Ich hatte gehofft, ich könnte einfach alle meine Gelder in ein TDF auf ein Steuergutschriftkonto einzahlen und fertig, aber es scheint, dass es nicht so einfach ist.
Ich versuche, diese Konten neu zuzuweisen:
Meine Probleme sind,
Wie ordnet man Vermögenswerte zwischen Vermögensarten und Steuervorteilskonten zu?
Ihre Situation mit dem steuerbegünstigten Vorsorgekonto ist viel besser als meine.
Ich habe Zugang zu einer steuerbegünstigten Altersvorsorge, bei der eine beliebige Kündigung des Vertrages auch bei Rückgabe aller Steuervorteile nicht möglich ist. Der steuerliche Vorteil dieser Regelung, den ich nutzen kann, besteht im Wesentlichen darin, dass ich für die angesparte Summe einen Steuernachlass erhalte, aber später nach der Pensionierung die gesamte bezogene Summe und nicht nur den Gewinn versteuern muss. In der Praxis erhalten Sie also 1/(1-Steuersatz) * (1+p)^N * (1-Steuersatz), dh es gibt effektiv keine Steuer (es sei denn, der Steuersatz ändert sich, in diesem Fall sind die beiden Steuersätze möglicherweise nicht gleich ).
Aus diesem Grund habe ich keine massiven Einsparungen auf diesem Steuervorteilskonto begonnen. Nur 0,13 % meiner Mittel befinden sich auf diesem Steuervorteilskonto (und ich kann die 0,13 % der Anfangszahlung, die ich geleistet habe, nicht abheben, bis ich in den Ruhestand gehe).
Ihre Situation scheint viel besser. Wenn ich die Frage richtig verstanden habe, können Sie jederzeit das gesamte angesparte Geld samt Veräußerungsgewinnen abheben, Sie müssen nur alle Steuervorteile zurückgeben. Es ist also nicht schlimmer als regelmäßige Aktieninvestitionen, abgesehen von den beiden Problemen:
Wer also wirklich auf dieses Steuervorteilskonto sparen möchte, sollte zu 40 % auf Aktien und zu 60 % auf Anleihen setzen.
Wo ich lebe, haben Anleihen eine sehr leicht negative Rendite. Aber nehmen wir der Einfachheit halber an, dass die Rendite von Anleihen null ist. Die Rendite von Aktien beträgt etwa 2 % Wirtschaftswachstum + 2 % Inflation + 3 % Dividendenrendite oder 7 %. 40 % Aktien und 60 % Anleihen würden also 2,8 % Rendite ergeben. Das wäre mit einigen Steuervorteilen verbunden. Nehmen wir an, die Steuervorteile bestehen darin, dass keine Steuern anfallen (da Sie in der Frage nicht die vollständige Besteuerung angegeben haben). Sie erhalten also 2,8 % Nominalrendite, keine Steuern.
Indem Sie 100 % in Aktien außerhalb des Steuervorteilskontos investieren, erhalten Sie 7 % Nominalrendite vor Steuern. Nehmen wir an, die Steuern betragen 30 %. Nehmen wir außerdem an, dass die Steuern am Ende der Investition bezahlt werden und nicht allmählich, wenn die Werte der Aktien steigen. In 20 Jahren haben Sie also (1,07^20-1) * (1-0,3) + 1 = 3,0088 mal die Anfangsinvestition oder 3,0088^(1/20) = 1,0566 pro Jahr. So beträgt die Rendite auch nach Steuern 5,66 % pro Jahr.
Jemand könnte sagen, dass ich nicht Äpfel mit Birnen vergleiche, indem ich 60 % Anleihen/40 % Aktienportfolio mit 100 % Aktienportfolio vergleiche. Ich halte das jedenfalls für kein großes Problem, denn wenn man nur den gesamten Sparvertrag kündigen kann, sollte man sowieso auf eine langfristige Anlage in die Altersvorsorge vorbereitet sein, also will man da wirklich 100% Aktien.
Daher werde ich vorschlagen, das Rentensparsystem wegen der Beschränkung auf „höchstens 40 % Aktien“ nicht zu nutzen. Selbst wenn Sie beispielsweise 25 % in Anleihen und 75 % in Aktien anlegen wollten, könnten Sie 25 % in Anleihen des Rentensparens, 16,6667 % in Aktien des Rentensparens und den Rest in Aktien außerhalb des Rentensparens sparen Plan, um eine Zuteilung von 25 %/75 % zu erhalten, aber dann befindet sich der Teil, auf den Sie möglicherweise zugreifen möchten (dh Anleihen), innerhalb des Plans, und Sie können nichts davon abheben, ohne den gesamten Vertrag zu kündigen. Macht also keinen Sinn.
