Ist es riskant, die Verteilung meines Portfolios an schlechte Nachrichtensignale anzupassen?

Ich verteile meine Investition auf Aktien (hauptsächlich MSCI ACWI) und Rentenfonds, grundsätzlich 60:40. Ich bilanziere auch monatlich, da ich monatlich bezahlt wurde.

Ich habe mir kürzlich Sorgen um die globale und lokale (Südkorea) Wirtschaft gemacht. Ich kann mich nicht mehr an alles erinnern, aber es gab negative Nachrichten wie:

  • Wirtschaftskrise Venezuela
  • Südkorea erhöhte den Mindestlohn, was zu einer steigenden Arbeitslosenquote und höheren Geschäftskosten führte.
  • Handelskriege zwischen den USA und China (und anderen)
  • Globale Verschuldung auf Rekordniveau

Ich versuche nicht, alle meine Anlagen zu verkaufen, aber ich denke darüber nach, meine Allokation von Aktienfonds auf Rentenfonds ein wenig zu reduzieren; vielleicht bis 50:50. Ich werde es zurückerstatten, nachdem eine Wirtschaftskrise eintritt (falls es passiert).

Mein Gefühl sagt mir, dass das Timing des Marktes keine gute Idee ist, und halte mich an den Plan, egal was passiert. Aber es scheint auch riskant, schlechte Signale zu ignorieren.

Ist es riskant, die Verteilung meines Portfolios an schlechte Nachrichtensignale anzupassen?

Ihre Anlageentscheidungen auf den Nachrichtenzyklus zu stützen, ist das Schlimmste, was Sie tun können, es zeigt, dass Sie keine wirkliche Strategie haben.
@Victor bitte nicht in Kommentaren antworten!
Die Anpassung Ihres Portfolios vor Rezessionen wie 2000 und 2008 ist einfach genial. Zu anderen Zeiten nicht so sehr.
@BobBaerker: Und selbst dann ist es im Nachhinein nur genial.
Es ist besser, Glück zu haben als klug.

Antworten (4)

Märkte sind bemerkenswert komplex und werden von Billionen von Entscheidungen angetrieben, die von Milliarden von Menschen getroffen werden. Darüber hinaus enthalten Ihre eigenen Nachrichtenquellen Vorurteile, die Ihnen wahrscheinlich nicht bewusst sind. Sie haben mit ziemlicher Sicherheit nicht genügend Informationen, um eine fundierte Entscheidung darüber zu treffen, in welche Richtung sich der Markt kurzfristig bewegen wird. Auch hauptberufliche, gut ausgebildete Finanzprofis mit Hilfskräften liegen oft falsch.

Märkte verhalten sich kurzfristig irrational. Die Neugewichtung eines Portfolios auf der Grundlage einer kleinen Auswahl an schlechten Nachrichten wird Sie eher einfach Transaktionsgebühren kosten, als Ihnen Alpha auf die Portfoliorenditen zu bringen.

Gute Antwort; Das einzige, was ich hinzufügen möchte, ist, dass jede Reaktion auf „schlechte Nachrichten“ wahrscheinlich bereits von anderen in den Markt eingepreist wurde, die klüger und/oder schneller sind als Sie.
Ja, niemand weiß, in welche Richtung sich der Markt kurzfristig bewegen wird, und dies vorherzusagen, ist ein Irrweg. Aber man muss vergessen, nicht zu erkennen, dass es den Fan getroffen hat, wenn der Markt über 18 Monate um mehr als 50 Prozent fällt (siehe 2000 und 2008). Es braucht keinen Raketenwissenschaftler, um Long-Exposure zu reduzieren, und wenn es nicht auf Angst basiert, fügen Sie einige Short-Positionen hinzu. Wenn letzteres funktioniert, wechseln Sie noch weiter. Gehen Sie ein kleines Risiko ein, sich zu irren, wenn die Anzeichen auftauchen. Es wird nicht das Ende der Welt sein, wenn Sie die Exposition ein wenig reduzieren und sich irren. Die Märkte schmelzen nicht, aber sie beschleunigen sicherlich nach unten.

