1 Future kaufen und der Preis von 1.800 $ auf 1.850 $ steigt, würde der Kontrakt von 180.000 $ auf 185.000 $ steigen. Sie machen 5.000 $ oder eine Rendite von 82 %.

Ich bin mir ziemlich sicher, dass Sie sich vorstellen können, was passiert, wenn der Markt gegen Sie läuft.

Zukunft ist großartig! (wenn Ihr Timing perfekt ist).

Die Losgröße beträgt 100 Feinunzen. Siehe die Vertragsspezifikation auf derselben Seite;
http://www.cmegroup.com/trading/metals/precious/gold_contract_specifications.html

Beim aktuellen Preis von etwa 1785 $ würde Sie ein Los also etwa 178.500 kosten. Möglicherweise gibt es andere Websites, die kleinere Lose anbieten, die Sie bei Ihrem Makler erfragen müssen. Wenn der Preis um 500 $ steigt, gewinnen Sie 50.000 $ für viel.

Die erforderliche Marge ändert sich von Zeit zu Zeit:

Derzeit liegt er bei 3.666 $, mit einer Beibehaltung von 3.332 $, so dass ein Rückgang von 3,34 $ pro Unze Gold zu einem Margin Call führen wird. Sie machen oder verlieren das 100-fache der Bewegung pro Unze, da der von Ihnen zitierte Vertrag 100 Unzen enthält. Es gibt auch eine Maklergebühr analog zu der Provision für einen Aktienhandel.

Die andere Option wäre, einen Fonds zu kaufen, der in Gold investiert, das ist einfacher zu kaufen und die Losgrößen werden viel geringer sein.

Ich hoffe, Sie haben diese großartige Gelegenheit genutzt. Damals sagten Experten, Gold würde geradewegs auf 5000 $ steigen.

Um zu verstehen, wie viel Sie durch die Teilnahme an den Futures-Märkten gewinnen oder verlieren könnten, ist es wichtig, zunächst die verschiedenen Arten zu verstehen, auf die die Neigung der Futures-Märkte beschrieben werden kann.

Auf vielen Futures-Märkten besteht die Möglichkeit, dass jemand eine Ware zum Spotpreis kauft und einen Futures-Kontrakt darauf verkauft. Dazu müssen sie die Ware auf Lager halten. Die Lagerung der meisten Rohstoffe kostet Geld, sodass der Futures-Preis für diese Rohstoffe tendenziell über dem Kassapreis liegt. Bei Aktienindex-Futures erhält der Inhaber einen potenziellen Gewinn aus dem Halten der Aktien in einem Index.

Wenn der Terminmarkt im Vergleich zum Kassapreis nach oben geneigt ist, kann er als normal bezeichnet werden.

Wenn der Terminmarkt im Vergleich zum Spotpreis normalerweise nach unten geneigt ist, kann er als invertiert bezeichnet werden.

Wenn der Futures-Markt hoch genug über dem Kassapreis liegt, sodass mehr Rohstoffe für die Zukunft gelagert werden, kann der Markt im Contango aufgerufen werden.

Wenn der Futures-Markt unter dem Punkt liegt, an dem der Rohstoff gewinnbringend für die Zukunft gelagert werden kann, kann der Markt in Backwardation aufgerufen werden.

In vielen dieser Fälle gibt es implizite Kosten, die der Käufer eines Futures zahlt, um den Kontrakt für eine bestimmte Zeit zu halten.

Ihre Frage ist, wie viel Geld Sie verdienen, wenn der Goldpreis um einen bestimmten Betrag steigt, oder wie viel Geld Sie verlieren, wenn der Goldpreis um denselben bestimmten Betrag fällt. Das Problem ist, dass Sie nicht sagen, ob es der Kassapreis oder der Futures-Preis ist, der steigt oder fällt. In den meisten Fällen wird davon ausgegangen, dass die Veränderung des Futures-Preises ähnlich der Veränderung des Kassapreises von Gold sein wird. Wenn der Kassapreis von Gold um einen kleinen Betrag steigt, dann wird auch der Futures-Preis von Gold um einen kleinen Betrag steigen. Wenn der Terminpreis von Gold um einen kleinen Betrag steigt, wird dies auch den Kassapreis von Gold nach oben treiben. Selbst für diese kleinen Preisänderungen wird die erwartete Futures-Preisänderung nicht genau gleich der erwarteten Spot-Preisänderung sein. Bei größeren Preisänderungen

Wenn der Preis schließlich steigt, werden die Kosten für das Halten des Kontrakts von allen zukünftigen Gewinnen abgezogen. Wenn der Preis schließlich sinkt, sollten diese Haltekosten zu den Verlusten hinzugerechnet werden. Wenn Sie den Kontrakt gekauft haben, als er über dem Spotpreis lag, wird der Preis langsam in Richtung des Spotpreises driften, was Ihnen diese Haltekosten verursacht. Wenn sich der Goldpreis gegenüber dem aktuellen Kassapreis nicht ändert, bleiben Ihnen nur diese Haltekosten.