Welche steuerlichen Auswirkungen hat die vorzeitige Ausübung von Optionen?

Angenommen, Sie haben die folgende Situation:

  • Sie haben Aktienoptionen vor dem Börsengang
  • Die Hälfte der Optionen ist unverfallbar, die andere Hälfte wird über die nächsten 2 Jahre unverfallbar
  • Ihr Ausübungspreis ist S
  • Der faire Marktwert der Aktie ist jetzt F, wobei F > S
  • Es scheint wahrscheinlich, dass das Unternehmen in etwa einem Jahr an die Börse gehen wird
  • Ich bin in den USA

Welche steuerlichen Auswirkungen hat die vorzeitige Ausübung meiner Optionen? Ich habe etwas über eine Art Steuer (AMT?) auf die Differenz zwischen F und S gehört. Ich habe jedoch auch gehört, dass Sie die Aktie ein Jahr lang halten müssen, um eine Art Kapitalertragssteuer zu vermeiden, und früh ausüben müssen lässt die Uhr früher ticken. Was ist die Mathematik hier? Wie kann ich feststellen, ob es sich lohnt?

Antworten (2)

Trotz einiger Aufrufe hat niemand außer @mbhunter geantwortet, also sammle ich hier die Ergebnisse meiner eigenen Recherche. Hoffentlich hilft dies anderen in ähnlichen Situationen. Wenn Sie Fehler entdecken, lassen Sie es mich bitte wissen!

  1. Ausübung Ihrer Optionen und Steuern : Wenn der Ausübungspreis Ihrer Aktie S beträgt und der aktuelle faire Marktwert F beträgt, dann unterliegt die Differenz (F - S) der Besteuerung, auch wenn Sie die Aktie nicht tatsächlich verkaufen und dies erkennen profitieren.
  2. Nicht qualifizierte Aktienoptionen : unterliegen der Einkommenssteuer, was ungefähr bedeutet, dass Sie den "Gewinn" aus (1) nehmen und ihn Ihrem Einkommen hinzufügen, als ob er Teil Ihres Gehalts wäre. Dies bedeutet, dass es in der Steuerklasse besteuert wird, in der Ihr Gehalt + Gewinn landen, normalerweise im Bereich von 10-35%.
  3. ISO-Aktienoptionen : unterliegen nicht der Einkommenssteuer, werden aber bei der Berechnung der AMT gezählt. Obwohl die meisten Menschen normalerweise nicht AMT unterliegen, können Sie es sein, wenn Sie genug Gewinn aus (1) ziehen. Ich bin mir nicht sicher, wie hoch der Satz für AMT ist, scheint aber bei etwa 25 % zu liegen.
  4. AMT-Berechnung : Füllen Sie das Formular 6251 aus oder verwenden Sie eine Software wie TurboTax (mit letzterer dauert es nur ein paar Minuten).
  5. Verkauf Ihrer Optionen : Wenn Sie Ihre Optionen zum Preis P verkaufen, hat die Differenz zwischen (P - F) auch steuerliche Auswirkungen. Wenn (P - F) negativ ist - das heißt, Sie haben Geld verloren - können Sie es abschreiben. Ich glaube, die maximale Abschreibung beträgt 3.000 $ pro Jahr. Wenn (PF) positiv ist – das heißt, Sie haben einen Gewinn erzielt – wird es besteuert.
  6. Kurzfristige Kapitalertragssteuer : Wenn Sie Ihre Optionen weniger als ein Jahr nach der Ausübung verkaufen, unterliegt der Gewinn der kurzfristigen Kapitalertragssteuer. Ähnlich wie bei (2) bedeutet dies ungefähr, dass der Gewinn auf Ihr Einkommen aufgeschlagen wird, als wäre er Teil Ihres Gehalts, und je nachdem, in welcher Klasse Sie landen, mit 10-35 % besteuert wird.
  7. Langfristige Kapitalertragssteuer : Wenn Sie Ihre Optionen mehr als ein Jahr nach Ausübung (und zwei Jahre nach Gewährung der Optionen) verkaufen, unterliegen die Gewinne der langfristigen Kapitalertragssteuer, die in der Regel 15 % beträgt.
  8. Frühzeitiges Ausüben von Optionen : Einige Unternehmen erlauben Ihnen, alle Ihre Optionen frühzeitig auszuüben – das heißt, bevor sie tatsächlich übertragen werden (obwohl Sie sie immer noch nicht verkaufen können, bis sie übertragen werden).
  9. Vorteile der frühzeitigen Ausübung von Optionen : Sobald Sie ausüben, beginnt die "Uhr zu ticken", wenn Sie in das Gebiet der langfristigen Kapitalgewinne eintreten und folglich weit weniger Steuern zahlen, wenn Sie Ihre Optionen verkaufen. Wenn der faire Marktwert steigt, minimiert eine frühere Ausübung außerdem (F - S) und minimiert folglich den "Gewinn", der mit den relativ hohen Einkommens-/AMT-Steuersätzen besteuert wird, wie in (1) und (2) beschrieben. Wenn Sie bei F == S trainieren und mindestens ein Jahr warten, um Ihre Optionen zu verkaufen, bleiben die Steuern auf einem absoluten Minimum.
  10. Nachteile der vorzeitigen Ausübung von Optionen : Um Ihre Optionen auszuüben, müssen Sie (S * N) + (F - S)(N) (Einkommenssteuer oder AMT-Satz) zahlen, wobei S = Ausübungspreis, F = fairer Marktwert, N = Anzahl von Aktien. Dies kann eine Menge Geld im Voraus sein, insbesondere angesichts der Tatsache, dass Sie diese Optionen möglicherweise für lange Zeit nicht wirklich verkaufen können. Darüber hinaus ist es möglich, dass die Aktien zu dem Zeitpunkt, an dem Sie verkaufen können, aufgebraucht sind – oder das Unternehmen vielleicht gar nicht erst an die Börse geht – und Ihnen an diesem Punkt viel Geld ausgeht.
für Nr. 5, ist es nicht entweder PS oder P-P0, wobei P0 = der Wert der Option, als Sie sie erhalten haben? Warum sollte der Marktpreis P der Option vom Marktpreis F der Aktie abgezogen werden?
zB wie definieren Sie P? Ist es der Marktpreis der Option oder der Marktpreis der Aktie (in diesem Fall P = F)
Was passiert, wenn Sie für ein 4-Jahres-Stipendium vorzeitig trainieren, aber nach dem 2. Jahr abreisen? Ist Ihnen das Geld für die letzten 2 Jahre an Optionen ausgegangen oder wird es zurückerstattet? Oder ist das eine Grauzone?

