Wenn Sie nach einer schnellen Antwort zu variablen Annuitäten suchen, springen Sie zu den Abschnitten „ Zusammenfassung “ und „ Zitate/Ressourcen “ weiter unten. Meine Antwort bezieht sich hauptsächlich auf die USA.

Ich werde versuchen, einen Überblick über variable Annuitäten und einige ihrer Vor- und Nachteile zu geben, da sie sowohl stark vermarktet als auch sehr komplex sind. Die Antwort ist ziemlich lang, weil VAs komplexe Anlagevehikel sind, aber ich wollte so gründlich wie möglich antworten. Ich habe viele der Informationen von der SEC zusammengetragen und Punkte hinzugefügt, die nicht ausreichend abgedeckt wurden. Ich hoffe, dass andere Mitglieder detaillierte Antworten zu anderen Rentenformen geben können.

Überblick

Renten haben in ihrer einfachsten Form normalerweise zwei Phasen :

1. Die Akkumulationsphase - Der Kunde (Sie) zahlt Geld auf das Konto ein
2. Die Verteilungs-/Auszahlungsphase - Die Versicherungsgesellschaft zahlt dem Kunden bis zum Tod der im Vertrag aufgeführten Person(en) ("Rentenempfänger").

Investopedia definiert eine einfache Annuität als:

Ein Versicherungsvertrag, bei dem das Versicherungsunternehmen am Ende der Ansparphase eine Mindestzahlung [an den Kunden] garantiert. Die verbleibenden Ertragszahlungen können je nach Wertentwicklung des verwalteten Portfolios variieren.

Das verwaltete Portfolio investiert normalerweise in eine Mischung aus Investmentfonds, aber Variable Annuities unterscheiden sich von Investmentfonds in einem Standard-Brokerage-Konto oder anderen Anlagevehikeln wie IRAs, 401Ks usw. in mehrfacher Hinsicht. (Viele der folgenden Informationen sind aus der ausführlichen Seite der SEC zu variablen Annuitäten zusammengefasst.)

1. Da variable Annuitäten es Ihnen ermöglichen, regelmäßige Zahlungen entweder für den Rest Ihres Lebens oder für den Rest des Lebens einer bestimmten Person zu erhalten, schützen sie Sie vor der Möglichkeit, dass Sie nach Ihrer Pensionierung Ihr Vermögen überleben, z. B. Ihre IRA, 401K usw.

2. Viele variable Annuitäten sind mit einer Todesfallleistung ausgestattet. Versterben Sie vor Beginn der Ausschüttungsphase, wird Ihrem Begünstigten ein bestimmter Betrag garantiert. Dieser Betrag entspricht in der Regel mindestens der Höhe Ihrer Kaufzahlungen. Ihr Begünstigter kann sogar finanziell profitieren, wenn Ihr Kontostand zum Zeitpunkt Ihres Todes geringer ist als der von der Versicherungsgesellschaft garantierte Betrag. Einige Renten bieten eine „erhöhte Todesfallleistung“, bei der die Todesfallleistung höher ist als die Höhe der Zahlungen. Es fallen jedoch höchstwahrscheinlich zusätzliche Gebühren an (siehe unten).

3. Variable Renten sind steuerbegünstigte Anlageinstrumente, sodass Sie keine Steuern auf die Erträge oder Anlage-/Kapitalgewinne aus Ihrer Rente zahlen, bis Sie Ihr Geld abheben. Wenn Sie jedoch Geld aus einer variablen Rente abheben, werden Sie mit den gewöhnlichen Einkommenssteuersätzen und nicht mit den niedrigeren Kapitalgewinnsätzen besteuert. Im Allgemeinen überwiegen die Vorteile einer Steuerstundung die Kosten einer variablen Rente nur dann, wenn Sie sie als langfristige Investition halten, um Ihren Ruhestand und andere langfristige Ziele zu erreichen, und selbst dann ist dies möglicherweise nicht der Fall.

