Lohnt sich dieser Aktienkaufplan für Mitarbeiter, wenn ich mein Studentendarlehen in die Gleichung einbeziehe?

Hier sind die Details des Mitarbeiteraktienkaufplans meines Unternehmens:

  • Ein automatischer Kaufrabatt von 5 % auf den fairen Marktwert der Aktie.
  • Die Lohnabzüge beginnen am 1. Juli.
  • Der Aktienkauf erfolgt am 31. Dezember.

Ich mag es nicht, einzelne Aktien zu halten, also hatte ich vor, die Aktie sofort zu verkaufen, um automatisch 5 % Gewinn zu erzielen. Aber ich rechne mal nach und komme auf folgendes:

  • Aufgrund einer kurzfristigen Kapitalertragssteuer von 25 % wird aus diesen 5 % ein Gewinn von 3,75 % (25 % Steuer auf 5 %).
  • Aufgrund des Kaufzeitraums dauert es 6 Monate (bis zum 31. Dezember), bis das gesamte Geld, das ich eingezahlt habe (ab dem 1. Juli), den Gewinn von 3,75 % zurückerstattet hat (wobei der Kauf und der sofortige Verkauf stattfinden), was zu einem Gewinn von etwa 7,5 % führt. Jahresrendite (3,75 % * 2).

Auf der anderen Seite des Spektrums habe ich ein Studentendarlehen mit einem jährlichen Zinssatz von 8 %, das ich so schnell wie möglich zurückzahle.

Würde es nicht statt dessen zu einer etwas höheren Rendite (durch Zinseinsparungen) führen, wenn Sie all dieses Geld in die Rückzahlung des Studentendarlehens stecken würden, ohne den Aufwand?

Was vermisse ich?

Sie sagen, die Lohnabzüge beginnen am 1. Juli. Bedeutet dies, dass es in späteren Monaten mehr Abzüge gibt? Zum Beispiel wird nach der obigen Analyse der Juli-Abzug seitdem nicht mehr gemacht, aber ein Oktober-Abzug definitiv.
@rhaskett Ja, Sie können ab dem 1. Juli in jeder Zahlungsperiode Abzüge (bis zu 20 % Ihres Gehaltsschecks) vornehmen. Jetzt, wo ich darüber nachdenke, verstehe ich, woher du kommst. Je näher der Beitrag am 31. Dezember liegt, desto höher ist der Prozentsatz der Rendite, wenn er in jährliche Renditen umgerechnet wird. Die jährliche Rendite beginnt im August über 8 % zu liegen, wobei die jährliche Rendite für diesen Beitrag 9 % betragen würde (12 / 5 * 3,75 = 9). September -> 11,25 %, Oktober -> 15 %, November -> 22,5 % und Dezember -> 45 %.
@rhaskett Habe ich das richtig gerechnet?
Meine Kenntnisse über kurzfristige Kapitalertragsbesteuerung sind zu gering, um zu wissen, wie sie hier angewendet wird. Andernfalls könnte die einzige andere Überlegung, die mir einfällt, fehlen, wenn die Aktie Ihres Unternehmens eine besonders hohe Geld-Brief-Spanne hat, die diesen Gewinn von 5 % auffressen könnte.
Tatsächlich liegt die durchschnittliche Haltedauer eher bei 3 Monaten. Und die Rendite beträgt 100/95 oder 5,26 %

Antworten (3)

Je näher der Beitrag am 31. Dezember liegt, desto rentabler ist dieser spezifische Beitrag, wenn nur der Rabatt von 5 % berücksichtigt wird. In Ihrem Fall ist der erste Beitrag, der den Zinssatz Ihres Studentendarlehens übertrifft, der Augustbeitrag, bei dem Sie eine jährliche Rendite von etwa 9 % erhalten. Die verbleibenden Beiträge steigen von dort aus.

Es sind 5 % kostenloses Geld, wenn du glaubst, dass die Aktien des Unternehmens fair bewertet sind und wahrscheinlich wachsen und/oder angemessene Dividenden zurückgeben, bis du bereit bist, sie zu verkaufen. Normalerweise gibt es eine Mindesthaltedauer von einigen Monaten bis zu einem Jahr, bevor diese vergünstigten Aktien verkauft werden können; berücksichtige das

(Trotzdem bin ich aus meinem eigenen ESPP ausgestiegen, weil es eine Formel verwendete, die, obwohl sie etwas großzügiger als 5 % war, die Berechnung von Steuern zu einer Qual machte, und zu der Zeit halfen ihre Stayements nicht viel ... Und ich ziehe es vor, nicht mit einzelnen Aktien zu handeln, auch nicht mit unseren eigenen. Also überwog für mich der Ärgerfaktor das zusätzliche Einkommen. Vielleicht kurzsichtig, aber darauf lief es hinaus.

Bei vielen ESPP-Programmen (dh bei allen, an denen ich in meiner Karriere teilnehmen durfte) erfolgt Ihr Kauf mit einem Rabatt auf den niedrigeren der Aktienkurse zu Beginn und am Ende des Zeitraums. Eine Rendite von 5 % vor Steuern ist also das Minimum , das Sie erwarten sollten; Wenn der Kurs der Aktie zwischen dem 1. Juli und dem 31. Dezember steigt, profitieren Sie ebenfalls von diesem Gewinn.

Konkreter: Die Aktie schließt am 1. Juli bei 10 $/Aktie und am 31. Dezember bei 11 $/Aktie. Der Plan kauft für Sie bei 9,50 $/Aktie. Wenn Sie sofort verkaufen, erzielen Sie einen Gewinn von 1,50 $/Aktie oder einen Gewinn von fast 16 % vor Steuern.

Wenn der Preis jedoch sinkt, anstatt zu steigen, sehen Sie immer noch diesen garantierten Gewinn von 5 %. Kombinieren Sie das mit der Tatsache, dass Sie jeden Gehaltsscheck und nicht alle auf einmal beisteuern, und Ihre implizite jährliche Rendite sieht ziemlich gut aus. Wenn ich es also wäre, würde ich das Minimum des Studentendarlehens zahlen und den Überschuss in das ESPP einzahlen.

Lohnt sich dieser Aktienkaufplan für Mitarbeiter, wenn ich mein Studentendarlehen in die Gleichung einbeziehe?
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