Was ist gutes Wachstum?

Ich möchte mehr Mieteinnahmen in die Börse rollen. Ich habe mein Unternehmen bereits auf 401 (k) gesetzt, also stört mich nichts, was nicht steuerbegünstigt ist.

Bis zu diesem Zeitpunkt habe ich 5.000 $ gespart und dann einen Investmentfonds gekauft. Dann lass es für immer. Spülen und wiederholen. Ich bevorzuge Investmentfonds mit hohen Dividenden, die automatisch und ohne Gebühr reinvestieren.

Ich möchte auch in einige Unternehmen einsteigen, von denen ich weiß, dass sie gut laufen, wie zum Beispiel Amazon. Ich kann mir keine Welt vorstellen, in der es sie nicht gibt, also scheint es im Moment ein guter Kauf zu sein.

Das alles gesagt, wenn ich zu von mir verwalteten Aktien wechseln möchte, möchte ich wissen, wann ich meine Einnahmen nehmen oder ob ich sie einfach lassen sollte.

Gibt es eine Zielrendite, die als gut akzeptiert wird? Ich bin von 8% (plus Transaktionsgebühren) ausgegangen. Meine Argumentation ist allerdings ziemlich willkürlich. Kann jemand Richtlinien zur Festlegung Ihres Renditeziels geben?

Sind 5.000 $ auch der richtige Betrag? Sollte ich weniger pro Seed binden? Ich mache höchstens 3 Einkäufe im Jahr.

Das Auswählen von Aktien ist kein Teilzeithobby – ich würde vorschlagen, sich dem Lernen zu verpflichten oder einfach bei ETFs und Investmentfonds zu bleiben. Was die min. zu investieren ... Ich würde sagen, nicht weniger als 5.000, aber 10.000 Blöcke sind in Ordnung. Wenn Sie 8,95 $ pro Trade bezahlen und 1000 $ pro Block ausgeben, müssen Sie 0,9 % verdienen, um die Gewinnschwelle zu erreichen (ohne die Verkaufsgebühr ... also 1,79 %), aber wenn Sie in 10000 $-Blöcke investieren Sie müssen nur 0,09 % ... großen Unterschied machen (x2 = 0,18 %). Aber dann müssen Sie berücksichtigen, wie stark sich der Markt während der Zeit bewegen wird, die Sie brauchen, um die Differenz zwischen ... vielen Optionen zu sparen ;)
Das Auswählen von Aktien kann absolut ein Teilzeithobby sein und Spaß machen, wenn Sie andere Leute finden, die sich auch dafür interessieren. Wie bei den meisten Hobbys kostet es Sie jedoch im Durchschnitt eine anständige Summe, und die meisten Menschen verdienen nie so viel damit.
Das klingt nach einer gefährlichen Meinung, und da Sie ein CFA sind, bin ich überrascht, diese Ansicht zu hören.

Antworten (4)

Falls deine Frage wirklich berechtigt ist

Was ist gutes Wachstum? Gibt es eine Zielrendite, die als gut akzeptiert wird? Ich bin von 8% (plus Transaktionsgebühren) ausgegangen.

Dann muss ich darauf hinweisen, dass der S&P seit 1900 eine CAGR von 9,77 % angeboten hat. Sie können einen S&P ETF für 0,05 %/Jahr kaufen. Wenn Ihr Ziel darin besteht, dem S&P langfristig um 1,7 % pro Jahr hinterherzuhinken, können Sie eine 85/15-Mischung aus S&P und Bargeld verwenden, nachts gut schlafen und keine Zeit mit der Auswahl von Aktien verschwenden.

In One Up on Wall Street schlug Peter Lynch vor, dass es sechs Hauptaspekte bei der Auswahl von Wachstumsaktien gibt:

