Iron Condor Gewinnwahrscheinlichkeit

Ich versuche zu sehen, ob ich Iron Condors richtig verstehe und wie ich einschätzen kann, ob sich das Risiko unter bestimmten Umständen lohnt oder nicht.

Der maximale Gewinn auf einem IC wird realisiert, wenn alle Optionen im Spread aus dem Geld verfallen. Da der absolute Wert des Deltas einer einzelnen Option ein guter Indikator für die Wahrscheinlichkeit ist, dass sie im Geld verfällt, kann man auch sagen, dass die maximale Gewinnwahrscheinlichkeit bei einem Iron Condor durch das Bein mit dem höchsten angezeigt wird Delta?

Nehmen wir zum Beispiel an, ich habe einen IC, bei dem der Short-Put mit -0,36 das höchste Delta hat. Bedeutet das, dass eine Wahrscheinlichkeit von 64 % besteht, dass alle vier Beine wertlos verfallen?

Bitte beachten Sie, dass ich verstehe, dass die Delta-als-Wahrscheinlichkeit-Annahme ihre Mängel hat.

Antworten (1)

Ja, man könnte sagen, dass die Gewinnwahrscheinlichkeit für einen Short Iron Condor das Bein mit dem höchsten Delta wäre.

Die Berührungswahrscheinlichkeit ist etwa doppelt so hoch wie die Wahrscheinlichkeit, dass ITM ausläuft. Händler neigen dazu, ihre Short-Positionen anzupassen, bevor oder wenn der Short-Abschnitt ITM geht, also sollten Sie diese Zahl vielleicht auch berücksichtigen.

Was meinst du mit "berühren"?
PoT = Wahrscheinlichkeit, den Strike vor Ablauf zu erreichen (zu berühren). Google "Probability of Touch" für zusätzliche Informationen.
In dem Beispiel, das ich in meiner Frage verwendet habe (0,36 Delta), habe ich also eine Chance von 74 % auf den maximalen Gewinn, aber eine Chance von 72 %, dass er die Strikes trifft? Und wenn ich bis zum Ablauf halte, warum kümmert es mich, ob es vorher berührt, solange es nicht dort bleibt?
Wenn Sie die Würfel rollen und nehmen, was auch immer Ihnen das Ablaufdatum gibt, dann ja, es gibt keinen Grund, sich darum zu kümmern, ob es sich vorher berührt, solange es nicht dort bleibt. Es berührt also. Fühlst du dich glücklich? Wenn Sie jedoch die Position verwalten, um das Risiko zu minimieren, kümmern Sie sich nicht wirklich um die Wahrscheinlichkeitszahl, sondern um Gewinn und Verlust.
Daher ist es nützlich zu wissen, wann Sie Ihre Position verlassen (oder ändern) müssen. Erwischt. Eine weitere Sache (vielleicht sollte dies eine separate Frage sein); Wenn ich eine Strategie zum Trading von ICs mit >75 % PoP und einem Gewinn-Risiko-Verhältnis von >1 entwickelt habe, sollte ich es schwierig finden, auf lange Sicht Geld zu verlieren, richtig (wenn auch ein langsamer Weg, um Geld zu verdienen)?
ICs haben 4 Beine, das heißt 4 Provisionen und 4 B/A-Spreads, die den Gewinn und Verlust reduzieren, sogar noch mehr, wenn Sie sich anpassen. In volatilen Märkten werden Sie verlieren. Wenn der Basiswert ruhig ist, werden Sie gewinnen. Kannst du die Ruhenden auswählen? Können Sie diejenigen, die flüchtig sind, effizient verteidigen? Wenn Sie die Streiks erweitern, um den PoP zu erhöhen, wird das R/R schlechter. Ich versuche nicht, Sie zu entmutigen, sondern nur darauf hinzuweisen, dass es keine kostenlosen Mittagessen gibt. Was ist dein Vorteil?
Im Moment versuche ich nur, mir Gedanken über Konzepte zu machen, bevor ich tatsächlich investiere, also hatte ich Provisionen und dergleichen nicht berücksichtigt. Aber ich habe einige Trades auf Papier gemacht, und ich war in der Lage, ICs mit breiten Strikes und hohen PoPs zu konstruieren, die ein höheres Gewinnpotenzial als ein Risikopotenzial haben. Das Gesetz der großen Zahlen besagt, dass die Verluste der Verlierer die Gewinne der Gewinner nicht übersteigen, wenn Sie viele dieser Trades platzieren. Die Wildcards sind Flugzeugabstürze, lügende CEOs, Datenschutzverletzungen, nachteilige behördliche Maßnahmen und ähnliches. Ich verstehe, dass es kein kostenloses Mittagessen gibt, deshalb frage ich.
Letzter Kommentar: Short-ICs haben eine höhere Wahrscheinlichkeit, einen kleineren Gewinn zu erzielen, und eine geringere Wahrscheinlichkeit, einen großen Verlust zu erleiden. Das Gesetz der großen Zahlen (LOLN) wird dies ausgleichen und die Provisionen und Slippage werden die erwartete Rendite negativ machen. Der einzige Weg, dies zu überwinden, ist konsequentes überlegenes Timing und Auswahl (wer hat das?) und/oder gutes Risikomanagement. Wenn das LOLN etwas anderes vorschreibt, warum sollte jemand eine andere Art von Optionshandel als diesen betreiben? Wer würde die andere Seite des Handels einnehmen, wenn die langfristige Rendite positiv wäre?
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