Absicherung gegen den Erwerb einer Aktie

Nehmen wir an, ich habe Nachforschungen angestellt und bin der Ansicht, dass die Aktien einer Aktiengesellschaft aufgrund sich verschlechternder Fundamentaldaten fallen werden. Normalerweise kann man diese Ansicht also ausdrücken, indem man die Aktie leerverkauft. Es besteht jedoch das Risiko, dass das Unternehmen aufgekauft wird und über Nacht um 40 % steigen könnte.

Gibt es eine Möglichkeit für mich, eine relativ günstige Absicherung zu kaufen, die sich nur auszahlt, wenn die Aktie sehr schnell steigt (z. B. aufgrund einer Akquisition), und sich nicht auszahlt, wenn die Aktie allmählich steigt? Ich frage mich, ob es eine Optionsstrategie gibt, die das kann.

Wenn ja, dann könnte ich möglicherweise diese Optionsstrategie verwenden, um die Short-Position abzusichern. Gibt es so etwas oder kann man das irgendwie konstruieren?

Ich bin mir bewusst, dass ich eine Call-Option aus dem Geld als Absicherung kaufen könnte, aber das wird teurer, da es mich auszahlen würde, selbst wenn die Aktie langsam steigt, und ich versuche nur, mich gegen das Szenario abzusichern Die Aktie springt aufgrund einer Akquisition sehr schnell stark nach oben.

Danke

Theoretisch sollten Sie eine Option kaufen, die zu dem Preis, auf den die Aktie Ihrer Meinung nach springen wird, aus dem Geld ist und in kurzer Zeit ausläuft (also nur verwendbar ist, wenn der Preis plötzlich steigt, aber ausläuft). wenn es allmählich ansteigt). In der Praxis ist eine solche Option möglicherweise nicht für jede Aktie verfügbar.

Antworten (2)

Erstens ist es dasselbe, bei einer Aktie short zu gehen und sich Sorgen zu machen, ob der Kurs aufgrund guter Nachrichten plötzlich stark nach oben geht, wie bei einer Aktie long zu sein und sich Sorgen zu machen, dass der Kurs aufgrund schlechter Nachrichten plötzlich einbrechen wird.

Zweitens wäre eine Call-Option aus dem Geld billiger als eine Call-Option aus dem Geld, je weiter aus dem Geld, desto billiger die Prämie, wenn alle anderen Dinge gleich bleiben.

Eine gute Risikomanagementstrategie wäre es also, Ihre Stop-Orders gemäß Ihrem Handelsplan festzulegen, und wenn Sie zusätzlichen Schutz im Falle einer großen Lücke wünschen, ist es, eine Call-Option weit aus dem Geld zu kaufen. Die Prämie sollte nicht zu teuer sein. Etwas, das Sie auch berücksichtigen sollten, ist die Zeit bis zum Ablauf der Option. Wenn Ihr Zeitrahmen für den Handel Tage bis Wochen beträgt, sollten Sie eine günstigere Option in Betracht ziehen, die in etwa einem Monat abläuft, aber wenn Sie vorhaben, die Position länger als einen Monat zu halten Monat benötigen Sie möglicherweise eine längere Laufzeit für die Option, wodurch sich die Prämie erhöht.

Eine weitere Option, die Sie in Betracht ziehen sollten, wenn Ihr Broker dies anbietet, ist die Verwendung einer garantierten Stop-Loss-Order. Sie zahlen eine kleine Prämie für diese Art von Order und nicht alle Broker bieten sie an, aber wenn sie angeboten wird, sind Sie gegen Preislücken über Ihren garantierten Stop-Loss-Preis hinaus geschützt.

Ihr erster Absatz ist nicht wirklich korrekt, da eine Short-Position unbegrenzte Nachteile hat, während Sie bei einer Long-Position nicht mehr verlieren können, als Sie ursprünglich investiert haben.
Theoretisch, aber wenn Sie keine volatilen Penny Stocks leerverkaufen, bei denen ein Anstieg um 10 Cent einen Anstieg von 200 % bis 300 % darstellt, dann wären beide Situationen in Wirklichkeit ähnlich.
Außerdem spricht das OP von einer 40%igen Bewegung, die definitiv möglich wäre, long oder short zu gehen.
Gibt es Broker, die einen garantierten Stop-Loss für einzelne Aktien anbieten? Welche? Interaktive Broker scheinen alles zu tun, aber ich sehe diese Option nicht auf ihrer Website, es sei denn, ich habe sie gerade verpasst.
@Tarak - mein Broker in Australien bietet es für einige Instrumente an, ich weiß nicht, in welchem ​​​​Land Sie sich befinden, also kann ich dazu nichts sagen.
@BrenBarn Warum schlagen Sie vor, dass der Kurzschluss unbegrenzte Nachteile hat? Wenn sie einfach Put-Optionen kaufen und die Aktie steigt, ist die Option aus dem Geld und der Verlust beträgt nur 100 % der Investition bei Verfall.
@Comptonburger: Mit "Short" meine ich Leerverkauf, was auf dem ursprünglichen Poster besprochen wurde.

Für eine günstigere Absicherung können Sie einen Call-Spread ausprobieren.

Wenn Sie beispielsweise eine Aktie bei 40 leerverkauft haben, aber befürchten, dass sie für 60 aufgekauft werden könnte, dann kaufen Sie einen 50-60-Bull-Call-Spread mit einer entsprechenden Anzahl von Kontrakten oder sogar 50-55. das ist besser als nur einen 50er Call zu kaufen, da es teuer wird.

Auch die andere Option ist nicht zu shorten, sondern einen Debit Bear Put Spread 40-30 in der Nähe des Geldes zu kaufen und dann einen Out-of-Money Call Spread (55-60) zu kaufen.

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