Ist es am besten, Optionsaktien auszuüben, wenn sie unverfallbar sind, oder zu warten?

Ist es für mich in meiner Situation besser, alle meine Optionsaktien auszuüben, wenn sie unverfallbar sind (ausübbar sind), oder hat das Warten einen Vorteil?

Was sind die Vor- und Nachteile?

Was ist der steuerliche Aspekt für die Vereinigten Staaten und Kalifornien?

MEINE SITUATION: Ich habe ungefähr 5000 zugeteilte und ausübbare Optionsaktien. Ich bekomme jeden Monat ein paar mehr Optionen. Mein Preis pro Aktie beträgt 2,50 $. Der aktuelle Aktienkurs liegt bei etwa 7 $.

WAS WENN: Was ist, wenn ich entlassen werde? (geringe Wahrscheinlichkeit) Was wäre, wenn das Unternehmen, ein sehr attraktives Startup, gekauft würde?

Wenn Sie kein großes Risiko wollen und sagen, dass der Aktienkurs 7 $ beträgt, ist es dann eine Option, alles auszuüben und einige der Aktien sofort zu verkaufen?

Antworten (2)

Die allgemeine Regel bei Aktienoptionen lautet, dass es am besten ist, bis zum Verfall zu warten, um sie auszuüben. Die Begründung hängt von einigen Faktoren ab und es gibt Ausnahmen.

Gründe zu warten:

  • Sie schieben Steuern auf, bis Sie ausüben, und in den meisten Fällen ist es besser, Steuern später zu zahlen (wenn Sie dies legal und ohne Strafe tun können).
  • Zur Ausübung müssen Sie Bargeld zum Kauf der Aktien bereitstellen. Wenn Sie die Ausübung der Aktien verzögern, können Sie dieses Geld für etwas anderes verwenden und auch den Wert behalten, der den Optionen zugrunde liegt. (Wie in einem Kommentar von Pete Becker angemerkt, benötigen Sie kein Bargeld, wenn Sie planen, die Anteile sofort zu „umdrehen“. Siehe auch die Punkte unten zum Umdrehen und Auszahlen.)
  • Wenn die Optionen selbst als Wertpapiere handelbar sind, haben die Optionen wahrscheinlich zusätzlich zum "inneren Wert" einen "Zeitwert", also wäre es besser, die Optionen zu verkaufen, als sie auszuüben, ABER Sie scheinen also in einem Mitarbeiterplan zu sein, In diesem Fall trifft dieser letzte Punkt wahrscheinlich nicht auf Sie zu. (Normalerweise können Sie Ihre Optionen in diesem Fall nicht verkaufen.)

Es gäbe Fälle, in denen man früh trainieren sollte:

  • Wenn Sie glauben, dass der Aktienkurs so sinken wird, dass Ihre Optionen bei Verfall wertlos sein werden, könnten Sie frühzeitig ausüben, wenn Sie die Aktie jetzt gewinnbringend „umdrehen“ können.
  • Wenn Sie glauben, dass Sie die Optionen aufgrund der Bedingungen Ihres Mitarbeiterplans aufgrund von Ereignissen wie Kündigung oder Entlassung verlieren werden, können Sie diesen Verlust vermeiden. (Sie müssten die spezifischen Bedingungen des Plans Ihres Arbeitgebers verstehen, um diese Option zu beurteilen.)
  • Wenn Sie der Meinung sind, dass Sie die Aktie in „ungefähr“ einem Jahr „auszahlen“ wollen oder müssen, dann könnten Sie frühzeitig üben, um sich darauf einzustellen, die Aktie mit einem langfristigen Kapitalgewinn und nicht mit einem kurzfristigen zu verkaufen Wertzuwachs.
  • Sie glauben, dass Ihr Einkommen in den kommenden Jahren viel höher sein wird, also versuchen Sie, die Besteuerung der Optionen auf ein früheres Jahr zu verschieben, wenn Sie in einer niedrigeren Steuerklasse sind.

Die steuerlichen Auswirkungen sollten mit einem für Ihre Situation spezifischen professionellen Berater geprüft werden. In den Mitarbeiteraktienoptionsplänen, die ich persönlich gesehen habe, erhalten Sie eine regelmäßige Einkommensteuer, die zwischen dem Ausübungspreis und dem aktuellen Preis zum Zeitpunkt der Ausübung veranlagt wird. Ihre Steuergrundlage wird dann auf den aktuellen Preis gesetzt. Sie zahlen auch Kapitalertragssteuer, wenn Sie sie schließlich verkaufen, die lang- oder kurzfristig ist, je nachdem, wie lange Sie die Aktie gehalten haben. (Die Zeit, in der Sie die Optionen gehalten haben, zählt nicht.) Ich glaube, dass andere Pläne anders aufgebaut sein können.

Sie müssen nicht immer Bargeld haben, um Optionen auszuüben. Ein Unternehmen, für das ich arbeitete, hatte mit einer Maklerfirma eine „Ausübung und Verkauf am selben Tag“-Vereinbarung. Die Maklerfirma würde die Optionen für mich ausüben und die Aktie verkaufen. Sie würden das Unternehmen für die Optionen aus dem Erlös bezahlen und mir einen Scheck über die Differenz schicken.
@PeteBecker Einverstanden. Ich kenne privat geführte Unternehmen, die dies ebenfalls vorsehen. Ich habe versucht, dies in den Punkten „Umdrehen“ und „Auszahlen“ zu behandeln. Ich werde die Antwort jedoch aktualisieren, um expliziter zu sein - Sie müssen über Bargeld zum Ausüben verfügen, wenn Sie ausüben und halten möchten .

Für mich hängt es von Dingen wie Ihrem Nettovermögen, Ihren Schulden und der Art und Weise ab, wie andere Vermögenswerte investiert werden.

Derzeit haben Sie 25.000 in das Unternehmen investiert, für das Sie arbeiten.

Wenn Sie 100.000 Studentendarlehen haben, Mieter sind und 12.000 in Ihren 401.000, dann würde ich empfehlen, fast alle Ihre Optionen auszuüben. Dann haben Sie einen viel zu großen Teil Ihrer Welt in Ihrem Unternehmen.

Wenn Sie 250.000 in Ihrem 401.000 haben, ein Haus besitzen und einen Notfallfonds ohne Schulden haben, dann können Sie es gut laufen lassen. Sie können es sich leisten, einen Verlust von 25.000 zu verkraften, ohne Ihr Vermögen zu ruinieren.

Höchstwahrscheinlich befinden Sie sich irgendwo dazwischen (da sprechen nur Statistiken). Warum also nicht jetzt einige davon ausüben, um Ihre finanzielle Situation zu verbessern? Sagen Sie, machen Sie jetzt ein 1/3 und wenn sie verfügbar sind.

Als 401ks zum ersten Mal erfunden wurden, steckten die Leute fast ihr gesamtes Geld in ihre Firmenaktien. Sie verloren fast alles, als das Unternehmen an Wert verlor, und wurden oft Opfer von Entlassungen, die das Problem verschärften. Dies ist vergleichbar mit der gleichen Situation. Die meisten Finanzberater raten davon ab, 401.000 Geld in Unternehmensaktien zu investieren oder zumindest den Betrag zu begrenzen.

Ist es am besten, Optionsaktien auszuüben, wenn sie unverfallbar sind, oder zu warten?
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