Der dritte Punkt, insbesondere der von mir hervorgehobene Teil, ist äußerst wichtig. Die SEC-Seite enthält die folgende Warnung, und ich denke, es ist am besten, wenn ich sie vollständig zitiere (und natürlich, dass jeder, der an einer variablen Annuität interessiert ist, sie vollständig liest ):

Vorsicht!

Andere Anlagevehikel wie IRAs und arbeitgeberfinanzierte 401(k)-Pläne können Ihnen ebenfalls steuerbegünstigtes Wachstum und andere Steuervorteile bieten. Für die meisten Anleger ist es vorteilhaft, die maximal zulässigen Beiträge zu IRAs und 401(k)-Plänen zu leisten, bevor sie in eine variable Rente investieren.

Wenn Sie außerdem über einen steuerbegünstigten Pensionsplan (z. B. einen 401 (k) -Plan oder IRA) in eine variable Rente investieren, erhalten Sie keinen zusätzlichen Steuervorteil aus der variablen Rente. Unter diesen Umständen sollten Sie den Kauf einer variablen Rente nur in Betracht ziehen, wenn dies aufgrund der anderen Merkmale der Rente, wie lebenslange Einkommenszahlungen und Todesfallgeldschutz, sinnvoll ist. Die für Variable Annuities geltenden Steuervorschriften können kompliziert sein – bevor Sie eine Investition tätigen, möchten Sie vielleicht einen Steuerberater zu den steuerlichen Folgen einer Investition in eine Variable Annuity für Sie konsultieren.

Denken Sie daran: Variable Renten sind als langfristige Investitionen konzipiert, um den Ruhestand und andere langfristige Ziele zu erreichen. Variable Annuitäten eignen sich nicht, um kurzfristige Ziele zu erreichen, da erhebliche Steuern und Versicherungsgebühren anfallen können, wenn Sie Ihr Geld vorzeitig abheben. Variable Annuitäten sind ebenso wie Investmentfonds mit Anlagerisiken verbunden.

Wenn Sie über einen Pensionsplan in eine variable Rente investieren, erhalten Sie nicht nur keine zusätzlichen Steuervorteile, sondern die Gebühren und Kosten summieren sich wahrscheinlich zu einem geringeren Nutzen, als wenn Sie direkt in ähnliche Investmentfonds in Ihren Pensionsplan investiert hätten.

Gebühren und Gebühren

Variable Renten sind oft mit verschiedenen Gebühren und Gebühren verbunden, die die Gesamtrendite der Investition verringern und sie möglicherweise für manche Menschen zu ungeeigneten Investitionen machen.

1. Rückkaufsgebühren - Wenn Sie innerhalb eines bestimmten Zeitraums nach einer Kaufzahlung Geld von einer variablen Rente abheben, wird Ihnen die Versicherungsgesellschaft normalerweise einen Prozentsatz des abgehobenen Betrags in Rechnung stellen. Dieser Prozentsatz nimmt normalerweise über mehrere Jahre allmählich ab, bis er nicht mehr gilt. Der Zeitraum, in dem dies gilt, wird als "Übergabefrist" bezeichnet und variiert von Vertrag zu Vertrag. Bei einigen Versicherungsunternehmen können Sie jedes Jahr einen kleinen Prozentsatz des Kontowerts gebührenfrei abheben.

2. Sterblichkeits-/Kostenrisikogebühr – Versicherungsgesellschaften berechnen Ihnen normalerweise jedes Jahr einen bestimmten Prozentsatz Ihres Kontos, normalerweise im Bereich von 1,25 % pro Jahr. Abhängig von der Wertentwicklung des verwalteten Portfolios, in das die Rente investiert ist, könnte dies einen guten Teil der Portfoliorendite absorbieren.

3. Verwaltungsgebühren – Dies ist eine allgemeine Gebühr, die die Versicherungsgesellschaft Ihr Konto bewertet. Es kann entweder eine Pauschalgebühr (normalerweise 25 bis 30 US-Dollar pro Jahr) oder ein kleiner Prozentsatz des Kontowerts sein.

