Welche kurzfristigen Anlageinstrumente wären eine gute Option, wenn die Leitzinsen der Federal Reserve voraussichtlich steigen werden?
Mein Verständnis ist, dass Anleihen an Wert verlieren werden, da die neueren Anleihen mit einem höheren Zinssatz wertvoller wären, und nur wenn Sie sie lange oder bis zur Fälligkeit halten, würden Sie durch die höheren Zinssätze kaum negative Auswirkungen sehen.
Aktien werden ebenfalls leiden, da einige Leute nach einer Zinserhöhung von Aktien auf Anleihen umschichten werden.
Welche Arten von Investitionen wären von einer Zinserhöhung der Federal Reserve nicht betroffen?
Gibt es Arten von Anleihen, die im Allgemeinen nicht an Bundeszinsen gebunden sind oder von diesen beeinflusst werden? Ich nehme an, ausländische Anleihen wären minimal betroffen.
Mir ist klar, dass eine umfassende Liste eine zu breite Antwort wäre, aber vielleicht wären ein paar Beispiele oder allgemeine Kategorien und warum jede nicht betroffen wäre, wirklich hilfreich, um diese Mechanismen besser zu verstehen.
Vieles davon hängt von der Größenordnung der Zinserhöhung ab. Aber praktisch jeder Vermögenswert wird davon betroffen sein, da dies Auswirkungen auf den Dollar hat (als Devisenhändler gebe ich zu, dass ich voreingenommen sein kann...). Der Dollarindex ist im vergangenen Jahr in Erwartung dieser Bewegung um etwa 20 % gestiegen.
Rohstoffe werden davon betroffen sein, da sie alle in Dollar bewertet werden. Die Aktien werden aus den von Ihnen genannten Gründen fallen, außerdem kann ein starker Dollar schlecht für den Export sein (Proctor & Gamble meldete kürzlich einen Umsatzrückgang von 30 %, hauptsächlich aufgrund des starken Dollars, der es nach Schätzungen über 1,4 Milliarden US-Dollar kosten wird) , siehe hier
Ich gehe davon aus, dass die Aktien der Autohersteller von einem Rückgang der Autokredite, die jetzt einen höheren Zinssatz haben werden, hart getroffen werden. Die Immobilienpreise werden sofort auf breiter Front fallen.
Natürlich werden Anleihen ausverkauft, aber meistens am kurzen Ende der Renditekurve. Um Ihre Frage zu beantworten (und das kann kontrovers sein, lassen Sie die Wähler entscheiden):
Ich schlage vor, dass die US-Investition, die sich am wenigsten bewegen wird, die 30-jährige US-Staatsanleihe ist. Ja, Anleihen werden im Allgemeinen ausverkauft, aber eine Erhöhung um 25 Basispunkte ist nicht viel für die 30-Jährigen. Und mit all den Investoren, die in Dollar stapeln, muss dieses Geld irgendwohin fließen, und normalerweise fließt es in langlaufende Anleihen. Ich denke, dass ebenso viele oder mehr Anleger aufgrund eines stärkeren Dollars 30-jährige Staatsanleihen kaufen werden als diejenigen, die aufgrund eines niedrigeren Zinssatzes verkaufen werden.
Eine Anmerkung ist, dass der Markt die Zinserhöhung bereits weitgehend eingepreist hat. Welche Rallyes/Ausverkäufe auch immer nach der Zinserhöhung auftreten, sie werden sich wahrscheinlich in den folgenden Wochen langsam umkehren. Selbst eine Erhöhung um 50 Basispunkte ist relativ bescheiden. Der Dollar kann höher steigen, aber er kann im Vergleich zu der bereits erfolgten Bewegung blass sein
Chris W. Rea
AaronLS
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