Hohe Schulden in einem Land zurückzahlen, ohne ruiniert zu werden, ist das möglich? Beispiel?

Es gibt mehrere Beispiele für Länder, die große Schulden zurückzahlen – aber das vielleicht beste Beispiel aus jüngster Zeit ist Lettland. Während des wirtschaftlichen Abschwungs im Jahr 2008 war Lettland durch seine Währungsbindung an den Euro gezwungen, seine Schulden zum vollen Wert zu begleichen (d. h. nicht durch eine einfache Abwertung seiner Währung). Infolgedessen musste es einen Schlag von fast 18 % seines BIP hinnehmen – das ist fast ein lähmendes 1/5 seiner Wirtschaft, weg.

Es hat diesen Schlag freiwillig unternommen, in der Hoffnung, dem Euro und der EU beizutreten. Kommen Sie zum 1.1.14, es ist geplant, dies zu tun.

Typischerweise werden große Schulden durch Abwertung der Währung bezahlt. Während dies kurzfristig dazu führt, dass Investoren abgeschreckt werden, ist es auf lange Sicht der am wenigsten „schlechte“ Weg, dies zu tun. Dieser Planet Money-Podcast erklärt die rechtlichen Probleme, mit denen Argentinien konfrontiert war, als es sich entschied, seine Schulden nicht zu bezahlen, und argumentiert auch, warum Griechenland nicht wirklich eine argentinische Option hat. Allerdings wird der tatsächlichen Abwertung weithin zugeschrieben, Argentinien wieder auf Kurs gebracht zu haben. Brasilien hat ähnliche Erfahrungen gemacht.

Die Antwort auf diese Frage lautet, dass es davon abhängt, ob es sich um öffentliche oder private Schulden handelt, ob die Schulden lokal oder aus ausländischen Quellen finanziert werden und ob Kapazitäten zur Bedienung der Schulden vorhanden sind. Die kurze Antwort lautet, dass kleine Länder, die ihre Währung abwerten und qualitativ hochwertige Exporte tätigen können, während sie Auslandsschulden in Auslandsinvestitionen umwandeln, ohne dass George Soros Vermögenswerte entzieht und ihre Devisenreserven plündert, dafür bekannt sind, sich von sehr hohen Schuldenständen zu erholen , zahlen fast keine Länder ihre Staatsschulden zurück, in der Hoffnung, dass Wirtschaftswachstum und Inflation das Verhältnis von Schulden zu BIP auf einem überschaubaren Niveau halten. In letzter Zeit, nach über 30 Jahren niedriger Inflation, haben die großen Volkswirtschaften mit wenig Erfolg auf die Senkung der Zinssätze zurückgegriffen, indem sie die Geldmenge aufgebläht haben.

Aus den obigen Antworten geht hervor, dass es wenig Verständnis für die Rolle von Schulden im modernen internationalen Währungssystem und in allen entwickelten Volkswirtschaften gibt. Die Geschichte ist lang und kompliziert, daher empfehle ich jedem, auf YouTube zu gehen und die hervorragende Serie „The Hidden Secrets of Money“ unter https://www.youtube.com/watch?v=DyV0OfU3FU&list=PLE88E9ICdiphYjJkeeLL2O09eJoC8r7Dc zu finden