4. Kosten des/der zugrunde liegenden Fonds – Dies sind die Gebühren und Kosten, die von den Investmentfonds auferlegt werden, aus denen die Rente besteht. Obwohl Sie diese trotzdem bezahlen (alle Investmentfonds haben Ausgaben), haben einige Investmentfonds mehr als andere. Als hypothetisches Beispiel könnten zwei Rentenfonds behaupten, dass sie in einen Indexfonds des S&P 500 investieren, aber wenn einer in einen Vanguard Admiral Shares-Fonds investiert, könnte die Kostenquote nur 0,05 betragen, während die andere Rente in einen investieren könnte Indexfonds, der versucht, denselben Index nachzubilden, jedoch mit einer viel höheren Kostenquote. Mathematisch gesehen werden die Renditen nicht gleich sein.

5. Sonstige Gebühren und Abgaben - Sonderleistungen, wie das oben beschriebene erhöhte Sterbegeld, Pflegeversicherung etc. werden mit ziemlicher Sicherheit mit zusätzlichen Gebühren verbunden sein. Ausführliche Informationen finden Sie im Rentenprospekt.

Bonusguthaben

Einige Versicherungsunternehmen bieten jetzt „Bonuskredite“ an, die versprechen, Ihrem Kontowert basierend auf einem bestimmten Prozentsatz, normalerweise 1 % bis 5 % Ihrer Kaufzahlungen, einen Bonus hinzuzufügen. Wie üblich gibt es jedoch potenzielle Nachteile. (Ich werde die SEC-Seite hier fast wörtlich zitieren.)

1. Höhere Rückkaufgebühren – Die Rückkaufgebühren können für eine variable Rente, die Ihnen eine Bonusgutschrift auszahlt, höher sein als für einen ähnlichen Vertrag ohne Bonusgutschrift.
2. Längere Rückkauffristen – Für Ihre Kaufzahlungen können Rückkaufgebühren für einen längeren Zeitraum anfallen, als dies bei einem ähnlichen Vertrag ohne Bonusguthaben der Fall wäre.
3. Höhere Sterblichkeits- und Kostenrisikogebühren und andere Kosten – Höhere jährliche Sterblichkeits- und Kostenrisikogebühren können für eine variable Rente abgezogen werden, die Ihnen eine Bonusgutschrift zahlt. Obwohl der Unterschied klein erscheinen mag, kann er sich im Laufe der Zeit summieren. Darüber hinaus können einige Verträge eine separate Gebühr speziell für die Zahlung des Bonusguthabens erheben.

Die SEC gibt folgende Warnung:

Bevor Sie eine variable Rente mit Bonuskredit kaufen, fragen Sie sich – und den Finanzexperten, der versucht, Ihnen den Vertrag zu verkaufen –, ob der Bonus für Sie mehr wert ist als die erhöhten Gebühren, die Sie für den Bonus zahlen.

Bitte beachten Sie auch, dass ein Bonus möglicherweise nur für Ihre anfängliche Prämienzahlung oder für Prämienzahlungen gilt, die Sie innerhalb des ersten Jahres des Rentenvertrags leisten. Darüber hinaus nimmt der Versicherer bei einigen Rentenverträgen alle Bonuszahlungen zurück, die Sie innerhalb des Vorjahres oder eines anderen festgelegten Zeitraums erhalten haben, wenn Sie eine Auszahlung vornehmen, wenn nach Ihrem Tod eine Todesfallleistung an Ihre Begünstigten gezahlt wird, oder unter anderen Umständen.

Wenn Sie bereits eine variable Rente besitzen und überlegen, diese gegen eine andere Rente mit Bonusfunktion einzutauschen, sollten Sie vorsichtig sein. Auch wenn die Rückkauffrist Ihres aktuellen Rentenvertrags abgelaufen ist, beginnt in der Regel eine neue Rückkauffrist, wenn Sie diesen Vertrag gegen einen neuen eintauschen. Das bedeutet, dass Sie durch den Umtausch Ihres Vertrages Ihre Möglichkeit verlieren, Geld von Ihrem Konto abzuheben, ohne dass erhebliche Rückgabegebühren anfallen. Und wie oben beschrieben, können die Rückkaufsgebühren und andere Gebühren bei der variablen Rente mit Bonusgutschrift höher sein als bei der Rente, die Sie umgetauscht haben.

