Sell ​​to Open PUT - Zuteilung von Anteilen vor langem Verfall

Bekomme ich 500 Aktien zugeteilt, sobald es 60 $ erreicht und ich die Prämie behalte?

Höchst wahrscheinlich nicht. Wahrscheinlicher ist, dass der Käufer die Option verkaufen wird, wenn er seine Position schließen möchte. Es ist normalerweise rentabler, eine Position zu verkaufen, um sie zu schließen, als früh auszuüben. Aber es ist möglich.

Da der Käufer die Möglichkeit hat, bis zum 23. Januar zu warten, bleibt meine Investition bis zum 23. Januar stecken, selbst wenn die Aktie lange vor dem Ablaufdatum 60 $ erreicht?

Nein - Sie stecken nicht fest. Sie können Ihre Position jederzeit "kaufen, um sie zu schließen". Ihre Schlussorder reduziert jedoch den „Gewinn“ von 9.800 $, den Sie als Prämie erhalten haben. Wenn Sie die Option für mehr zurückkaufen, als Sie dafür erhalten haben, haben Sie natürlich insgesamt einen Verlust.

Ich bin damit einverstanden, dass die Aktien zugeteilt werden, möchte aber die Prämie von 9800 $ nicht verlieren.

Sie werden die Prämie nicht verlieren. Die Prämie können Sie behalten, unabhängig davon, ob die Option ausgeübt wird oder nicht. Wenn Sie jedoch wie oben beschrieben kaufen, um zu schließen, wird Ihr Nettogewinn um den Betrag reduziert, für den Sie die Option gekauft haben.

Bei Ablauf (oder wenn die Option vorzeitig ausgeübt wird) könnten Sie jedoch einen Verlust erleiden, da Sie die zugrunde liegende Aktie zu 60 $ kaufen müssen und sie nur zum Marktpreis verkaufen können. Der maximale Verlust ist der Ausübungspreis der Option (da Sie gezwungen sein könnten, eine wertlose Aktie zum Ausübungspreis zu kaufen), aber praktisch können Sie steuern, wie viel Sie verlieren.

Wenn Sie Ihren Verlust auf weniger als das Maximum begrenzen möchten, können Sie eine Limit-Kauforder eingeben, um „zurückzukaufen“ und Ihre Optionsposition für alles zu schließen, worauf Sie Ihren Verlust begrenzen möchten.

Der wichtigste Punkt (aus PnL-Sicht) beim Verkauf von barbesicherten Puts ist, dass Ihr Gewinn durch das begrenzt ist, was Sie im Voraus als Prämie erhalten. Das passiert nur, wenn Ihre Option aus dem Geld ausläuft. Wenn Ihre Option im Geld ist, wird Ihr Gewinn um den Betrag reduziert, den die Option im Geld hat.

Wenn Sie als Lernerfahrung herumspielen möchten, ist das in Ordnung, aber stellen Sie sicher, dass Sie die richtigen Maßnahmen ergriffen haben (z. B. Kaufaufträge begrenzen), um Verluste auf das zu begrenzen, was Sie sich leisten können.

Der Preis einer Option hängt hauptsächlich vom Aktienkurs, dem zeitlichen Verfall und der impliziten Volatilität ab. Es ist ein bisschen komplex.

Was passiert, wenn die Aktie nächsten Monat 60 $ erreicht?

Wenn die implizite Volatilität gleich bleibt, werden Sie in einem Monat einen Verlust auf Ihrer Position haben (der Preis des Put wird höher sein).

Bekomme ich 500 Aktien zugeteilt, sobald es 60 $ erreicht und ich die Prämie behalte?

Solange der Put über eine verbleibende Zeitprämie verfügt, ist es höchst unwahrscheinlich, dass Sie vorzeitig zugeteilt werden. Wenn die Zeitprämie sehr niedrig ist und eine Dividende aussteht, kommt es manchmal zu einer vorzeitigen Zuordnung. Das wird so schnell nicht passieren.

Da der Käufer die Möglichkeit hat, bis zum 23. Januar zu warten, bleibt meine Investition bis zum 23. Januar stecken, selbst wenn die Aktie lange vor dem Ablaufdatum 60 $ erreicht?

Sie werden wahrscheinlich bis dahin stecken bleiben. Wenn Ihre Aktie jedoch deutlich unter 60 US-Dollar fällt und es nicht mehr weit bis zum Verfall ist, ist eine vorzeitige Zuweisung viel wahrscheinlicher.

Ich bin damit einverstanden, dass die Aktien zugeteilt werden, möchte aber die Prämie von 9800 $ nicht verlieren.

Auf Ablaufbasis würden Sie nicht die gesamte Prämie von 9.800 $ verlieren, es sei denn, die Aktie fällt unter 40,40 $