In einer Volkswirtschaft wie den USA ist es mit dem derzeitigen Geldsystem unmöglich, alle Schulden zurückzuzahlen, ohne dass dies zum wirtschaftlichen Zusammenbruch führt, oder ist es theoretisch sogar wünschenswert. Erstens gibt es einen Unterschied zwischen Staatsschulden und privaten Schulden, und sie spielen sehr unterschiedliche Rollen in der Wirtschaft. Hier ist der Grund, und es kann einige Zeit dauern, ihn zu verdauen, dass fast jeder Dollar Geld, der in der Wirtschaft zirkuliert, Schulden sind, die von einer Bank ausgeliehen wurden und durch das Versprechen zur Rückzahlung einschließlich Zinsen abgesichert sind. Man könnte sagen, woher kommt das Geld, wer hat so viel Geld zum Verleihen? Die Antwort ist niemand - wenn eine Bank zustimmt, Ihnen Geld zu leihen, auf der Grundlage Ihrer Schuldscheine, erschafft sie Geld aus dem Nichts und überweist die Summe auf Ihr Konto. Wirklich! Während die Banknoten selbst in der Münze gedruckt werden, haben sie keinen inneren Wert, die Münze kann also so viele Dollar drucken, wie die Banken schaffen, und alles bis auf einen winzigen Bruchteil ist jemandes Schuld. Nun, das klingt verrückt, aber es gibt Regeln. Wenn Sie Geld verdienen, um Ihren Kredit zurückzuzahlen, löst sich das Geld zur Rückzahlung der Bank wieder in Luft auf. Die Zinsen, die Sie zahlen, gehen an die Bank, um Löhne und Ausgaben zu bezahlen, und ein kleiner Betrag fließt in den Gewinn. Aber denken Sie daran, wenn ich 10.000 Dollar leihe, sie ausgebe, 10.000 Dollar in Umlauf bringe und ich 10.000 Dollar zurückzahle, die verschwinden, woher kommt das zusätzliche Geld, um die (sagen wir) 500 Dollar Zinsen zu zahlen - das ist richtig, jemand anderes muss geliehen haben mindestens $500 in der Zwischenzeit. Das bedeutet, dass die Schulden immer steigen müssen, damit genug Geld für die Rückzahlung früherer Schulden und Zinsen vorhanden ist. Dies ist nur durch die Schaffung von Wohlstand durch Wirtschaftswachstum möglich. Unternehmen steigen im Wert, Vermögenswerte steigen im Wert, und solange dieser Prozess anhält, funktioniert alles. Durch die Anpassung der Zinssätze kann die expandierende Geldmenge zu Inflation führen, bei der Vermögenswerte an Wert gewinnen, warum Geld und Schulden an Wert verlieren, aber es ist vergleichbar mit einem Diebstahl von Ersparnissen an diejenigen, die Vermögenswerte halten, und es wird bei den Wählern sehr unbeliebt und Investoren. Aber jetzt mit niedriger Inflation, niedrigen Zinsen und hoher Verschuldung, was ist, wenn die Zinssätze steigen, die Rückzahlungen steigen, weniger Geld für Wachstum im Umlauf ist und die Menschen aufhören, Kredite aufzunehmen oder nicht in der Lage sind, zu zahlen? Hier tragen die Banken wirklich das Risiko, denn für jeden unbezahlten Kredit verlieren sie, anstatt Zinsgewinne zu erzielen, den gesamten Betrag, der noch aus ihren Rücklagen verschwinden muss. Durch die Anpassung der Zinssätze kann die expandierende Geldmenge zu Inflation führen, bei der Vermögenswerte an Wert gewinnen, warum Geld und Schulden an Wert verlieren, aber es ist vergleichbar mit einem Diebstahl von Ersparnissen an diejenigen, die Vermögenswerte halten, und es wird bei den Wählern sehr unbeliebt und Investoren. Aber jetzt mit niedriger Inflation, niedrigen Zinsen und hoher Verschuldung, was ist, wenn die Zinssätze steigen, die Rückzahlungen steigen, weniger Geld für Wachstum im Umlauf ist und die Menschen aufhören, Kredite aufzunehmen oder nicht in der Lage sind, zu zahlen? Hier tragen die Banken wirklich das Risiko, denn für jeden unbezahlten Kredit verlieren sie, anstatt Zinsgewinne zu erzielen, den gesamten Betrag, der noch aus ihren Rücklagen verschwinden muss. 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Hier tragen die Banken wirklich das Risiko, denn für jeden unbezahlten Kredit verlieren sie, anstatt Zinsgewinne zu erzielen, den gesamten Betrag, der noch aus ihren Rücklagen verschwinden muss.

Bereits im Jahr 2000 zielten Bundesvorschriften darauf ab, den Grad des Wohneigentums zu erhöhen, hauptsächlich in Haushalten von Minderheiten mit niedrigem Einkommen. Kredite wurden zu günstigen Zinsen vergeben, Abstriche gemacht und strenge Bonitätsprüfungen von Kreditnehmern wurden politisch inkorrekt. Als die Zinssätze zu steigen begannen, konnten viele Kreditnehmer nicht bezahlen, und als sie mit ihren Krediten in Verzug gerieten, mussten die Kreditgeber 100 % Verluste hinnehmen und blieben mit Häusern zurück, die niemand wollte, und einer enormen Geldmenge, vielen Billionen Dollar, buchstäblich im Nirgendwo verschwunden. Es sei denn, die Federal Reserve, die Schecks in beliebiger Höhe ausstellen darf, die mit Staatsanleihen besichert sind, die das Rückzahlungsversprechen Ihrer Kinder sind, wurden Billionen von Dollar in das Bankensystem gepumpt, um einen vollständigen Zusammenbruch zu verhindern. Die Schulden stiegen weiter, die Zinssätze wurden nahe Null gehalten, und es ist ein großartiges Experiment, um zu sehen, ob das Wirtschaftswachstum unter Trump die Wirtschaft wieder zu einem normalen Wachstum zurückführen kann. Einige Leute halten es für unmöglich, dass der US-Dollar und die meisten anderen Weltwährungen in naher Zukunft zusammenbrechen werden, was viel schlimmer ist, als es klingt, da das britische Pfund, das heute die gleiche Rolle wie der US-Dollar spielt, dasselbe durchgemacht hat Zusammenbruch nach dem Ersten Weltkrieg und erneut nach dem Zweiten Weltkrieg, als das Breton-Woods-Abkommen vereinbart wurde, den US-Dollar 1943 zur Weltreservewährung zu machen, wobei die Weltbank und der IWF das System überwachen sollten. Der IWF wartet bereits auf die nächste Reservewährung, genannt Sonderziehungsrecht oder SZR, es ist kein Geld, sondern ein Versprechen der G20-Staaten, eine gewichtete Kombination aus US-Dollar, britischen Pfund, Euro, Yen und chinesischem Yuan beizusteuern wann und SZR „eingelöst“ werden