Europäische Banken, niedrige Zinsen und „Gratisgeld“ für Eigenheimbesitzer?

Wo ich in Skandinavien und in ganz Europa lebe, sind die Zinssätze sehr niedrig.

Immer mehr Menschen nutzen den steigenden Wert ihres Eigenheims, um Geld abzuheben. Ich würde es fast als „kostenloses“ Geld bezeichnen, wenn der Zinssatz bei 2 % liegt.

Ein typisches Beispiel: Ich habe gerade über 2 Jahre das Geld gespart, um meine Küche zu renovieren.

Im Gegensatz dazu hat mein Nachbar 30.000 Euro von seinem Haus geliehen (dessen Wert ständig steigt), um sein Badezimmer zu renovieren. Weitere 70.000 Euro lieh er sich für ein neues Auto. Er rief die Bank an und bekam problemlos das Geld.

Als wir darüber sprachen, war sein Argument, dass er das neue Badezimmer 2 Jahre früher bekam, als wenn er das Geld gespart hätte. Er scheint sich nicht darum zu kümmern, das Enddatum seiner Hypothek zu verschieben oder möglicherweise nie 100 % Eigenkapital in seinem Haus zu besitzen.

Vielleicht übersehe ich etwas. Ich sehe keinen wirtschaftlichen Vorteil darin, Kredite für ihre Häuser aufzunehmen, um neue Teslas, Badezimmer, Küchen und Segelboote zu kaufen. Hauptsächlich "Spielzeug" und "Luxusartikel", wenn Sie so wollen - alles finanziert von der nationalen Zentralbank.

Ich frage mich, wo kommt das ganze Geld her ? Seine Bank bekommt Kredite von der nationalen Zentralbank, aber woher bekommen sie das Geld? Können Zentralbanken Kredite einfach aus dem Nichts „erfinden“?

Danke Daniel, ich habe es bearbeitet, um nur eine Frage zu haben, und den letzten Teil entfernt
QE von der EZB, wo sonst !!
Immer mehr Menschen nutzen den steigenden Wert ihres Eigenheims, um Geld abzuheben. -> Das Muster kenne ich eher aus den USA als aus der EU. Von welchem ​​Land sprechen wir genau?
Informieren Sie sich über die Immobilienblase 2008 in den USA. So endet es. Bis dahin, ja, es ist freies Geld. Sie müssen nur früh genug aussteigen, damit Sie nicht am Ende mit der Tasche erwischt werden.
@TorstenS Ich lebe in Norwegen, obwohl Schweden und andere Länder ähnlich sind. Hier haben wir eine rekordniedrige Arbeitslosigkeit und hohe Löhne. Nach wirtschaftlichen Grundsätzen sollten die Zinssätze überhaupt nicht niedrig sein - sind sie aber. Ich denke, sie folgen der EZB, obwohl Norwegen seine eigene Währung (Krone) hat und außerhalb der EU liegt
Diese Frage scheint allgegenwärtig zu sein. Bezieht sich Ihre Frage auf Ihre Meinungsverschiedenheit mit Ihrem Nachbarn oder auf die Zentralbankpolitik oder auf die Herkunft des Geldes in einem Fiat-System oder was? Können Sie diese Frage präzisieren?
Es kommt von den armen Trotteln, die gerade versuchen, ihre ersten Häuser zu kaufen.
@EricLippert Ich frage buchstäblich, woher das Geld kommt. Macht die Zentralbank in Norwegen einfach Geld aus dem Nichts und verleiht es den Banken, um sie an ihre Kunden zu verleihen?
@vikingsteve: Du hast es fast geschafft – nur dass nicht die Zentralbank, sondern die Bank, bei der du deinen Kredit bekommst, das Geld verdient. Und die machen das nicht aus dem Nichts, sondern brauchen Sie als Schuldner.
@vikingsteve: Ja, im Grunde hast du herausgefunden, wie modernes Fiat-Geld funktioniert: Banker legen die Geldmenge fest, um ihre Ziele zu erreichen. Mein Punkt ist, dass Ihre Frage stärker wäre, wenn Sie alles darin eliminieren würden, ob Ihr Nachbar möglicherweise so vorsichtig mit seinem Geld umgeht wie Sie. Es ist irrelevant und lenkt von der Frage ab; Wenn es um die Zentralbank und die Geldmenge geht, stellen Sie einfach diese Frage!