Steuerfreier "1035"-Austausch

Auch hier sagt es die SEC am besten:

Gemäß Abschnitt 1035 des US-Steuergesetzes können Sie einen bestehenden Vertrag mit variabler Rente gegen einen neuen Vertrag mit variabler Rente umtauschen, ohne Steuern auf die Erträge und Anlagegewinne auf Ihrem aktuellen Konto mit variabler Rente zu zahlen. Diese steuerfreien Börsen, die als 1035-Börsen bekannt sind, können nützlich sein, wenn eine andere Rente Merkmale aufweist, die Sie bevorzugen, wie z. B. eine größere Todesfallleistung, andere Rentenauszahlungsoptionen oder eine größere Auswahl an Anlagemöglichkeiten.

Möglicherweise müssen Sie jedoch Rückkaufsgebühren auf die alte Rente zahlen, wenn Sie sich noch in der Rückkaufsgebührenperiode befinden. Außerdem beginnt in der Regel mit dem Wechsel in die neue Leibrente ein neuer Rückkaufsgebührenzeitraum.

Natürlich sollten Sie beide Annuitäten sorgfältig vergleichen und daran denken, dass Sie, da variable Annuitäten nur als langfristige Investitionen (wenn überhaupt) wirklich nützlich sind, tatsächlich bereit sind, Ihren Anlagehorizont mit einer neuen Annuität neu zu beginnen? Nur weil Sie keine Steuern auf die alte Rente zahlen, bedeutet das nicht, dass Sie keine Gebühren zahlen. Wenn Sie die alte Rente gegen Barzahlung zurückgeben und dann eine neue Rente kaufen, müssen Sie die Rückzahlung versteuern.

Andere Fallstricke

Dies sind weitere Fallstricke mit variablen Annuitäten; Ich erwähne diese speziell, weil sie auf der SEC-Seite nicht erwähnt werden. Ich habe wörtlich zitiert, wo angegeben, weil die Beschreibungen im Originalartikel detailliert genug waren.

1. Die Anlagemöglichkeiten sind normalerweise begrenzt und haben normalerweise hohe zugrunde liegende Kostenquoten. Diese Kostenquoten können Ihre Rendite über die verschiedenen Gebühren hinaus auffressen.
2. "Annuitäten sind nachteilig zu erben, wenn sie nicht an einen Ehepartner gehen. Wenn das Geld früher Dollar nach Steuern war, erhält der Erbe keine Aufstockung auf Basis von Konten mit Gewinnen. Wenn Sie die gleichen Dollars (nach Steuern) investieren) Bei einem Aktienfonds profitieren Ihre Erben zum Zeitpunkt des Todes oder 9 Monate später von einer Erhöhung der Basis."
3. „Variablen Annuitäten fehlt es in der Regel an Liquidität und sie können Verbrauchergelder durch verlängerte Kündigungsfristen binden.“
4. „Variable Renten wandeln niedrigere Kapitalertragssätze auf steuerpflichtiges Einkommen (wenn die Rente mit Dollar nach Steuern gekauft wird) in einen höheren Steuersatz um, der auf normales Einkommen erhoben wird. Dies kann die Verbraucher später erhebliche Steuergelder kosten.“

Mögliche Vorteile

Der Forbes-Artikel sowie diese Seite beschreiben einige spezifische Fälle, in denen der Kauf einer variablen Rente sinnvoll sein kann, und ich habe versucht, weitere Informationen zusammenzutragen, um zu sehen, ob es andere Umstände gibt, unter denen sich solche Fahrzeuge als vorteilhaft erweisen könnten. Konsultieren Sie wie immer einen Fachmann (und die Zusammenfassung unten), bevor Sie eine Entscheidung treffen. Vanguard bietet auch einige Hinweise zur Entscheidung, ob bestimmte Rentenarten gut für Sie sind.

