Investieren Sie in Aktien mit Dividendenrendite mit Geld, das Sie sich vom Margenkonto geliehen haben?

Ich bereite mich darauf vor, einen Teil meiner Ersparnisse in ein Börsenmaklerkonto zu investieren. Die bekannten Brokerhäuser, z. B. ETrade, Ameritrade usw., haben relativ hohe Margenzinssätze für das Niveau, das ich investieren möchte. Sie berechnen normalerweise zwischen 6 - 9%. Ich habe ein paar weniger bekannte Discount-Broker gefunden, die Margenzinssätze von 3 - 4 % haben.

Ist es sicher, in ein Portfolio aus Dividendenaktien mit einer Rendite von 7–9 % zu investieren, wobei das Geld für den Kauf der Aktien verwendet wird, die zu 3–4 % von einem dieser Makler geliehen wurden? Was sind die Vorteile, Nachteile und Risiken?

Danke.

Ist es Ihnen sehr wichtig, dass die Investition mit hochverzinslich geliehenem Geld von einem Marginkonto getätigt werden muss , oder wäre es für Sie möglich, die gleichen Investitionen in ertragsstarke Aktien zu tätigen, da Sie "einen Teil davon investieren werden meine Ersparnisse auf einem Börsenmaklerkonto"? Wenn die letztere Alternative für Sie nicht praktikabel ist, wo planen Sie, Ihre eigenen Ersparnisse anzulegen (im Gegensatz zu dem Geld, das Sie von Ihrem Margin-Konto leihen werden: Sie haben uns bereits mitgeteilt, wo dieses Geld angelegt werden soll)
Ihre Frage impliziert, dass Sie denken, dass die Dividende ein Einkommen ist, sodass Sie 7-9 % mit Ihren Dividendenaktien verdienen, weil sie Dividenden zahlen. Dies ist nicht der Fall, da der Aktienkurs am Ex-Dividende-Tag genau um die Höhe der Dividende reduziert wird. Eine Dividende bietet eine Gesamtrendite von NULL.

Antworten (5)

Mein Bauchgefühl sagt mir, dass jedes Mal, wenn es scheint, dass leicht Geld zu verdienen ist, die Gelegenheit schwinden würde, wenn alle darauf springen.

Lassen Sie mich Sie fragen: Warum sind diese Aktien Ihrer Meinung nach mit einer Rendite von 7-9 % bewertet? Die DVY- Rendite lag am 30. August 2012 bei 3,41 %.

Die hochrentierlichen Aktien, die Sie entdeckt haben, können durchaus versteckte Juwelen sein. Oder sie müssen möglicherweise ihre Dividenden kürzen und in der Folge im Preis fallen.

Nein, es ist nicht „sicher“. Wenn die von Ihnen ausgewählten Aktien um 20 % fallen, würden Sie 40 % Ihres Geldes verlieren, wenn Sie den Kauf mit einer Marge von 50 % getätigt hätten. Bei jedem Aktienkauf besteht ein Risiko, man kann behaupten, dass keine Aktie sicher ist. In jedem Fall entfaltet Ihr Vorschlag den Effekt, das Risiko zu verdoppeln.

Bearbeiten - Lassen Sie mich nach dem Gespräch mit Victor diese Gedanken hinzufügen. Der „risikofreie“ Zinssatz ist im Allgemeinen als 1-Jahres-Tbill definiert (und natürlich ist das Risiko eines Zahlungsausfalls der Regierung nicht gleich null). Da ist der S&P 500 Index, der ein Beta von 1 hat und allgemein als anständiger Vergleichsindex angesehen wird. Sie schlagen vor, Margin zu verwenden, sodass Ihr Risiko, wenn Sie es mit einem S&P-Index tun, doppelt so hoch ist wie das des 1X S&P-Investors. Sie werden jedoch keine S&P-Aktien kaufen, sondern Aktien mit einer so hohen Rendite, dass ich ihre Sicherheit bezweifle. Sie erwähnen die Aktien nicht, also kann ich meine Antwort nicht quantifizieren, aber es ist T-Bill, The S&P, Twice the S&P, dann Sie.

„Ist es sicher, in ein Portfolio von Dividendenaktien zu investieren, die 7–9 % abwerfen, wenn das Geld bei einem dieser Makler zu 3–4 % geliehen wird?“ Ja und nein.

Das hängt von Ihrem Risikoprofil ab! Bei jeder Investition besteht das Risiko, dass Sie Ihr Kapital verlieren, aber keine Investition ist ein garantiertes Risiko, da Sie garantiert hinter die Inflationsrate zurückfallen werden. In Bezug auf Margeninvestitionen kann dies Ihre Gewinne erhöhen, aber auch Ihre Verluste erhöhen.

