Couch-Potato-Portfolio für Europäer?

Gefragt wird nach einem europäischen Äquivalent des sogenannten „Couch Potato“-Portfolios. Das „Couch Potato“-Portfolio wird durch die beiden fraglichen URLs wie folgt definiert:

1. Eine 50:50-Aufteilung der Vermögenswerte zwischen
   • eine Long-Position in einem Aktienfonds; und
   • eine Long-Position in einem festverzinslichen Indexfonds.
2. Halten Sie diese beiden Long-Positionen mindestens fünf Jahre lang und ergreifen Sie keine anderen Maßnahmen, als in regelmäßigen Abständen von einem Jahr oder vielleicht sechs Monaten wieder auf ein Verhältnis des Vermögenswerts von 50:50 auszugleichen.

Kriterien für die Fondszusammensetzung

Renten : Unabhängig vom Land oder supranationalen Markt sollte der Rentenfonds über die gesamte Länge der Zinskurve (die meisten verfügbaren Laufzeiten) gehalten werden und eine Mischung aus staatlichen, kommunalen (allgemeine Obligationen) Unternehmens- und Hochzinsanleihen.

Aktien : Die Stammaktienposition sollte in einem Aktienmarktindexfonds sein. Es sollte kein DAX-30- oder CAC-40- oder DJIA-Fonds sein. Stattdessen wollen Sie eine Kombination aus Wachstums- und Value-Unternehmen. Der Fonds sollte so viele Bestände wie möglich halten, dabei aber zu hohe Kosten durch Transaktionskosten vermeiden. Sie können feststellen, wie viel zu viel ist, indem Sie Kandidatenfonds mit solchen vergleichen, die nur in hochliquide Aktien großer Unternehmen investieren.

Warum es für US-amerikanische und kanadische Stubenhocker einfacher ist

Es wird einfacher sein, zwei gute Fonds zu geringeren Kosten zu finden, wenn man in einem Land mit beträchtlichen Märkten und einer eigenen Währung investiert. Deshalb bietet sich die Couch-Potato-Strategie am ehesten für die USA, Kanada, Japan und wahrscheinlich Australien, Brasilien, Südkorea und möglicherweise auch Mexiko an.

In Europa vor der EU hätte Deutschland, Frankreich, Spanien, Italien oder die skandinavischen Länder wahrscheinlich gut funktioniert. Die einzige Sorge wären (möglicherweise) höhere Aktientransaktionskosten und sicherlich größere Kauf- und Verkaufsspreads für festverzinsliche Wertpapiere aufgrund kleinerer und weniger liquider Märkte außerhalb Deutschlands. Diese Kosten würden dem Portfoliomanager auferlegt und an Sie als Anleger weitergegeben.

Für die EU-Couch-Potato

Denken Sie an die Kriterien, insbesondere an Teil 2, und die Absicht, wie sie durch den Namen Couch Potato beschrieben wird, was ein extrem passives Investieren impliziert . Sie möchten zwei Fonds auswählen, die von sehr stabilen, renommierten Fondsleitungen angeboten werden. Sie werden nur alle sechs Monate oder ein Jahr ein Re-Balancing durchführen. Das sind maximal vier Transaktionen pro Jahr. Sie brauchen nicht viel Interaktion mit jemandem, aber Sie müssen die Mittel haben, um beide Seiten des Handels schnell zu verlassen, falls Sie aus irgendeinem Grund entscheiden, dass Sie das Geld brauchen oder dass die Strategie nicht richtig ist für dich.

Ich würde keinen ETF von iShares wählen, nur weil es einfach ist, Online-Transaktionen durchzuführen. Das ist vielen Anlegern wichtig! Hier brauchen Sie diesen Komfort nicht. Stattdessen braucht man Stabilität und einen Indexfonds mit gutem Ruf. Sie sollten versuchen, einen in der EU ansässigen Fondsmanager oder einen in Ihrem Heimatland zu wählen, da Sie eher wissen, wer gut ist und wer nicht. Verwenden Sie nicht den FTSE ETF von Vanguard oder etwas Äquivalentes, da es wahrscheinlich Währungs- und ausländische Steuerbedenken und möglicherweise ein Währungsrisiko geben wird. Die Couch-Potato-Strategie erfordert eine Betonung niedriger Gebühren bei hochwertigen Fonds und Brokern (wenn nicht direkt vom Fonds gekauft wird).