  • Das Kurs-Gewinn-Wachstumsverhältnis (PEG). Mit anderen Worten, je höher das PE-Verhältnis, desto höher die Wachstumsrate, die erforderlich ist, um es zu rechtfertigen .
  • Ob sich die Wachstumsrate beschleunigt oder verlangsamt. (Sich verlangsamende Wachstumsraten führen oft zu sinkenden Aktienkursen, selbst wenn die Gewinne noch wachsen. Außerdem können die Rückgänge plötzlich sein.)
  • Wie nah das Unternehmen daran ist, seinen Markt zu sättigen. Amerikanische Einzelhandels- und Restaurantunternehmen können die potenzielle Anzahl rentabler Standorte leicht abschätzen. Wenn sie etwa die Hälfte dieser Größe erreichen, hören ihre Aktien normalerweise auf, sich gut zu entwickeln.
  • Die "Geschichte", die an der Wall Street über die Strategie und die Aussichten des Unternehmens erzählt wird. Können Sie in zwei Sätzen erklären, warum das Unternehmen eine gute Investition ist? Ist die Geschichte wahr? Ändert sich die Geschichte zum Besseren oder zum Schlechteren?
  • Verstehen Sie, was das Unternehmen tut?
  • Ist das Unternehmen ein Roll-up? Lynch investierte gerne in Roll-Ups, aber er legte Wert darauf, zu verkaufen, bevor dem Unternehmen die Unternehmen zum Kauf ausgingen.
Obwohl es nützliche Informationen sind, beantwortet es nicht die Frage des Posters: „Was ist eine „gute“ Zielrendite für Aktienkäufe, die ich verwenden könnte, um zu entscheiden, ob ich bei dieser Investition bleiben soll?“
@blm - Das war nicht die Frage des Posters. Sie können dies im Bearbeitungsverlauf des ursprünglichen Beitrags bestätigen. Der aktuelle Titel unterscheidet sich von dem, als ich die Frage beantwortet habe, und unterscheidet sich von der Absicht des ursprünglichen Posters.
Es war vielleicht nicht der Titel des Beitrags, aber das und das Hinzufügen einiger Tags sind die einzigen Dinge, die sich geändert haben, insbesondere die letzten beiden Absätze haben sich nicht geändert, und sie sind die einzigen mit Fragen, von denen keine deine antwort antwortet.
@blm – Das ursprüngliche Poster bat um „Richtlinien“ für den Kauf und Verkauf von Wachstumsaktien, basierend auf ihren Wachstumsraten. Lynchs Ratschläge sind lesenswert, bedürfen jedoch möglicherweise einer Anpassung (Zinssätze, KGV und Definitionen von nicht-operativen Erträgen haben sich in den letzten 25 Jahren geändert). Seine Beratung befasst sich speziell mit Wachstumsraten von Unternehmen. Ich gehe davon aus, dass die Leser ein wünschenswertes PEG-Verhältnis in eine wünschenswerte Wachstumsrate umwandeln können (angesichts des PE-Verhältnisses). Die anderen Ratschläge zeigen an, wann eine Wachstumsaktie bald aufhört, eine Wachstumsaktie zu sein.
Ich habe für diese Antwort gestimmt. Die Frage, so wie sie steht, ist mehrdeutig. Wenn es wirklich darum geht, „welchen Prozentsatz Gewinn strebe ich an“, hätte die Frage in weniger als 6 Absätzen gestellt werden können. Jasper beantwortet die Überschriftsfrage nicht, spricht aber die Absicht eines Großteils des Textes an.

Das erste Problem ist, wenn die Aktie seit dem Kauf eine Rendite von 8 % erzielt hat, kann dies entweder sehr gut (8 % in zwei Tagen) oder sehr schlecht (8 % über 20 Jahre) sein. Selbst gemessen am vergangenen Jahr könnte es relativ sehr gut (plus 8 % und der Markt ist um 5 % gefallen) oder sehr schlecht (plus 8 % und der Markt ist um 16 % gestiegen) ausfallen.

Wie auch immer, die gute Faustregel lautet, dass Sie Ihre Positionen nicht nach den Renditen der Aktie in der Vergangenheit auswählen sollten , sondern nur nach Ihrer Einschätzung der zukünftigen Renditen der Aktie. Wenn die Aktie zum Beispiel in zwei Monaten um 8 % gestiegen ist, du aber denkst, dass sie in den nächsten zwei Monaten um weitere 8 % steigen wird, solltest du deine Gewinne wahrscheinlich nicht nehmen.

Was die 5.000 Dollar betrifft, so ist das auf den ersten Blick kein unangemessener Betrag. Wenn Sie einen Discount-Broker verwenden, sollten die Gebühren nicht so hoch sein, dass Sie jede Rendite auf einen Betrag von 5.000 $ auffressen. Auch nach dem, was Sie beschreiben, ist es nicht so viel, dass Fehler Ihren Ruhestand gefährden.

Es ist keine einzige harte und schnelle Rückkehr zu erwarten. Wertpapiere konkurrieren wie alle Dinge auf einem freien Markt um Ihr Geld. Da die Fed mit ihrem Tagesgeldsatz den Ton für den Markt angibt, sollten Sie vielleicht ein Vielfaches der „Benchmark“ der 10-jährigen T-Notes verwenden. Nehmen wir also an, dass ein gutes Vielfaches vier ist. Die aktuelle Rendite der 10-jährigen T-Note bewegt sich um zwei. Das würde eine Zielrendite von acht ergeben.

http://stockcharts.com/h-sc/ui?s=%24UST10Y&p=W&b=5&g=0&id=p47115669808

Was ist gutes Wachstum?
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