Sind zwei Optionen steuerlich jemals zu ähnlich?

Wenn ich eine Option kaufe, 3 Monate warte, sie verkaufe und sie dann am nächsten Tag zurückkaufe, gelten die „Wash Sale“-Regeln. Aber was passiert, wenn diese drei Aktionen leicht unterschiedliche Optionen verwenden (z. B. Ausübungspreise unterscheiden sich um eine Stufe)? Der Punkt, den es zu beachten gilt, ist, dass mein Engagement/Delta ungefähr gleich bleibt, obwohl sich die Option selbst ändert. Wird vom IRS irgendetwas veröffentlicht, das angibt, wann die Waschverkaufsregeln (oder Straddle-Regeln für diese Angelegenheit) für ähnliche Optionen in Kraft treten, oder sollte ich einfach nach eigenem Ermessen handeln?

Um die Dinge über "leicht" hinauszuschieben, was passiert, wenn ich eine Call-Option kaufe, 3 Monate warte, sie mit Verlust verkaufe und dann am nächsten Tag eine Put-Option verkaufe? Kann ich immer den vollen kurzfristigen Kapitalverlust steuerlich geltend machen? Um es klar zu sagen, ich habe die Aktie selbst nie gehalten und nur diese 3 Trades durchgeführt (und wenn es hilft, dies zu analysieren, nehmen Sie an, dass die Put-Option zwei Jahre später in einem 4. Trade geschlossen wird, um einen langfristigen Kapitalgewinn zu erzielen). .

Antworten (1)

https://fairmark.com/ ist meiner Meinung nach eine seriöse Seite für Steuerberatung. Hier ist eine gekürzte Version ihrer Sicht auf die Waschverkaufsmöglichkeiten mit Aktien und Optionen:

Wenn Sie eine Aktie mit Verlust verkaufen, handelt es sich um einen Wash-Sale, wenn Sie innerhalb der 61-tägigen Wash-Sale-Periode im Wesentlichen identische Aktien kaufen. Sie haben auch einen Wash-Sale, wenn Sie einen Vertrag oder eine Option zum Kauf im Wesentlichen identischer Aktien abschließen.

Beispiel: Am 31. März verkaufen Sie 100 Aktien von XYZ mit Verlust. Am 10. April kaufen Sie eine Call-Option auf XYZ-Aktien. (Eine Call-Option gibt Ihnen das Recht, 100 Aktien zu kaufen.) Der Verkauf am 31. März ist ein Wash-Sale.

Es spielt keine Rolle, ob die Call-Option im Geld ist. Sie haben einen Waschverkauf, selbst wenn Sie die Option nie ausüben und die Aktie erwerben.

Sie können einen Aktienverkauf auch in einen Wash-Sale verwandeln, indem Sie Puts verkaufen. Es gilt nur, wenn die Put-Option tief im Geld ist und es keinen genauen Standard gibt, um dies zu bestimmen. Es gilt die Regel, dass wenn Sie den ITM-Put verkaufen und es keine große Wahrscheinlichkeit gibt, dass er unausgeübt verfällt. IOW, der Verkauf der Put-Option entspricht in etwa dem Kauf der Aktie.

Beispiel: Am 31. März verkaufen Sie 100 Aktien von XYZ mit Verlust. Am 10. April verkaufen Sie eine Put-Option, die dem Inhaber das Recht gibt, Ihnen 100 Aktien von XYZ zu einem wesentlich höheren Preis als dem aktuellen Marktpreis der Aktie zu verkaufen. Der Verkauf am 31. März ist ein Waschverkauf.

Als ITM-Put-Verkäufer partizipieren Sie an der Aufwärts- und Abwärtsbewegung des Aktienkurses, es sei denn, der Kurs steigt über den Ausübungspreis. Wenn der Ausübungspreis hoch genug ist, sind die Chancen dafür gering und Sie haben einfach einen anderen Weg gefunden, Ihre Investition in die Aktie fortzusetzen.