Antworten (4)

Ja, die Zentralbank kann aus dem Nichts Geld machen. Dies ist jedoch nicht der Fall. Seit ungefähr 10 Jahren beteiligen sich Länder an Quantitative Easing (QE). Dies gibt regulären Banken im Grunde viel Geld, um das von Ihnen erwähnte Verhalten zu ermöglichen. Im Grunde verschuldet sich der Staat, um leichtes Geld zu „schaffen“, also kurbelt er die Wirtschaft an. Irgendwann werden sie damit aufhören müssen und Schulden werden nicht mehr so ​​leicht zu bekommen sein. Das Beenden des Prozesses wird als quantitative Straffung bezeichnet.

Der beabsichtigte Zweck ist es, Menschen dazu zu bringen, Geld auszugeben und die Wirtschaft anzukurbeln. Diese genaue Methode ist relativ neu, daher weiß niemand wirklich, wie sie genau enden wird, aber ich sehe kein gutes Ende.

Ich neige dazu, Ihnen zuzustimmen, dass es eine dumme Politik ist, die Menschen erlaubt, Dinge zu kaufen, die sie sich normalerweise nicht leisten könnten. Die Leute, die wirklich den Kürzeren ziehen werden, sind Leute mit langfristigen variabel verzinslichen Darlehen. Wenn die Zinssätze steigen, werden auch diese Kredite steigen, und mehr Menschen (nicht alle) werden schließlich mit ihnen in Verzug geraten.

Leider lebe ich in einem Land, in dem die Menschen erwarten, dass die Regierung ihnen hilft, und ein hoher Prozentsatz (mehr als 85 %) sich für variabel verzinsliche Darlehen gegenüber festverzinslichen Darlehen entschieden hat. Es scheint also, dass die Leute, die dabei verlieren, die Dummen sind, die sich nicht bis zum Anschlag geliehen haben (und dann kostenlos gerettet werden).
@vikingsteve Nur die Zeit wird es zeigen. Ich weiß nur, dass jemand auf die eine oder andere Weise dafür bezahlen (oder Geld verlieren) wird. Vielleicht sinken die Immobilienwerte und am Ende sind die Leute, die zu hohe Kredite aufgenommen haben, auch nach dem Verkauf ihres Hauses verschuldet.
@vikingsteve Um fair zu sein, wir hatten noch keinen Fall, in dem die Menschen selbst von ihren übermäßigen Schulden befreit wurden. Sie würden nie in den Umstand geraten, dass eine Bank eine Reihe von Pfandrechten hält und die Leute dafür bezahlen und die Bank die Regierung um eine Rettungsaktion bitten muss. Die Rettungsaktion würde nur veranlasst, wenn zu viele dieser Pfandrechte ihren Verpflichtungen nicht nachkommen und die Bank nicht bezahlen, dann muss die Bank eine Rettungsaktion beantragen, weil sie einen Haufen giftiger Vermögenswerte hat, die sie nicht aus ihren Büchern verschieben kann. Nur Banken werden gerettet. Die Leute, die sich überschuldet haben und zahlungsunfähig geworden sind, werden kriminalisiert.
@Shorlan "nie einen Fall haben", wirklich? Ich bin mir ziemlich sicher, dass dies bereits einmal in Schweden passiert ist.
@Shorlan Hallo! Es ist der 30. September 2022 und britische Banken wurden gerade für Staatsanleihen gerettet, für die die Regierung bezahlt hat.

Ist der Teil Skandinaviens, von dem Sie sprechen, Teil der EU?

In diesem Fall dürfte die um 2016 in Kraft getretene EU-Hypothekenkreditrichtlinie dieser Praxis ziemlich starke Grenzen setzen.

Um es so kurz und einfach wie möglich in Worte zu fassen: Es ist schön, wenn Sie einen Kredit bekommen, um sich etwas Schönes zu kaufen, aber Sie müssen ihn schließlich zurückzahlen. Und eine extrem dumme Sache ist es, ein Spielzeug (Auto, Boot) mit einer Ladung zu finanzieren, die viel länger hält als der Vermögenswert, den Sie damit gekauft haben.