Die große Frage ist jedoch, wollen Sie 100 % Aktien oder sagen wir 25 % Anleihen / 75 % Aktien. Das hängt vom Zeithorizont ab. Sie erwähnten den Kauf eines Hauses. Wenn Sie planen, in den nächsten 5 Jahren ein Haus zu kaufen, kann es sinnvoll sein, ein Portfolio zu haben, das stark auf Anleihen basiert.
Bevor Sie dies tun, sollten Sie jedoch die Risiken und Vorteile des Hauskaufs und des Wohnens im Gegensatz zum Mieten abschätzen.
Zum Beispiel habe ich hier gezeigt, dass Hauspreise real um 80 % fallen können und dies auch tun, genau wie Aktienpreise . Das Risiko einer gut diversifizierten Hausinvestition (Hunderte verschiedener Haustypen) ist also dasselbe wie bei Aktien. Ein einzelnes Haus hat ein höheres Risiko als ein gut diversifiziertes Hausportfolio. Wenn also Aktien bei guter Diversifizierung 7 % Rendite erzielen, möchten Sie wahrscheinlich mindestens 9 % Rendite aus der Hausinvestition, um eine Belohnung für das große Risiko zu erhalten, das Sie eingehen, um ein einzelnes Haus und kein gut diversifiziertes Portfolio von Häusern zu kaufen.
Wo ich wohne, betragen die Verwaltungs- + Heizkosten einer Wohnung etwa 4 Euro pro Quadratmeter im Monat oder 48 Euro pro Quadratmeter im Jahr .
Die Baukosten betragen 2500 Euro pro Quadratmeter. Es ist allgemein bekannt, dass man die gesamten Baukosten über einen Zeitraum von 50 Jahren oder 2 % der Baukosten pro Jahr in größere Projekte wie die Erneuerung der Klempnerarbeiten investieren muss, um ein Haus über Hunderte von Jahren wertvoll zu erhalten. Sie sollten also bereit sein , 50 Euro pro Quadratmeter und Jahr auszugeben .
Aber selbst wenn ein Mehrfamilienhaus für 2500 Euro pro Quadratmeter gebaut werden kann, sind das darunter liegende Grundstück und die Baugenehmigung so wertvoll, dass Mehrfamilienhäuser in der Regel für 4500 Euro pro Quadratmeter verkauft werden, wo ich wohne. Um also 9 % Nominalrendite oder 7 % Realrendite (bei 2 % Inflation) zu erzielen, müssen Sie einen Vorteil von 315 Euro pro Quadratmeter und Jahr erzielen. Aber das berücksichtigt nicht, dass das Wohneigentum nicht besteuert wird, also sind bei einem Steuersatz von 30 % 9 % Nominalrendite vor Steuern 6,3 % Nominalrendite nach Steuern oder 4,3 % Realrendite. Sagen wir also, 193,5 Euro pro Quadratmeter und Jahr reichen aus , im Gegensatz zu 315 Euro pro Quadratmeter und Jahr.
Wenn Ihre Miete also mehr als 193,5 Euro pro Quadratmeter im Jahr + 50 Euro pro Quadratmeter im Jahr + 48 Euro pro Quadratmeter im Jahr beträgt, also insgesamt 291,5 Euro pro Quadratmeter im Jahr oder als Monatssumme 24,3 Euro pro Quadratmeter und Monat macht es Sinn, ein Haus zu kaufen. Ansonsten macht es Sinn zu mieten.
Erraten Sie, was? Ich zahle für mein Mietobjekt keine 24,3 Euro pro Quadratmeter und Monat. Ich zahle 11,6 Euro pro Quadratmeter und Monat.
Daher macht es für mich nicht einmal im Entferntesten Sinn, ein Haus zu kaufen und in einem eigenen Haus zu leben. Es ist viel sinnvoller, zu mieten und in Aktien zu investieren.
Führen Sie eine ähnliche Berechnung für Sie durch. Wenn es sinnvoll ist, in einem eigenen Haus zu wohnen, dann bevorzugen Sie vielleicht einen großen Anteil an Anleihen, falls Sie später ein Haus kaufen, aber ansonsten bevorzugen Sie ein Portfolio, das stark auf Aktien ausgerichtet ist (sagen wir mindestens 90 % Aktien).
Und bevor du in Aktien investierst, vergiss nicht, zuerst einen ausreichend großen Notfallfonds zu unterhalten. Der Aktienprozentsatz sollte nur aus Ihren Investitionen berechnet werden, die nicht Teil des Notfallfonds sind.