EDIT: Zusatzinfo:

Eine weitere seriöse Seite für Steuerberatung zum Handel ist Greentradertax.com. Re-Wash-Verkäufe zitieren sie IRS Pub 550:

Ein Wash Sale liegt vor, wenn Sie (ein Steuerzahler) Aktien oder Wertpapiere mit Verlust verkaufen oder handeln und Sie innerhalb von 30 Tagen vor oder nach dem Verkauf:

  • Kaufen Sie im Wesentlichen identische Aktien oder Wertpapiere,
  • Im Wesentlichen identische Aktien oder Wertpapiere in einem voll steuerpflichtigen Gewerbe erwerben,
  • Einen Vertrag oder eine Option zum Kauf von im Wesentlichen identischen Aktien oder Wertpapieren erwerben, oder
  • Erwerben Sie im Wesentlichen identische Aktien für Ihr individuelles Rentenkonto (IRA) oder Roth IRA.

Sie fügen außerdem hinzu:

Die IRS-Vorschriften für Verluste aus dem Verkauf von Waschmitteln verlangen von den Steuerzahlern, die Verkäufe von Waschmitteln auf der Grundlage „im Wesentlichen identischer“ Positionen zu berechnen. Das unterscheidet sich von der Regel für Broker, die „identische“ Positionen verlangen. Dies kann eine Herausforderung für aktive Trader sein, die mit Aktien und Optionen oder nur mit Optionen handeln, jedoch mit ständig wechselnden Ausübungsterminen – dies sind im Wesentlichen identische Positionen.

Ihre Antwort sagt nicht genau aus, wie "wesentlich höher" der Put-Ausübungspreis in Ihrem zweiten Beispiel sein muss - ich suche diese Regel. Außerdem wäre es hilfreich, eine vom IRS veröffentlichte Referenz hinzuzufügen, die Ihr zweites Beispiel unterstützt ... Ich stelle mir vor, dass der IRS es absichtlich vage lässt, sodass die endgültige Antwort wirklich lautet, "einfach nach meinem Ermessen zu handeln", wie ich ursprünglich angenommen hatte.
Meine Antwort sagt nicht genau aus, wie "wesentlich höher" der Put-Ausübungspreis sein muss, denn laut Fairmark "gilt dies nur, wenn die Put-Option tief im Geld ist und es keinen genauen Standard gibt, um dies zu bestimmen." Ich kann keine vom IRS veröffentlichte Referenz hinzufügen, die das zweite Beispiel stützt, da es die Meinung von Fairmark zu der Situation ist.
Wenn man bedenkt, dass viele Leute heutzutage komplexe Optionsstrategien verfolgen (glaube ich), von denen viele explizite Options-Straddles/Hedges sind (dh einen Put und einen Call zum gleichen Ausübungspreis kaufen), bin ich überrascht, dass der IRS uns das nicht gibt genauere Regeln. Sie haben wahrscheinlich die beste Antwort, aber ich gebe anderen die Möglichkeit, Sie zu korrigieren oder eine Antwort mit IRS-Referenzen anzubieten, bevor ich etwas markiere.
Ich stimme zu. Der Optionshandel hat kontinuierlich zugenommen (siehe Open Interest sowie die Anzahl der optionalen Aktien und ETFs) und mit zunehmender Erfahrung der Benutzer erkennen sie den Vorteil des Hedging und steigen in der Nahrungskette zu Spreads, Straddles usw. auf. Der IRS ist notorisch mehrdeutig über viele der Regeln bis zu dem Punkt, an dem Green Trader und Fairmark in Bezug auf steuerliche Auswirkungen sagen, dass „wir denken, dass“ und nicht „wir wissen, dass“. Ich weiß nicht, ob dieser Fehler seitens des IRS beabsichtigt ist.
Das ursprüngliche Szenario ist, eine Option zu kaufen, sie mit Verlust zu verkaufen und sie zurückzukaufen. Ich glaube nicht, dass die Regeln die gleichen wären, wenn man eine Aktie mit Verlust verkauft, dann umkehrt und eine Option kauft, um sie zurückzukaufen.
Es handelt sich um einen Wash Sale, wenn Sie ein Wertpapier mit Verlust verkaufen und innerhalb von 30 Tagen vor oder nach diesem Verkauf eine „im Wesentlichen identische“ Aktie kaufen und einen Vertrag oder eine Option dazu erwerben.
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