1. Drei Viertel der US-Bundesstaaten schützen variable Rentenanlagen vor Gläubigern. Reguläre IRAs profitieren nicht vom Schutz des Employee Retirement Income Security Act (ERISA) und sind daher möglicherweise anfälliger für Gläubiger. Ein Steuerexperte mit mehr Erfahrung in Schuldenverhandlungen kann Ihnen möglicherweise weitere Informationen geben. Dies kann eine Option für Sie sein, wenn Sie ein potenzielles Ziel von Gerichtsverfahren sind.
2. Sie sind ein Rentner, der kaum genug Geld zum Leben hat und eine monatliche Auszahlung zum Überleben benötigt, und aus welchen Gründen auch immer, Sie haben keine anderen Optionen wie Sozialversicherung, Dividenden usw.
3. Sie möchten im Ruhestand von Marktaufschwüngen profitieren, sich aber vor Abschwüngen schützen. Es gibt bessere Anlagemischungen, die dies bieten könnten, aber es ist etwas, worüber man nachdenken sollte.

Wenn Sie in eine der oben genannten Kategorien fallen, bedeutet das nicht, dass Sie sofort loslaufen und eine variable Annuität kaufen sollten. Alle Details und potenziellen Fallstricke, die in dieser Antwort besprochen wurden, gelten weiterhin.

Fragen, die Sie sich stellen sollten

Die SEC stellt eine Checkliste mit Fragen zur Verfügung, die Sie sich stellen sollten, und ich werde sie auch hier veröffentlichen, weil sie meiner Meinung nach sowohl sinnvoll als auch notwendig sind. Ich habe ihnen ein paar Notizen hinzugefügt, siehe also den SEC-Link für die Originale.

1. Werden Sie die Variable Annuity hauptsächlich zum Sparen für den Ruhestand oder ein ähnliches langfristiges Ziel nutzen?
2. Investieren Sie in die variable Rente durch einen Pensionsplan oder IRA? Denken Sie daran, dass Sie dadurch keinen zusätzlichen Steuervorteil erhalten und aufgrund von Gebühren und Abgaben sogar einen Verlust erleiden können.
3. Sind Sie bereit, das Risiko einzugehen, dass Ihr Kontowert sinkt, wenn die Anlageoptionen der zugrunde liegenden Investmentfonds schlecht abschneiden? Obwohl Sie möglicherweise eine garantierte Zahlung erhalten, reicht dies möglicherweise nicht aus, um Ihren Lebensstil zu decken, wenn Sie sich auf Anlagerenditen verlassen, um Ihnen eine Zahlung zu gewähren, die über den garantierten Betrag hinausgeht.
4. Verstehen Sie die Merkmale der variablen Annuität? Bist du dir sicher?
5. Verstehen Sie alle Gebühren und Ausgaben, die die variable Rente erhebt? Bist du dir sicher?
6. Beabsichtigen Sie, lange genug in der variablen Rente zu bleiben, um Rückkaufsgebühren zu vermeiden, wenn Sie Geld abheben müssen? Haben Sie mögliche gesundheitliche Veränderungen in Betracht gezogen, die dazu führen würden, dass Sie Ihre Zahlungen aussetzen oder das Geld im Notfall abheben? Gesundheitsrisiken sind besonders schwer vorhersehbar, aber Sie sollten so gut wie möglich darauf vorbereitet sein.
7. Wenn eine variable Rente einen Bonuskredit anbietet, wiegt der Bonus alle höheren Gebühren und Kosten auf, die das Produkt möglicherweise verlangt?
8. Gibt es Ausstattungsmerkmale der variablen Rente, wie z. B. eine Pflegeversicherung, die Sie separat günstiger erwerben könnten?
9. Haben Sie sich mit einem Steuerberater beraten und alle steuerlichen Folgen des Renteneinkaufs berücksichtigt, einschließlich der Auswirkungen von Rentenzahlungen auf Ihren steuerlichen Status im Ruhestand?
10. Wenn Sie eine Rente gegen eine andere umtauschen, überwiegen die Vorteile des Umtauschs die Kosten, wie z.