Zu leben wäre langweilig, wenn Sie kein Geld für sich selbst ausgeben, der Nachbar besitzt immer noch das meiste vom Haus, also hat er viele Werte, die seine "Spielzeuge" unterstützen. Ich kenne ihn nicht direkt, aber ich bin mir fast 100% sicher, dass sein Haus größer als nötig ist und nicht verkauft werden soll - also hatte er bereits einen Kredit, um seinen Luxus zu finanzieren. Viele Leute haben dort Rente und zahlen Miete, also kann man in meinen Augen noch etwas für seine Hypothek abbezahlen.
Es ist Norwegen, also sind wir außerhalb der EU, mit eigener Währung, obwohl es eine Vereinbarung mit EOS gibt.
In Bezug auf die Rückzahlung - viele Menschen denken, dass sie es nie tun müssen. Sie behalten einfach ein Darlehen auf dem Haus, bis sie in Rente gehen, und dann werden sie abwärts gehen.
Leben Sie asketisch, bis Sie Ihre Hypothek abbezahlt haben? Urlaub hat keinen wirtschaftlichen Wert, stattdessen könntest du mehr Geld zurückzahlen usw. Er hat immer noch Werte, sonst würde er diese Anerkennung nicht bekommen, ein Hausmeister ist vielleicht die bessere Investition, aber denkst du nicht, dass es seine Sorge und vor allem sein Fachwissen ist? Und die Leute zahlen mit ihrer Rente auch Miete ohne Nachteile, eine Hypothek könnte als dasselbe angesehen werden.

Das Geld kommt von der EZB.

Es ist eine explizite Politik der EZB, die Inflation in die Höhe zu treiben. Die EZB glaubt, dass die Inflation höher sein sollte, idealerweise nahe 2 %. Es ist derzeit niedrig. Herkömmliche Weisheit ist, dass die Inflation niedrig ist, weil die Leute nicht ausgeben. Eine andere gängige Weisheit ist, dass niedrige Zinsen die Ausgaben erhöhen.

Nun, zumindest die letztere Theorie scheint von Ihrem Nachbarn bestätigt zu werden. Die fehlende Inflation liegt wahrscheinlich daran, dass die angenommene Zins-Inflations-Korrelation tatsächlich nicht mehr besteht. Ein wahrscheinlicher Schuldiger ist, dass die Korrelation durch eine dritte Variable verursacht wurde, nämlich die Löhne. Die jüngsten Lohnerhöhungen scheinen im Einklang mit der Inflation zu stehen, dh nahe null. Geschäfte können die Preise einfach nicht erhöhen, da die Verbraucher nicht jeden Monat mehr ausgeben können.

Das Geld kommt nicht von der EZB. Das Geld wird von der Geschäftsbank geschaffen, bei der Sie Ihren Kredit aufnehmen.

wo kommt all das geld her?

Dies ist eine häufige Verwirrung: Wenn Sie Geld von einer Geschäftsbank leihen, erhalten Sie kein tatsächliches Geld von anderen Personen/Quellen. Stattdessen wird das Geld über einen Buchungstrick erstellt. Sie erhalten beispielsweise 100 $ Gutschrift auf Ihr Konto, aber gleichzeitig erhalten Sie 100 $ als Belastung Ihres Kreditkontos. Also in der Summe gibt es null Geld. Dieses Geld wird Bankgeld oder Sichteinlage genannt. Dieses Geld existiert nur so lange, wie die Nachfrage besteht und wird „zerstört“, sobald Sie es zurückzahlen oder mit Ihrem Kredit in Verzug geraten.

Um die Inflation der Geldmenge zu begrenzen, sind die Banken verpflichtet, einen bestimmten Bruchteil des Geldes als Wertpapiere in echtem Geld zu halten (Vermögenswerte, Einlagen, Zentralbankkredite etc.).

Dies wird als Teilreserve-Banking bezeichnet.

Können (Zentral-)Banken Kredite einfach aus dem Nichts „erfinden“?

Ja, daher heißt es FIAT-Geld . Der Begriff Fiat leitet sich vom lateinischen fiat („es geschehe“) ab, das im Sinne von Befehl, Erlass oder Beschluss verwendet wird. Im Gegensatz zu Hartwährungen wie Gold (oder Bitcoin, als Konzept), die geschürft werden müssen, ist das Angebot also begrenzt.

Das hat seine Vor- und Nachteile. Beispielsweise kann in einem FIAT-Geldsystem die Geldmenge mit dem Wachstum der Wirtschaft erweitert werden. Verlieren die Menschen hingegen das Vertrauen in die Geldpolitik, kann diese über Nacht praktisch wertlos werden.

Ist es ratsam zu leihen, wenn es "kostenlos" ist?

