Markt- und Limitaufträge mit Preis-Zeit-Priorität

würde es? Ich würde davon ausgehen, dass "Market"-Orders zum Zeitpunkt der Order dem besten Verkaufs-/Geldgebot (Geld/Brief) entsprechen würden.

Oder sagen Sie, dass, wenn es keine Limit-Verkaufsaufträge gibt, eine Market-Order „wartet“, bis eine andere Market-Verkaufsorder kommt?

@DStanley Einverstanden. Solche Situation kann nicht entstehen. Antwort geändert. Market Orders haben höchste Priorität. Sagen wir bei illiquiden Aktien, keine Kauforders, eine Marktverkaufsorder und eine Limitverkaufsorder. Es findet kein Handel statt, da es auf der Käuferseite nichts gibt. Wenn eine Marktkauforder eingeht, wird sie mit der Marktverkaufsorder abgeglichen.

Marktaufträge, die zuerst mit Limitaufträgen übereinstimmen, scheinen (nach meinem naiven Verständnis) sinnvoller zu sein, da eine Slippage auftreten würde. Auch wenn Market-Orders immer nur mit anderen Market-Orders abgewickelt werden, würden Limit-Orders selten berührt werden, nicht wahr? Und wenn Marktaufträge nur mit anderen Marktaufträgen übereinstimmen, vorausgesetzt, sie nehmen den letzten Transaktionspreis als ihren Transaktionspreis, wie wird sich der Marktpreis jemals bewegen, wird er immer gleich sein, bis sie einen Limit-Order-Preis nehmen.

@KaiChan Marktaufträge haben höchste Priorität und würden zuerst übereinstimmen, wenn es keine gibt, würden sie mit Limitaufträgen übereinstimmen. In einer aktiv gehandelten Aktie findet die Market-Order jedoch immer Limit-Orders, die mit ...

@Dheer Angenommen, es gibt keine Kaufaufträge und einen Marktverkaufsauftrag? Welches Gebot würde abgegeben werden? Was fragen? Auch, ob Liquidität oder nicht, scheint dies zu implizieren, dass es keinen Market Maker für das angegebene Wertpapier gibt.