Zusammenhang zwischen der perfekten Market-Timing-Strategie und dem Markt selbst?

Was wäre die Korrelation zwischen einer perfekten Market-Timing-Strategie [dass sie am Tag, bevor der Markt nach oben (unten) geht, immer eine Einheit des Marktes long (short) geht] und dem Markt selbst, wenn der Markt eine symmetrische Verteilung hat?

Ich dachte 1, aber anscheinend ist es falsch.

Warum ist die Antwort von +1 anscheinend falsch? Ist das eine Prüfungsfrage?
@BobBaerker Es stammt aus einem Quiz. Ich habe versucht, darüber nachzulesen, und 1 schien die logischste Antwort zu sein.

Antworten (1)

Es hängt davon ab, ob. Wenn die Marktrendite immer positiv wäre, wäre die Korrelation 1. Wenn sie symmetrisch um 0 verteilt wäre, wäre die Korrelation 0. Wenn die Marktrendite immer negativ wäre, wäre die Korrelation -1.

Wenn die Timing-Auswahl mit der Marktrichtung übereinstimmt und immer korrekt ist, warum sollte die Korrelation nicht +1 sein, unabhängig davon, ob Sie long oder short gehen? Oder basiert das Korrelationsmaß auf etwas anderem?
Wenn der Markt immer nach unten geht, wären Sie immer short. Wenn Sie immer short sind, ist Ihre Rendite (ungefähr) das Gegenteil des Marktes.
Wenn Sie im symmetrischen Fall bei 0 die Renditen des perfekten Markttimings gegen die Marktrenditen auftragen, würde es wie ein "V" aussehen, das bei 0 zentriert ist. Es hätte eine hohe Korrelation mit der Marktvolatilität, eine 0-Korrelation mit dem Markt. Keine Korrelation unterscheidet sich stark von unabhängig.
Entschuldigen Sie meine Unwissenheit, es gibt Teile von Statistiken, in denen ich immer noch nicht besonders gut bin. Ich gehe zu Excel und erstelle 2 Spalten mit Renditen. Ich verwende die Korrelationsfunktion, und je näher die 2 Spalten sind, desto höher ist die Korrelation. Wenn die Spalten identisch sind, ist die Korrelation 1. Wenn ich nur mit den Zahlen spiele, wird die Korrelation immer noch als 100 % angezeigt, wenn meine Rendite genau x % der Marktrendite beträgt (sogar, sagen wir, die Hälfte). Können Sie mir helfen, Ihre Antwort im Vergleich dazu zu verstehen?
Wenn die zweite Spalte eine perfekte Markttiming-Strategie ist, wäre die Formel =if(a1>0,a1,-a1) für Zelle b1. Ziehen Sie diese Formel einfach nach unten. Wenn Sie die gesamte Spalte A mit dieser Formel in Spalte B negativ machen, wird die Korrelation auf -1 gehen. Wenn Sie die Formel in Spalte A auf =Rand()-0,5 setzen, wird die Korrelation nahe 0.
Zusammenhang zwischen der perfekten Market-Timing-Strategie und dem Markt selbst?
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