Glen gibt eine gute Antwort; Ich würde nur ein paar Besonderheiten hinzufügen:

  • Die Anpassung der Verteilung in der von Ihnen vorgeschlagenen Weise reduziert tatsächlich das Risiko in Ihrem Portfolio (durch den Wechsel von Aktien zu Anleihen), verringert jedoch auch die erwartete Rendite . Es ist also nur in dem Sinne riskant, dass es Sie möglicherweise mehr an Opportunitätskosten kostet .
  • Ihre Aktien sind innerhalb dieses Index bereits gut diversifiziert. 40 % Anleihen zu haben, ist jedoch wahrscheinlich zu konservativ, es sei denn, Sie haben eine geringe Risikotoleranz oder werden diese Mittel in den nächsten 2-3 Jahren benötigen. Sonst entgehen dir langfristig Aktiengewinne
  • Jede Marktreaktion auf Nachrichten (gut oder schlecht) ist wahrscheinlich bereits von anderen, die klüger/schneller sind als Sie, in den Markt eingepreist. Eine Diversifizierung, nachdem sich die Preise geändert haben, ist also kontraproduktiv (Sie werden niedrig verkaufen).
  • Wenn Sie sich Sorgen über schlechte Nachrichten in bestimmten Sektoren machen, wird der Verkauf eines „All-World“-Fonds nicht helfen – es wäre nur sinnvoll, wenn Sie eine globale Krise vorhersagen (die auch Anleihen betreffen würde). Sie könnten besser dran sein, sich selbst in separate Sektoren zu diversifizieren und basierend auf Ihrer erwarteten Rendite für jeden Sektor neu auszubalancieren . Aber das ist viel mehr Arbeit.

Gehen Sie mit Ihrer Vermutung.

Im Großen und Ganzen sollte der Markt immer gewinnen, womit ich meine, dass er steigen wird. Sicher, es wird Höhen und Tiefen geben, und die Aktien, die Sie heute halten, könnten sich sehr gut entwickeln, nur um morgen einzubrechen, und diejenigen, die betroffen sein werden, könnten sich stärker erholen. Deshalb ist es empfehlenswert, sein Portfolio zu diversifizieren.

Im Durchschnitt werden sich die Dinge verbessern.

Haftungsausschluss: Ich bin kein Börsenmakler. Außerdem gibt es Leute, die die Märkte timen und erfolgreich sind, aber sie als Beispiel zu verwenden, wäre so, als würde man das Beispiel von Steve, Mark und Bill verwenden, um das College abzubrechen.

Anlageentscheidungen auf der Grundlage von Vermutungen zu treffen, gehört wahrscheinlich zu den schnellsten Möglichkeiten, Geld zu verlieren.
Und man sagt auch, dass man nur bereitwillig Geld in Märkte investieren sollte, das man ohnehin bereit ist zu verlieren. Abgesehen davon habe ich nur auf die Vermutung hingewiesen, die das OP in diesem Fall hatte, nämlich an den Aktien festzuhalten, die sich möglicherweise nicht gut entwickeln, weil sie sich sofort erholen könnten. Ich stimme Ihrem Kommentar in dem Sinne zu, dass es sehr riskant ist, Entscheidungen auf der Grundlage von Emotionen zu treffen.

Sie versuchen, das Risiko zu reduzieren, indem Sie sich in mehr Anleihen absichern. Ihr Risiko sollte darauf basieren, wie lange Sie auf dem Markt bleiben können, nicht darauf, was der Markt derzeit tut.

Sie haben recht damit, dass es Ihnen nicht gelingen wird, den Markt zu timen. Das Beste, was Sie für eine langfristige Anlagestrategie tun können, ist, daran festzuhalten und die Nachrichten zu ignorieren. Im Durchschnitt sollte der Markt mit der gleichen durchschnittlichen Rate steigen, wie er gestiegen ist. Wenn Sie also die Zeit haben, wird es Ihnen gut gehen. Solange Sie diversifiziert sind und langfristig auf dem Markt bleiben können, ist auch der beste Zeitpunkt zum Kaufen, wenn der Markt schlecht abschneidet, da Sie in der Lage sein werden, mehr Aktien für Ihr Geld zu bekommen. werde mehr profitieren. Das Problem ist, dass Sie nicht in der Lage sein werden, den Zeitpunkt festzulegen, an dem dies passieren wird, sodass Sie etwas verpassen, wenn Sie nicht konsequent bleiben.

Wie bereits gesagt wurde, gibt es Vorurteile in den Nachrichten, und Sie müssten recherchieren, um zu versuchen, diese Vorurteile zu durchschauen. Die meisten Nachrichten berichten nicht über die Teile der Volkswirtschaften, denen es gut geht, sie kümmern sich nur um die Teile, die schlecht laufen oder als schlecht angesehen werden können, selbst wenn es ihnen gut geht.

Hier ist ein Link zu einem Artikel über das Investieren in einen volatilen Markt, der meinen Standpunkt unterstützt.

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