Zusammenfassung

Vor dem Kauf einer variablen Rente sollten Sie wahrscheinlich alle, wenn nicht sogar noch mehr, der folgenden Schritte ausführen:

1. Lesen Sie die verlinkte SEC-Seite vollständig, um sich mit der Terminologie vertraut zu machen; Ich habe einen Großteil der Informationen zusammengefasst, aber die SEC gibt Zahlenbeispiele und noch mehr Details.
2. Lesen Sie den Prospekt jeder Annuität, an deren Kauf Sie interessiert sind. Achten Sie auf alle Gebühren, Boni, Details zu den zugrunde liegenden Fonds usw.
3. Wenden Sie sich an einen Steuerberater, der nicht mit der Versicherungsgesellschaft verbunden ist, die die Rente verkauft , um zu erfahren, welche Steuervorteile Sie gegebenenfalls durch den Kauf einer Rente erhalten.
4. Ein spezieller Punkt: Denken Sie daran, dass die Gebühren, insbesondere die Sterblichkeits-/Kostenrisikogebühr, den größten Teil der Erträge des zugrunde liegenden Portfolios der Rente absorbieren könnten. Denken Sie daran, dass die typische jährliche Gebühr von 1,25 % zu allen anderen Gebühren, der Inflation und dem allgemeinen Marktrisiko hinzukommt.
5. Wenn Sie den Kauf einer Rente in Betracht ziehen, sollten Sie über Vanguard oder ein anderes seriöses Unternehmen nachdenken . Obwohl Vanguard als seriöses Unternehmen gilt, werden ihre Renten über andere Unternehmen verkauft. Ich mag Vanguard als Unternehmen (jedoch keine Zugehörigkeit), aber ich weiß nicht, wie sie diese Unternehmen oder ihre Produkte überprüfen. Es könnte jedoch ein Ausgangspunkt sein.

Zitate/Ressourcen

1. Die SEC -Seite zu variablen Annuitäten.
2. Die Investopedia- Seite , auf die ich oben verlinkt habe, enthält eine Definition, ein erklärendes Video und Links zu kurzen Übersichten über andere Arten von Annuitäten.
3. Vanguard bietet eine kurze Zusammenfassung der potenziellen Vor- und Nachteile verschiedener Rentenarten.

Annuität ist ein Wort, das leider keine genaue Bedeutung hat.

Im einfachsten Fall wird eine Sofortrente (IA) gekauft und Sie erhalten für Ihr Geld einen Zins, der höher ist als der Marktzins. Der Bargeldstrom ist bis zu Ihrem Tod.

Zum Beispiel kann ein 65-jähriger Mann heute 6,80 % erhalten, indem er den IA kauft. Es gibt unzählige Optionen für einen überlebenden Ehegatten, garantierte Auszahlungen für mehrere Jahre usw. Die 6,8 % werden bis zum Tod gezahlt, aber das kann ein paar Tage oder 40 Jahre entfernt sein. Ein bestimmter Bruchteil der Rendite gilt als Kapitalrückzahlung, sodass nicht alle Einkünfte steuerpflichtig sind.

Je nach Situation kann die IA eine gute Entscheidung sein. Ein 75-jähriger Mann, der befürchtet, sein Geld zu überleben, wenn er 4-5 % pro Jahr abhebt, kann das Kapital (dh das Erbe seines Kindes) gegen eine jährliche Rendite von 9,24 % eintauschen. 6,25 % ausgeben, 3 % als Inflationsschutz sparen.

Es gibt andere Arten von Annuitäten, variable Annuitäten, aktienindexierte Annuitäten usw. Ich hoffe, dass ein weiteres Poster detailliert auf die anderen eingehen wird. Ich bin kein Fan von diesen. Sie neigen dazu, hohe Kosten zu verursachen, und ich habe mir meine eigene Meinung gebildet, dass sie existieren, um die Hochschulen der Kinder der Verkäufer zu finanzieren, die sie verkaufen.