Ich verstehe die Anleihe-ETFs nicht.
Ich verstehe Aktien-ETFs einigermaßen: ETFs besitzen Aktien, ich kaufe einen Teil des ETF, daher besitze ich indirekt auch Aktien. Wenn ich meinen ETF-Anteil verkaufe, erhält der ETF das Geld, indem er die Anteile verkauft, die er besitzt. Ist das das richtige Denken?
Wie funktioniert das bei Renten-ETFs? Bond ETF besitzt Staatsanleihen, die nicht jederzeit verkauft werden können? Wenn es sich um eine 20-jährige Anleihe handelt, kann sie vorher verkauft werden? Zu welchem Preis?
Wie funktionieren die Anleihen-ETFs?
Anleihen können vor Fälligkeit gekauft und verkauft werden. Wenn Sie die Bestände eines ETF von der Website des Managers herunterladen, enthält dieser häufig die Kurse der Anleihen, die der Fonds hält.
Der Preis hängt davon ab, wie sich die Zinssätze geändert haben. Bei ansonsten gleichen Bedingungen würde ich für eine Staatsanleihe mit einem Kupon von 5 % mehr bezahlen als für eine mit einem Kupon von 4 %. Die Preise der beiden Anleihen machen die implizite Rendite (oder den Zinssatz) ungefähr gleich.
Als Beispiel siehe den Link "Detailed Holdings and Analytics" für TLT . Die tägliche Treasury-Kurve ist auch eine großartige Ressource, wenn Sie gerade erst anfangen, den Anleihenmarkt zu verfolgen.
Dies ist keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren. Es wird nur zu Bildungszwecken bereitgestellt.
Wenn ich meinen ETF-Anteil verkaufe, erhält der ETF das Geld, indem er die Anteile verkauft, die er besitzt. Ist das das richtige Denken?
Nein. Der Verkauf Ihrer ETF-Anteile ist genauso wie der Verkauf jedes anderen Wertpapiers. Sie werden von einem Käufer gekauft und Bargeld wird ausgetauscht.
Wenn ein ETF-Unternehmen neue Anteile seines Fonds auflegen möchte, setzt es einen autorisierten Teilnehmer (AP) ein, der die Wertpapiere erwirbt, die der ETF halten möchte, und diese Anteile dann an den ETF-Anbieter liefert. Der Anbieter gibt die AP-ETF-Aktien im Austausch und dies wird als Erstellungseinheit bezeichnet, in der Regel in Blöcken von 50.000 Aktien. Dies funktioniert auch umgekehrt, da ein AP ETF-Anteile vom Markt entfernt.
Die beherrschende Partei besitzt ein breites Spektrum an kurz- und langfristigen Anleihen. Sowohl gewerblich als auch föderal. Sie besitzen wahrscheinlich auch risikoreichere Anleihen, die einen höheren Kupon zahlen. Wie bei einem Aktien-ETF kaufen Sie also einfach Anteile des ETF und besitzen einen Teil all dieser verschiedenen Anleihen.
Der Renten-ETF zahlt Ihnen jeden Monat Dividenden oder modifizierte Kuponsätze. Nehmen wir also an, die kollektive Kuponrate beträgt 5 %, Sie erhalten möglicherweise 2 % bis 3 % davon und sie behalten beispielsweise 2 % zur Reinvestition. Der ETF wird auch einige Aktien besitzen, die zu den Anleihen im Portfolio passen. Die folgenden Links zeigen die Bestände der beiden Anleihe-ETFs, die ich besitze.
NEAR zahlt 2 % geteilte Rendite und SHV zahlt 1,4 %.
Aufgrund seiner Diversifizierung bewegt es sich nicht viel, sodass Sie jeden Monat hauptsächlich Geld mit Ihren Dividenden verdienen.
Es gibt auch einige Fondsgebühren, die für den Besitz des ETF gezahlt werden. Irgendwo zwischen 0,15 % und 0,25 %.
Dies ist keine Anlageberatung.
Martin Bonner unterstützt Monika