Als Fondstyp wählen Sie am besten einen Fonds, der hauptsächlich oder nur in Aktien der EU oder der EAWU (Europäische Wirtschaftsunion) investiert, und dasselbe gilt für Anleihen. Das trägt dazu bei, Ihre Transaktionskosten und Ihre Steuerpflicht zu minimieren und ermöglicht gleichzeitig die Art von breiter Diversität, die beim Kauf und Halten von Indexfondsinvestoren hilft.

Besteht der 50-prozentige Anleihenanteil aus kurzfristigen risikolosen Anlagen, handelt es sich bei einem solchen Couch-Potato-Portfolio um eine Form der „Fractional Kelly“-Investition.

Der Fragende wird dazu mehrere Artikel finden, und angesichts einer erwarteten Aktienrendite (über den Anleihen) und der Volatilität sollte er in der Lage sein, zu wählen, wie viel er in jeder Anlageklasse halten möchte.

Wenn die Investition langfristig ist oder wenn er nicht sehr risikoscheu ist, könnte der Fragesteller feststellen, dass er 100 % Aktien bevorzugt. In diesem Fall muss keine Neugewichtung vorgenommen werden, was dies zu einem Portfolio macht, das nicht einmal aus dem Bett muss. Über lange Zeiträume hinweg führt es dazu, dass die Aktien übernehmen und einen zunehmend ähnlichen Effekt haben, wenn man sich nicht um eine Neugewichtung kümmert. :)

Es gibt jedoch ein paar Fallstricke in Europa.

Erstens sind Fonds tendenziell etwas teurer. Möglicherweise stellen Sie sogar fest, dass iShares die billigsten sind, und Sie sollten in der Lage sein, etwas mit internationaler Ausrichtung oder anderweitig geringer Volatilität zu finden.

Außerdem weist der griechische Vorrang darauf hin, dass Inhaber von EU-Anleihen 75 % ihres Wertes verlieren können und nicht als risikolose Vermögenswerte angesehen werden können. Andererseits erhöht die Anlage in Anleihen, die auf andere Währungen lauten, die Volatilität. Ich würde vorschlagen, nach einem währungsgesicherten ETF zu suchen, um dieses Problem zu lösen. Jedenfalls denke ich, dass der Fragesteller genau in die richtige Richtung geht, wenn er nach einem Portfolio sucht, das für sich selbst sorgt, und wünsche ihm viele glückliche Jahre auf der Couch.

Hier ist meine Meinung zum Stubenhocker für Europäer... Ich glaube, dass es für viele europäische Investoren, die eine wirklich einfache Strategie suchen, wertvoll sein könnte. Abgesehen von der jährlichen Neugewichtung und einem Anlagehorizont von +15 Jahren gibt es sehr wenig zu tun!
 

Kriterien für die Fondszusammensetzung

Ich wähle nur physische Low-Expense-ETFs mit einem Vermögen von über 100 Millionen und …

Fixed-Income: Gleich wie die obige Antwort. Die meisten verfügbaren Laufzeiten) mit einem Mix aus Staats-, Kommunal- und Unternehmensanleihen.

Aktien: Kombination aus Industrieländern und Schwellenländern weltweit mit Fokus auf europäische Aktien zur Begrenzung des Währungsrisikos.
 

Portfolio                                                                        (gesamt MER:0,15)

Europa Stoks  

30 % - Lyxor STOXX Europe 600 (DR) UCITS ETF C-EUR                 (MER:0,07)  

Welt Aktien 

49 % - db x-trackers MSCI World Index UCITS ETF (DR) 1C            (MER:0,19)  

6 % - db x-trackers MSCI Emerging Markets UCITS ETF (DR) 1C     (MER:0,20)  

Europa-Anleihen  

15 % - SPDR Barclays Euro Aggregate Bond UCITS ETF                  (MER:0,17)