Wird Geld in ein Unternehmen investiert, das dem Unternehmen gehört?

Wenn X anfänglich das volle Eigentum und die volle Kontrolle über das Unternehmen hat, dann ist es die Entscheidung von X, was mit den Aktien und Vermögenswerten des Unternehmens geschieht. Es kann steuerliche und buchhalterische Vorschriften und Konsequenzen geben, aber grundsätzlich darf X persönliche Mittel in das Unternehmen einbringen (eigene Ersparnisse anlegen) oder Gelder aus dem Unternehmen entnehmen (sich Gehalt oder Dividenden auszahlen), weil das Unternehmen X gehört.

Um 20 % des Unternehmens zu verkaufen, hat X ebenfalls die Wahl – einen Teil seines Eigentums direkt zu verkaufen oder das Unternehmen 20 % von sich selbst verkaufen zu lassen . (Der Investor muss natürlich allem zustimmen, was vorgeschlagen wird.) Im ersten Fall besitzt X am Ende 80 % des Unternehmens und hat 500.000 $ auf seinem persönlichen Bankkonto. (Nehmen wir an, X ist ein Spätunternehmer, der Geld für den Ruhestand haben möchte.) Im zweiten Fall besitzt X am Ende ebenfalls 80 % des Unternehmens, aber es ist ein größeres, wertvolleres Unternehmen , da es 500.000 USD auf seiner Firmenbank hat Konto. (Sagen wir, X ist ein Jungunternehmer, der Geld braucht, um das Unternehmen weiter wachsen zu lassen.)

Beachten Sie auch, dass ein 20 %-Anleger grundsätzlich keinen Anspruch auf 20 % des Gewinns hat, zumindest nicht als Barausschüttung. Der Investor hat ein Stimmrecht von 20 % bei Unternehmensentscheidungen (die wertlos sein können) und, was noch wichtiger ist, das Recht, seine Anteile an einen anderen Investor weiterzuverkaufen (z. B. einen, der möglicherweise eine Mehrheitsbeteiligung an dem Unternehmen ansammelt). Das wirkt sich so aus, dass Aktien grundsätzlich so bewertet werden, als wären sie ein Gewinnanspruch, denn das ist auf Dauer die Grundlage ihres Wertes.

Wenn jemand 20 % seines Unternehmens für eine Investition von 500.000 USD verkauft, gehe ich davon aus, dass der Investor ein Recht auf 20 % des Gewinns hat.

Nun, 20 % aller Gewinne werden als Dividenden an die Eigentümer ausgeschüttet. Die Unternehmensleitung kann auch eine Reinvestition beschließen.

Würden diese 500.000 $ dann dem Unternehmen gehören oder der Person, die ihre 20 % des Unternehmens verkauft hat?

Es würde demjenigen gehören, der die 20 % des Unternehmens verkauft hat. Das kann eine Person oder das Unternehmen sein.

Kann die Person, die ihre 20 % verkauft hat, dieses Geld ausgeben, wie sie möchte (um persönliches Eigentum usw. für sich selbst zu kaufen), oder müssen diese 500.000 USD vom Unternehmen für Unternehmenskäufe und -ausgaben ausgegeben werden?

Wenn der Verkäufer eine Person war, kann er mit dem Geld machen, was er will. Das Unternehmen ist nicht wesentlich betroffen – bevor Person A 20 % davon besaß, besitzt jetzt Person B 20 % davon.

Wenn der Verkäufer das Unternehmen selbst war, dann hat das Unternehmen jetzt 500.000 Dollar mehr Geld, aber jeder frühere Eigentümer besitzt jetzt einen kleineren Prozentsatz des Unternehmens. Diese sollten ungefähr den gleichen Wert haben. Vermutlich hat das Unternehmen nur zugestimmt, 20 % von sich selbst für 500.000 Dollar zu verkaufen, wenn es das Geld aus irgendeinem Grund brauchte, also sollten alle Eigentümer besser dran sein.

Angenommen, Alice und Bob besitzen jeweils 50 % eines Unternehmens und das Unternehmen ist 2 Millionen Dollar wert. Alice und Bob haben jeweils 1 Million Dollar Eigenkapital. Angenommen, das Unternehmen benötigt etwas Bargeld, also verkauft das Unternehmen 20 % von sich selbst für 500.000 US-Dollar.

Das Unternehmen verfügt jetzt über 500.000 US-Dollar mehr als zuvor, sollte also 2,5 Millionen US-Dollar wert sein. Alice und Bob besitzen jetzt jeweils 40 % des Unternehmens im Wert von 1 Million US-Dollar (40 % von 2,5 Millionen US-Dollar entsprechen 50 % von 2 Millionen US-Dollar). Der Käufer besitzt 20 % eines Unternehmens, das jetzt 2,5 Millionen US-Dollar wert ist, was 500.000 US-Dollar wert ist (20 % von 2,5 Millionen US-Dollar sind 500.000 US-Dollar) – der Betrag, den er bezahlt hat.

Alice, Bob und der Käufer haben jetzt alle faire Anteile an der Firma, aber die Firma hat 500.000 Dollar mehr in bar. Vermutlich stimmten Alice und Bob zu, dies von ihrer Firma tun zu lassen, weil die Firma aus irgendeinem Grund mehr Geld benötigte.

Alice und Bob sehen keine Wertänderung ihrer Aktien, sie sind immer noch 1 Million Dollar wert. Aber von nun an werden Alice und Bob nur noch 40 % aller zukünftigen Dividenden statt 50 % erhalten, aber vermutlich hielten sie dies für einen fairen Handel, um dem Unternehmen das benötigte Geld zu verschaffen.

Alice oder Bob können, vorausgesetzt, das Unternehmen erlaubt solche Übertragungen, jeweils 20 % des Unternehmens (jetzt die Hälfte ihrer Beteiligungen) verkaufen, wenn sie dies wünschen. Mit dem Geld können sie machen was sie wollen. Der Wert und die Beteiligungen des Unternehmens sind davon nicht betroffen.

Die kurze Antwort auf Ihre Frage „Wird Geld in ein Unternehmen investiert, das dem Unternehmen gehört“ lautet also „Manchmal“.

Es hängt alles davon ab, was der Investitionsvertrag besagt.

Sie können nichts annehmen, was hier alle Ihre Fehler zu sein scheinen.

Wenn Sie 500.000 US-Dollar für einen Anteil von 20 % in ein Unternehmen investieren, haben Sie Anspruch auf 20 % der ausgeschütteten Dividenden und 20 % des Gewinns aus dem Verkauf des Unternehmens, vorausgesetzt, es erfolgt keine nachfolgende Investition durch irgendjemanden. Dies ignoriert besondere Vorkehrungen und Komplikationen, die mehr oder weniger üblich sein können.

Das Geld steht dem Unternehmen zur freien Verfügung, vorbehaltlich geltender Gesetze und Vorschriften. Insbesondere entscheidet der Anleger nicht über die Verwendung des Geldes. Höchstwahrscheinlich wäre es nicht im Interesse des Unternehmens, das Geld allein zugunsten eines einzelnen Aktionärs auszugeben, so dass eine Verschwörung zu rechtlichen und regulatorischen Problemen führen könnte und daher nicht ratsam ist.

Kein Anwalt oder Steuerberater. YMMV