Warum sind die Zinsen für Studentendarlehen niedrig, wenn die Rückzahlungsbedingungen den Kreditgebern schlechter erscheinen?

Normalerweise sieht der Kreditgeber erst nach dem Abschluss (oder der Abmeldung) eine Rückzahlung und kassiert während dieser Zeit keine Zinsen, richtig?

Zinszahlungen auf subventionierte Darlehen werden von der Regierung gezahlt. Wenn Sie ein nicht subventioniertes Darlehen haben und sich dafür entscheiden, die Zinsen während der Schulzeit nicht zu zahlen, fallen diese an – das heißt, der Saldo des Darlehens erhöht sich um die Zinsen. Während also der angegebene Zinssatz niedriger ist, ist der effektive Zinssatz (d. h. der Satz, der dem gezahlten Zinsbetrag im Verhältnis zum geliehenen Betrag entspricht) höher.

Der Hauptgrund für die niedrigeren Zinssätze ist, dass Bundesstudentendarlehen in der Regel bei Insolvenz nicht kündbar sind. Wenn Sie 10 Jahre lang Vollzeit in einem öffentlichen Dienst arbeiten, steht Ihnen eine Vergebungsleistung zur Verfügung . Da sich diese Jobs in unterversorgten Gebieten befinden, sind sie wahrscheinlich unterbezahlt, also tauschen Sie 10 Jahre niedriges Gehalt gegen den potenziellen Vorteil, dass Sie Ihre Studentendarlehen kündigen (und den nicht-finanziellen Vorteil, der Gesellschaft zu dienen). Es gibt andere Möglichkeiten zu verschiebenZahlungen oder konsolidieren sie in andere Kredite, aber es gibt praktisch keine Möglichkeit, sie einfach loszuwerden, im Gegensatz zu Privatkrediten, die bei einem Konkurs abgelöst werden können, oder Verbraucherkrediten, die bei einer Zwangsvollstreckung zurückgefordert werden können. Sie müssen im Grunde sterben, behindert werden oder in einem unterbezahlten Job im öffentlichen Sektor arbeiten.

Während also die Zahlungen aufgeschoben werden können , ist die Regierung immer noch mehr oder weniger garantiert , dass sie ihr Geld zurückerhält, daher ein sehr geringes Ausfallrisiko.

Private Studentendarlehen sind eine andere Geschichte – sie sind bankrott, haben also einen höheren Zinssatz, um das zusätzliche Ausfallrisiko auszugleichen.

Zinssätze werden nach ein paar Prinzipien festgesetzt [Ich ignoriere hohe Zinssätze, die berechnet werden, weil ein Unternehmen „kann“, wie z.

• Wie hoch sind die Kosten für eine risikofreie Kreditvergabe? , dh: Staatsschatzwechsel oder ähnliches. Wenn der allgemeine Marktzinssatz für Staatsanleihen niedriger ist, sollten alle anderen Zinsprodukte ähnliche Rückgänge aufweisen. Nehmen wir an, dies ist derzeit eine Rate von 1%.

• Wie hoch ist das Ausfallrisiko ? Je wahrscheinlicher es ist, dass jemand seine Zinsen nicht zahlt, desto mehr muss die Bank allen anderen einen höheren Ausgleichsbetrag in Rechnung stellen. Vereinfacht gesagt, wenn ein risikofreier Zinssatz 1 % einbringen würde und 20 % aller Kreditkartensalden unbezahlt bleiben, müsste das Kreditkartenunternehmen etwa 21 % Zinsen berechnen, um am Ende immer noch einen Nettogewinn von 1 % zu erzielen. Beachten Sie, dass es für das Kreditkartenunternehmen großartig ist, wenn Sie Ihr Kreditkartenguthaben zwei Jahre lang nicht bezahlen - Guthaben werden anwachsen und sie werden bei der Chance, in kurzer Zeit Straf- und Zinszahlungen zu erhalten, sabbern. Zahlungsausfälle über 10 Jahre oder eine Insolvenzforderung machen das Kreditkartenunternehmen nervös.

• Welche Rückforderung von Sicherheiten ist möglich? Wenn Sie eine Hypothek auf ein Haus oder einen gesicherten Autokredit haben, kann die Bank bei Nichtzahlung das Eigentum an diesem Vermögenswert übernehmen, ihn verkaufen und alle Reste zurückgeben, die nach der Wiederherstellung übrig bleiben. Bei manchen Vermögenswerten ist der Wert dieser Sicherheit niedriger – wie bei einem Auto könnte es um 30 % an Wert verlieren, wenn Sie es vom Grundstück fahren, und Sie würden sofort „unter Wasser“ geraten, was bedeutet, dass der Verkauf des Autos keinen Gewinn bringen würde Bank genug Geld, um ihren Kredit zurückzuzahlen. Sie könnten also 5 % Zinsen für einen Autokredit verlangen. Eine Haushypothek unterliegt jedoch Vorschriften, die Anzahlungen usw. erfordern, was bedeutet, dass Sie weniger wahrscheinlich unter Wasser stehen, und daher könnte ein Zinssatz von 3 % möglich sein.Denken Sie daran - wenn Sie einen Studienkredit nicht bezahlen, kann ein Repo-Mann nicht einfach kommen und Ihnen Ihr Diplom wegnehmen .

Und, besonders relevant für diese Frage :

• Wie hoch ist die Wahrscheinlichkeit eines Zahlungsausfalls, der durch eine Insolvenzforderung unterstützt wird?

Die meisten Studentendarlehen in den USA können in der Regel nicht in Konkurs entlassen werden [die Theorie hier ist, dass Sie das Wissen eines Abschlusses erwerben und das Ihnen dauerhaften Wert verleiht, daher wäre es „unfair“, wenn Sie den Wert des erworbenen noch behalten würden wissen, aber nicht dafür bezahlen müssen. Ich überlasse es dem Leser, darüber nachzudenken, ob dies ein Albatros über dem Hals von jemandem wird, der, nachdem er Bankrott erklärt hat, offensichtlich nie eine gute Karriere aus seinem Studium gemacht hat].

Dieser Mangel an Verbraucherschutz verringert das Risiko, dass Zinsen für den Kreditgeber jemals ausbleiben. Da die Risiken geringer sind, gewähren die Kreditgeber Studenten gerne „günstige“ Konditionen, einschließlich Stundungszeiträumen. Dieses Interesse wird nicht beseitigt , es wird nur angehalten . Und für den Kreditgeber ist es angesichts des geringeren Risikos weniger wichtig, wann das Geld hereinkommt. Tatsächlich würden viele Kreditgeber froh sein, wenn ihre Kredite weiterhin gestundet würden und immer mehr Zinseszinsen ansammeln würden.