Optionshandel / Demokonto

Im wirklichen Leben würden Sie Spreads wie sehen

AMZN 13.04.2017 910,00 C 4,90 +1,67 Geldkurs: 4,75 Briefkurs: 5,20

(mit AMZN @ $897 im Moment)

und die Erfüllung, die Sie auf der Kaufseite erhalten würden, wäre näher an der Nachfrage. dh ich würde 5,00 $ anbieten und hoffen, dass es gefüllt ist.

Es ist unwahrscheinlich, dass Sie ein Gebot von 4 $ abgeben, wenn die Nachfrage 8 $ beträgt, es sei denn, die Aktie ist so weit gefallen, dass Ihr Preis sie füllen kann.

Optionen sind in den meisten Fällen dem Daytrading sehr ähnlich. Die meisten Mitglieder hier werden zustimmen, dass Daytrading keine Investition ist, sondern Glücksspiel. Langfristig ist der S&P um 10 % pro Jahr gestiegen. Aber jeden Tag ist der Marktlärm ein 50/50-Nullsummenspiel. Die meisten langfristigen Aktieninvestoren machen sich gut. Diejenigen, die ein- und aussteigen, nicht so sehr.

Optionen haben attraktive Aspekte. Wie Sie gesehen haben, kann die Rendite hoch sein, sogar IRL, aber Ihr Verlust kann auch 100 % betragen. Lassen Sie mich eine verschwommene Linie mit Ihnen teilen – ich schrieb „ Wetten auf Apple bei 9 zu 2 “, in dem ich eine Optionsstrategie beschrieb, die 2 Jahre lief und bei einer Wette von 2200 $ 10.000 $ zurückgeben würde. Eine ähnliche Wette, die vor einem Jahr endete, führte zu einem Verlust von 100 %. Ich poste dort nicht sehr oft, da ich diesen Handel auf ein Minimum beschränke.

Es gibt Warnungen für diejenigen, die mit dem Handel mit Optionen beginnen möchten -

1. weiterhin in einem simulierten Konto handeln
2. eine Strategie entwickeln, die von einem Ehepartner oder Freund quantifiziert und verstanden werden kann
3. Wenn Sie anfangen, echtes Geld zu verwenden, fangen Sie klein an und setzen Sie nur das, was Sie sich leisten können, zu verlieren.
4. Denken Sie daran, dass Sie in der Richtung und sogar in der erwarteten Größenordnung richtig liegen können, aber der Markt kann sich entscheiden zu tanken und Ihre Aktie zusammen mit allen anderen mit nach unten nehmen. Sehen Sie sich an, wie Brexix den Markt beeinflusst hat. Wären Ihre Optionen während dieses Durcheinanders abgelaufen, hätten Sie verloren.

Wie würde sich dieser Handel im realen Leben verhalten?

Ich weiß nicht, wie die Simulation mit Limitaufträgen und Geld-/Brief-Spreads umgeht, um zu wissen, dass es machbar ist, aber ein Kauf bei 4,04, wenn der aktuelle Briefkurs 8,00 beträgt, scheint unwahrscheinlich. Das würde bedeuten, dass alle anderen Verkaufsaufträge zwischen 8.00 und 4.04 erfüllt wurden, was bedeutet, dass es nur sehr wenige Verkäufer gab oder dass der Verkaufsdruck sprunghaft angestiegen ist, was beides unwahrscheinlich erscheint.

In Wirklichkeit scheint es wahrscheinlicher, dass Ihre Order dort geblieben wäre, bis der Brief auf 4,04 $ gefallen wäre (falls dies jemals der Fall war), und Sie dann warten müssten, bis das Gebot auf 7,89 $ gestiegen ist, um sie zu diesem Preis zu verkaufen.

Allerdings ist eine solche Schwankung der Optionspreise nicht unrealistisch. Optionen nahe am Geld neigen dazu, sich im Preis um etwa 50 % der Veränderung des Basiswerts zu bewegen. Wenn Amazon also plötzlich um 5 $ fällt, könnte der Optionspreis um 2,60 $ (von 6,66 auf 4,04 $) fallen und dann wieder auf steigen 7,89 $, wenn der Preis um 8 $ steigen würde (was einer Schwankung von 1 % entspräche und innerhalb eines Tages nicht ungewöhnlich wäre).

Aber es hört sich so an, als hätten Sie sehr viel Glück gehabt (oder die Simulation behandelt den Optionshandel nicht realistisch) – ich habe in der Vergangenheit Optionen gehandelt und hatte einige ähnliche Pausen wie Sie. Ich hatte auch schlechte Breaks, bei denen ich meine gesamte Investition verloren habe (die Optionen verfallen aus dem Geld). Daher sollte es ein sehr begrenzter Teil Ihres Portfolios sein und wahrscheinlich nur für das Risikomanagement verwendet werden (z. B. Kauf von Put-Optionen, um einige Gewinne zu sichern, aber ein gewisses Aufwärtspotenzial zu behalten).