Apropos Aktienmarkt: Beim Investieren in Aktien sollten Sie nicht nur auf die Dividendenrate, sondern auch auf das Kapitalgewinn- oder -verlustpotenzial achten. Denken Sie in Bezug auf Margeninvestitionen daran, dass Sie, wenn der Aktienkurs zu stark fällt, einen Margin Call erhalten können, egal wie viel Dividende Sie erhalten. Es nützt nichts, 9 % Dividendenrendite pro Jahr zu gewinnen, wenn Sie jedes Jahr 15 % oder mehr an Kapital verlieren. Und wie hoch ist das Risiko, dass der Dividendensatz gekürzt wird oder Dividenden in Zukunft gar nicht mehr gezahlt werden? Dies sind einige der Risiken, die Sie vor einer Investition berücksichtigen und einen Risikomanagementplan als Teil Ihres Investitionsplans ableiten sollten, bevor Sie investieren.

Keine Investition ist absolut sicher oder risikofrei, aber sie ist weniger riskant als gar nicht zu investieren, solange Sie die damit verbundenen Risiken verstehen und einen Risikomanagementplan als Teil Ihres Gesamtinvestitionsplans haben.

Victor, ist „sicher“ kein Absolutes, sondern für jeden individuell anders? Eine interessante Aussicht, aber schwer für mich zu umarmen.
@JoeTaxpayer, was jemand für sicher hält, kann sich von dem unterscheiden, was jemand anderes für sicher hält. Einige mögen das Fliegen in einem Plan für sicherer halten als das Autofahren (wenn man sich die Statistiken ansieht), andere, die möglicherweise Angst vor dem Fliegen haben, würden das Fliegen überhaupt nicht für sicher halten. AME fragt nach der Meinung der Leute, ob sie eine Investition für sicher halten oder nicht. Die Antwort hängt stark von den Ansichten und dem Risikoprofil der Person ab, die die Frage beantwortet.
wir können uns darauf einigen, anderer Meinung zu sein, oder bis genügend Leute einen Konsens anbieten. Ich verstehe, dass jede Person ihre eigene Risikotoleranz hat, aber ich glaube, dass das Risiko für ein bestimmtes Szenario quantifizierbar ist und die Reaktion der Person unterschiedlich ist. Wenn dem nicht so wäre, hätten wir nur eine Reihe von Meinungen, keine Fakten.
@JoeTaxpayer, das tatsächliche Risiko kann sich je nach Risikomanagementstrategie ändern. Wenn jemand eine Investition ohne Risikomanagementstrategie eingeht, ist sein Risiko bei derselben Investition höher als bei jemandem, der eine Risikomanagementstrategie implementiert hat. Wie ich bereits sagte, hat AME nach der Meinung der Leute gefragt, ob sie eine Investition für sicher halten oder nicht. Die Antwort hängt von der antwortenden Person und ihren Ansichten, Erfahrungen und Kenntnissen auf der Grundlage ähnlicher Arten von Investitionen ab. Letztendlich gibt es viele Variablen, die das Risikoprofil einer Investition verändern können.
du hast es sehr eloquent formuliert. Und tatsächlich spalte ich hier vielleicht Haare. Ich kann mich (natürlich) irren, aber ich glaubte, das Wort Risiko sei gut definiert, dh ein Schwarz-Weiß-Ergebnis zu einem bestimmten Zeitpunkt. Ich sehe, dass das OP das Wort "sicher" verwendet hat. In diesem Fall können wir uns zu 100% einig sein, wenn Sie mir zustimmen, dass das Risiko definiert werden kann, aber die Situation jeder Person interpretiert dieses Risikoniveau und ihre Ansicht von sicher ist tatsächlich anders. Das ist ok für mich.
@JoeTaxpayer, stimme Ihnen zu, dass das Risiko anhand bestimmter Kriterien definiert werden kann, aber wenn verschiedene Personen eine Investition mit unterschiedlichen Kriterien tätigen, z. B. eine andere Risikomanagementstrategie, kann sich das ursprüngliche Risiko ändern. Ich denke also, dass Risiko definiert werden kann, aber es ist auch nicht statisch und kann sich ändern.
An die Person, die meine Antwort mit einem Minuszeichen markiert hat, wäre es gut, Ihren Beitrag zu erhalten, warum Sie meine Antwort für schlecht halten !!!
+1 gerade jetzt für das, was es wert ist. Wir haben unterschiedliche Ansichten dazu, aber Ihre Antwort war eine wichtige Möglichkeit, dies zu betrachten.

Zusätzlich zu den anderen Antworten finden Sie hier eine geeignete Strategie, die Ihre Idee umsetzt:

  1. Kaufen Sie (geistig) die Aktien
    • Kaufen Sie entweder (im Geiste) Put-Optionen, die der Menge der gekauften Aktien entsprechen, zu einem Ausübungspreis, der entweder nahe dem Preis zur Eröffnung Ihrer Position oder nahe dem Eröffnungspreis ex (Ihrer prognostizierten) Dividende liegt, die beide kurz nach der Dividendenzahlung fällig werden sollten
    • oder (gedanklich) Futures-Kontrakte (SSF) verkaufen, die nach der Dividendenzahlung fällig werden, entsprechend der Menge der gekauften Aktien. Es gibt normalerweise zwei Arten von Futures, dividendengeschützt und ungeschützt (siehe unten).