Da der Geldmarkt maßgeblich vom Leitzins und der Mindestreservepflicht beeinflusst wird, die sich je nach Politik ändern kann, ist es aus Sicherheitssicht grundsätzlich ratsam, möglichst wenig Schulden zu haben . Es hängt also alles von Ihrer persönlichen Risikobereitschaft ab.

Es ist auch wichtig, zwischen Ausgaben und Investitionen zu unterscheiden. Die Dinge, die Ihre Nachbarn kaufen, scheinen meistens in die Ausgabenkategorie zu fallen, was sie selbst bei Nullzins zu einem Verlust macht.

Wohingegen ein Haus, das Ihnen Miete spart, als Investition betrachtet werden könnte. Mehr noch: Sobald Sie das abgezahlt haben, können Sie anfangen zu investieren und selbst Zinsen zu verdienen.

Am Ende müssen Ihre Nachbarn also mehr für ihren Luxus arbeiten als Sie für Ihre Genügsamkeit, selbst wenn alles gut geht. Es ist also eine Frage des persönlichen Geschmacks, ob Sie bereit sind, für Luxus zu arbeiten oder Ihre Freizeit mehr zu schätzen.

Danke für die Antwort. In Bezug auf möglichst wenig Schulden - mein Nachbar würde nur sagen: "warum?". Er hat ein neues Badezimmer und ein neues Auto. Er wird sich wahrscheinlich keine Gedanken über die Rückzahlung des Geldes machen, bis er in den Ruhestand geht und sein Haus verkleinert. Wenn die Wirtschaft in die Brüche geht, wird er sich darauf verlassen, dass die Regierung ihm aus der Patsche helfen wird. Also, was ist der Nachteil dieser Schulden? Mein Nachbar sieht keinen Nachteil.
Ich kann eine Antwort nicht positiv bewerten, die den Satz enthält : "Im Gegensatz zu harten Währungen wie Gold oder Bitcoin, die abgebaut werden müssen, ist das Angebot also begrenzt." Das ist eine sehr umstrittene Aussage. Als einfaches Gegenbeispiel zur „Härte“ von Bitcoin kann ein Hard Fork jederzeit die Geldmenge effektiv verdoppeln (siehe „Bitcoin Core“ vs. „Bitcoin Cash“).
Sie beantworten die Frage "woher kommt das Geld?" die sich von der Frage unterscheidet: "Woher kommt DIESES Geld?"
@not_a_comcast_employee: Vielleicht solltest du nochmal lesen. OP fragt sich, woher all das geliehene Geld kommt, worauf ich antworte: Es entsteht in dem Moment, in dem das Darlehen gewährt wird!
@Grade 'Eh' Bacon: Es ist nicht umstritten, wenn Sie es als erklärende Aussage nehmen. Bitcoin als Konzept ist ein Geld mit begrenztem Angebot. Natürlich könnte man das Konzept durch Netzwerkkonsens „zerstören“ und durch ein anderes ersetzen, das das Angebot erweitert (würde es dann wahrscheinlich nicht Bitcoin nennen). Aber man könnte innerhalb der Grenzen des Systems nicht einfach weitere 1000 BTC aus dem Nichts schaffen. Das soll nicht heißen, dass ich Fan von beidem bin, nur um den Unterschied hervorzuheben.
@vikingsteve: Der Nachteil ist, dass er wahrscheinlich nicht gerettet wird, er wird sein Boot, sein Haus und wahrscheinlich viele seiner Freunde verlieren. Außerdem arbeitet er in seinem Leben viel mehr für das Vermögen anderer, als jemand, der mehr spart. Sie verlieren nicht nur die Zinsen für Ihr Darlehen, sondern auch die Opportunitätskosten, die entstehen, wenn Sie Ihr Geld für sich arbeiten lassen.
"Er wird sich auf die Regierung verlassen, um ihn zu retten." - Ich bin mir nicht sicher, ob Sie oder er verstehen, was Aussteigen ist.
@Daniel Das gesamte Geld stammt aus den von Ihnen identifizierten Quellen. Wenn ich jedoch frage: "Woher kommt mein Gehaltsscheck?" (und sagen, ich arbeite für ein Produktionsunternehmen) lautet die richtige Antwort: "Ihr Arbeitgeber erzielt Einnahmen, indem er Produkte zu einem höheren Preis als die Rohstoffe verkauft, und gibt Ihnen etwas von diesem zusätzlichen Geld". Die Antwort lautet nicht „aus Krediten wegen Mindestreservebanken“.
Europäische Banken, niedrige Zinsen und „Gratisgeld“ für Eigenheimbesitzer?
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