Der Unterschied besteht darin, ob sich Ihre Optionen als Incentive Stock Options (ISOs) qualifizieren oder ob es sich um nicht qualifizierende Optionen handelt.

Wenn Ihre Optionen alle Kriterien für ISOs erfüllen (siehe hier ), dann (a) werden Sie bei Ausübung der Optionen nicht besteuert. Sie behandeln den Verkauf der zugrunde liegenden Aktie als langfristigen Kapitalgewinn, wobei die Basis der Ausübungspreis (S) ist.

Es gibt etwas an der alternativen Mindeststeuer (AMT), da sie sich auf diese Art von Optionen bezieht. Die Berechnung Ihres AMT bedeutet im Grunde, dass Ihre ISOs als nicht qualifizierende Optionen behandelt werden. Wenn Ihre Übung Sie also auf AMT-Territorium stößt, schade, so traurig.

Wenn Sie früher ausüben, tickt die Uhr, wie Sie es ausdrücken, denn einer der Vorbehalte dafür, dass Ihre Optionen als ISOs qualifiziert werden, besteht darin, dass Sie die zugrunde liegende Aktie (a) mindestens zwei Jahre halten, nachdem Ihnen die Optionen gewährt wurden und (b) mindestens ein Jahr, nachdem Sie die Optionen ausgeübt haben.

Wie ist die AMT im Vergleich zur Kapitalertragssteuer? Ich versuche zu vergleichen, wie hoch die Steuer für die frühe Ausübung (auf F - S) mit der Steuer für den Verkauf der Aktie weniger als ein Jahr nach der Ausübung wäre (auf P - S, wobei P der Wert der öffentlichen Aktie ist und P > F).
Darüber hinaus behandelt das Unternehmen beim Börsengang Aktien gegenüber Aktienoptionen unterschiedlich. Abhängig von den Einzelheiten des Börsengangs können Sie möglicherweise Aktienoptionen vor Aktien oder umgekehrt verkaufen.
Zur Verdeutlichung erhalten Sie eine langfristige Kapitalgewinnbehandlung aus Ihren ISO-Optionen, wenn Sie sie mehr als 2 Jahre nach dem Datum der Gewährung und 1 Jahr nach dem Datum der Ausübung verkaufen. Angenommen, Sie wurden vor mindestens einem Jahr gewährt, je früher Sie sie ausüben, desto früher können Sie die bessere steuerliche Behandlung erhalten.
„Wenn Ihre Optionen alle Kriterien erfüllen, um ISOs zu sein (siehe hier), dann (a) werden Sie nicht besteuert, wenn Sie die Optionen ausüben“ – ähm … sind Sie sich da sicher? In dem Artikel, den Sie gegeben haben, heißt es in Abschnitt 2 für den Stipendiaten ausdrücklich, dass Sie Steuern auf den Spread zahlen. Das könnten Steuern im Wert von Millionen von Dollar sein
Welche steuerlichen Auswirkungen hat die vorzeitige Ausübung von Optionen?
AntwortenHierDatenschutz-Bestimmungen1y, 0v