Wenn die Optionen richtig bewertet sind, sollten sie zukünftige Dividendenzahlungen berücksichtigen. Abgesehen von allen anderen Dingen sollte eine Put-Option, die derzeit im Geld ist, nach der Dividende im Geld sein und daher teurer sein als eine Put-Option, die aus ist das Geld heute, aber am Geld, nachdem die Dividende gezahlt wurde.

Die ungeschützten Futures (bei korrektem Preis) sollten Dividendenzahlungen auf der Grundlage der Dividendenhistorie berücksichtigen und, da sie nach der Zahlung fällig werden, Ihnen (Sie verkaufen sie) weniger Geld einbringen, da Sie die physischen Futures liefern, nachdem die Dividende gezahlt wurde.

Die geschützten sollten den erwarteten Gesamtrenditewert der Aktie zum Zeitpunkt der Fälligkeit widerspiegeln (d. h. die Dividende wird gedanklich in den Preis eingerechnet), und alle Dividendenzahlungen, die unterwegs passieren, werden von Ihrem Bargeld abgebucht (und dem gutgeschrieben Gegenpartei).

Nun, das ist die Strategie, die Ihnen fast kein Risiko lässt (das einzige Risiko, das Sie tragen, ist, dass die Dividende nicht so hoch ist, wie Sie erwartet haben). Aber für diesen Komfort muss man Prämien bezahlen. Um also zu sehen, ob Sie klüger sind als der Markt, ziehen Sie alle Kosten für die Absicherungsinstrumente von Ihrer angestrebten Dividendenrendite ab und prüfen Sie, ob Sie immer noch besser als der Leitzins sind. Wenn ja, handeln Sie.

Ich würde gehebeltes Dividendenfischen nicht empfehlen. Dividendenaktien mit solch hohen Dividenden sind sehr volatil, Sie werden sehr schnell keine Sicherheiten mehr haben, um Ihre Trades abzudecken

Das hängt davon ab, wo Sie CQM suchen. In Australien gibt es ein Telekommunikationsunternehmen namens Telstra, es handelt sich um eine defensive Aktie. Obwohl der Markt sehr volatil geworden ist und stark zurückgegangen ist, ist Telstra normalerweise sehr stabil und kann entweder leicht fallen oder leicht steigen. Die Dividendenrendite liegt bei über 7 % voll frankiert (über 10 % hochgerechnet, dh vor Steuern).
@victor, ich bin nicht allzu vertraut mit Charting-Ressourcen für australische Aktien, aber viel Glück damit
Ich sage nur, dass man nicht alle Aktien mit hohen Dividenden als hoch volatil einstufen kann, da viele Aktien, die keine Dividenden zahlen, ziemlich volatil sein können und andere, die Dividenden zahlen, weniger volatil sein können.

Sie können langfristige Optionen namens LEAPS verwenden, um die Dividendenrendite zu erhöhen. So funktioniert das:

Nehmen wir an, du kaufst eine Dividendenaktie für 38 US-Dollar, die eine jährliche Dividende von 2 US-Dollar für eine Rendite von 5,3 % zahlt. Als nächstes VERKAUFEN Sie eine LEAPS-Option, die tief im Geld ist. In dieser Hypothese verkaufen wir die 25-Dollar-Call-Option für 13 Dollar. Das reduziert jetzt unsere Kostenbasis von 38 $ auf 25 $. Da die Dividende bei 2 $ bleibt, beträgt unsere Rendite jetzt 2 $/25 $ = 8 %. Jetzt gibt es Probleme, die möglicherweise behandelt werden müssen, wie z. B. eine frühzeitige Zuweisung der Option, bei der ein Rollen der Option erforderlich sein kann.

Weitere Einzelheiten zu dieser Strategie finden Sie auf meiner Website.

Danke für's vorbeikommen! Gute Artikel werden geschätzt. Die Community stimmt im Allgemeinen zu, dass wir relevante Teile des Artikels zusätzlich zum Link extrahieren sollten. Wir mögen sachkundige maßgebliche Quellen, aber wir mögen keine reinen Linkbacks
Danke für die Bearbeitungen! Ich denke, wir sind uns einig, dass eine Verlinkung zu Ihrem Blog akzeptabel ist, wir brauchen nur die Antwort, um für sich allein stehen zu können. Das Verlinken auf ein Zitat ist in Ordnung.
Das Konzept, einen LEAP, der 13 $ im Geld ist, für 13 $ zu verkaufen und die Dividende zu kassieren, ist Wunschdenken. Der Short Call wird ausgeführt und Sie werden zugeteilt. Sie erhalten die Dividende nicht.
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