Wie schätzt man den Preis von Anleihen-ETFs, wenn sich der Zinssatz ändert?

Die Schlüsselkennzahl, nach der Sie suchen, ist die effektive Duration des Fonds. Die effektive Duration des Fonds gibt an, wie stark sich der Wert des Fonds bei jeder Zinsänderung um 1 % ändert. Je länger die Duration, desto empfindlicher reagiert der Fonds (oder die Anleihe) auf Zinsänderungen.

Für den von Ihnen zitierten Rentenfonds beträgt die effektive Duration heute 7,32 Jahre. Ein Anstieg der Zinssätze um 1 % würde also zu einem Rückgang des Fondswerts um 7,32 % führen.

Beachten Sie, dass dies eine grobe Schätzung ist. Anleihen (und Fonds) haben auch eine Konvexität , die angibt, wie stark sich diese Änderung bei größeren Zinsänderungen beschleunigt (oder verlangsamt). Außerdem ändern sich die Zinssätze nicht immer parallel. Das bedeutet, dass sich 10-Jahres-Zinsen möglicherweise anders als 1-Jahres-Zinsen ändern, aber beide wirken sich auf den Gesamtwert der Anleihen aus. Die Duration sollte Ihnen jedoch eine grobe Schätzung der Sensitivität gegenüber Zinssätzen geben.

Sie müssten das Gewicht jeder Position im Fonds sehen. Dann berechnen Sie einfach die Kursänderung jeder Anleihe und rechnen nach Gewicht.

Formel für jede Anleihe, die ich von Investopedia angehängt habe