Verkauf eines Cash-gesicherten Puts im Geld

Ich habe einen durch Barmittel gesicherten Put für XYZ-Aktien verkauft. Es ist der 20. August 2021 für den Ausübungspreis von 34 $. Die Aktie wurde bei 31,60 $ gehandelt, als ich den PUT verkaufte. Ich habe $1.000 Prämie für den Verkauf dieser Option erhalten.

  1. Wenn der Aktienkurs an einem Tag vor dem 20. August 2021 35 $ erreicht, werden mir automatisch 100 Aktien zu einem Aktienpreis von 34 $ zugeteilt, oder werde ich die Position bis zum 20. August 2021 halten und die Aktien werden dann zugeteilt, wenn der Aktienkurs bleibt unter $34 an diesem Tag?
  2. Wenn der Aktienkurs auf 33 $ gestiegen ist, kann ich die PUT-Position vorzeitig schließen, damit ich die Aktien nicht zugeteilt bekomme?
  3. Was ist eine Rolloption und was bewirkt sie?
Warum sagen Sie in '1' 35 $? Wenn die Aktie bei 35 $ gehandelt wird, würde Ihnen niemand sagen, dass sie bei 34,00 Mio. $ liegt
Ich bin mir nicht sicher, was passieren würde, wenn der Aktienkurs bei oder vor Ablauf den Ausübungspreis des Puts übersteigt. Ich dachte, dass der Preis bis zum Ablaufdatum beliebig schwanken könnte, aber mir werden Anteile nur am Ablaufdatum zugeteilt.
Sie müssen verstehen, dass der Put für den Käufer bei Verfall nur in dem Maße einen realen Wert hat, wie der Preis unter dem Ausübungspreis liegt. Mit anderen Worten, ich besitze die Aktie und sie wird zum Beispiel bei 20 gehandelt. Dann bin ich sehr glücklich, es Ihnen bei 34 Dollar zu sagen. Nichts für ungut natürlich.
Ich verstehe.. Danke für die Erklärung. Wenn also die Aktie vor Ablauf auf 20 fällt, kann der Käufer mir jederzeit Anteile zuweisen oder muss er bis zum Ablauf warten?
Ja. Aber. Der Käufer des Puts hat das Recht, jederzeit auszuüben. Das Aber ist, dass es normalerweise einen gewissen Zeitaufschlag gibt, also wären sie besser dran, diese Option zu verkaufen. Und ich bin etwas besorgt, Sie sind in einem Optionshandel, ohne den Prozess ein bisschen besser zu kennen. Wenn ich 1000 Dollar verliere und sie verliere, weiß ich wie und warum und halte Ausschau nach dem nächsten Trade.
"Es ist der 20. August 2021 mit Ablauf des Ausübungspreises von 34 $. Die Aktie wurde bei 31,60 $ gehandelt, als ich den PUT verkaufte." – Das ist ein Put im Geld. Dürfen wir den Titel Ihrer Frage bearbeiten, um „aus dem Geld“ in „im Geld“ zu ändern?
Guter Fang für den Titel. Bearbeitung erledigt.

Antworten (1)

Sie können jederzeit eine im Geld befindliche Option zugeteilt bekommen, wenn Sie short sind, aber das ist unwahrscheinlich, wenn die Option eine verbleibende Zeitprämie hat. Die Ausnahme von dieser allgemeinen Regel wäre, wenn eine Dividende aussteht und die Dividende die Zeitprämie eines ITM-Puts übersteigt (gilt nicht für einen Call).

Sie können Ihren Short-Put jederzeit kaufen, um ihn zu schließen, wodurch Ihre Verpflichtung zum Kauf der Aktie endet.

Ein Roll bedeutet, dass Sie Ihren bestehenden Put schließen und dann entweder:

  1. Verkaufen Sie einen anderen Ausübungspreis für denselben Verfall

  2. Verkaufen Sie einen Put für einen späteren Verfall (gleicher oder anderer Ausübungspreis).

Im Allgemeinen besteht das Ziel eines Short-Put-Rolls darin, einen zusätzlichen Kredit einzubringen (späterer Verfall) und/oder einen niedrigeren Ausübungspreis zu verkaufen (gleicher oder späterer Verfall), was beides Ihr Risiko senkt.

Wenn ich zum Abschluss kaufe, muss ich die Prämie zurückgeben, die ich aufgelaufen bin?
Nein. Sie kaufen es zum Marktpreis, er könnte höher oder niedriger sein. Die erhaltene Prämie entscheidet über Gewinn oder Verlust.
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